公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为10.465亿美元，较2020年12月31日的10.544亿美元略有下降[15] - 2021年第一季度公司营收为1.29亿美元，较2020年同期的9.97亿美元大幅减少[18] - 2021年第一季度公司净亏损和综合亏损为1530万美元，较2020年同期的5.701亿美元大幅收窄[18] - 截至2021年3月31日，公司流动负债为1.257亿美元，较2020年12月31日的1.156亿美元有所增加[15] - 2021年第一季度公司基本每股亏损为0.31美元，2020年同期为7.99美元[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为3.809亿美元，较2020年12月31日的3.945亿美元有所减少[15] - 2021年第一季度公司其他收入为1.41亿美元，2020年同期无此项收入[18] - 截至2021年3月31日，公司应收账款净额为4230万美元，较2020年12月31日的3070万美元有所增加[15] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用为3.08亿美元，较2020年同期的3.81亿美元有所减少[18] - 截至2021年3月31日，公司无形资产净额为2.642亿美元，较2020年12月31日的2.75亿美元有所减少[15] - 2021年第一季度净亏损1530万美元，2020年同期为5.701亿美元[24] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为160万美元，2020年同期为880万美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为100万美元，2020年同期为110万美元[24] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为230万美元，2020年同期为3270万美元[24] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总收入分别为1290万美元和9970万美元[62] - 2021年和2020年第一季度，与财产和设备相关的折旧费用均为30万美元[76] - 2021年和2020年第一季度，无形资产摊销费用分别为1150万美元和1250万美元[78] - 2021年第一季度和2020年第一季度，利息费用分别为400万美元和670万美元，其中高级有担保定期贷款分别为340万美元和590万美元，债务折扣和发行成本摊销的非现金利息均为40万美元，循环信贷安排利息和承诺费分别为20万美元和40万美元[92] - 2021年和2020年第一季度，公司股票薪酬相关递延税收益分别为80万美元和40万美元[112] - 2021年和2020年第一季度，公司股票期权活动相关的股票薪酬费用分别为160万美元和110万美元[114] - 2021年和2020年第一季度，受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用分别为130万美元和100万美元[119] - 2021年第一季度净亏损和综合亏损为1530万美元，2020年同期为5.701亿美元；基本和摊薄后每股亏损均为0.31美元，2020年同期为7.99美元[129] - 2021年和2020年第一季度所得税收益分别为830万美元和5480万美元，有效税率分别为35.2%和25.3%[131] - 2021年3月31日和2020年12月31日未确认税收利益及相关利息和罚款负债分别为130万美元和110万美元[132] - 2021年3月31日和2020年12月31日应付账款及其他流动负债分别为2860万美元和3110万美元[138] - 2021年第一季度营收1290万美元，较2020年同期的9970万美元减少8680万美元，降幅87.1%，主要受新冠疫情影响[186][196][197] - 2021年第一季度其他收入1410万美元，与活动取消保险索赔收益有关，其中1170万美元已收到，240万美元于4月收到[199] - 2021年第一季度收入成本400万美元，较2020年同期的4360万美元减少3960万美元，降幅90.8%[186][200] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用3080万美元，较2020年同期的3810万美元减少730万美元，降幅19.2%[186][201] - 2021年第一季度折旧和摊销费用1180万美元，较2020年同期的1280万美元减少100万美元，降幅7.8%[186][202] - 2021年第一季度经营亏损1960万美元，较2020年同期的6.182亿美元减少5986万美元，降幅96.8%[186] - 2021年第一季度调整后EBITDA为亏损270万美元，较2020年同期的2360万美元减少2630万美元，降幅111.4%[186][189] - 2021年第一季度自由现金流60万美元，较2020年同期的770万美元减少710万美元，降幅92.2%[186][194] - 2021年第一季度有机收入1070万美元，较2020年同期的1470万美元减少400万美元，降幅27.2%[186][194][196] - 2021年第一季度净亏损1530万美元，较2020年同期的5.701亿美元减少5548万美元，降幅97.3%[186] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，展会收入分别占总收入的43.4%和93.2%，2021年第一季度展会收入较2020年第一季度大幅下降[50] - 截至2021年3月31日，当前递延收入为7350万美元，长期递延收入为10万美元，总递延收入为7360万美元；2021年和2020年第一季度，公司分别确认递延收入540万美元和8780万美元[51][53] - 截至2021年3月31日，取消活动负债为1370万美元，其中包括950万美元的取消展会递延收入和420万美元的相关应收账款[54] - 2021年第一季度商业、设计与技术和其他业务的收入分别为570万美元、300万美元和420万美元，2020年同期分别为4950万美元、3680万美元和1340万美元[144] - 2021年第一季度商业、设计与技术和其他业务的调整后息税折旧摊销前利润分别为590万美元、 - 40万美元和270万美元，2020年同期分别为1810万美元、1060万美元和320万美元[144] - 2021年第一季度商业可报告部门收入从4950万美元降至570万美元，减少4380万美元，降幅88.5%[206][207] - 2021年第一季度商业可报告部门其他收入为740万美元，与活动取消保险索赔有关[206][208] - 2021年第一季度商业可报告部门收入成本从1910万美元降至180万美元，减少1730万美元，降幅90.6%[206][209] - 2021年第一季度商业可报告部门销售、一般和行政费用从1230万美元降至540万美元，减少690万美元，降幅56.1%[206][210] - 2021年第一季度商业可报告部门折旧和摊销费用从720万美元降至630万美元，减少90万美元，降幅12.5%[206][214] - 2021年第一季度商业可报告部门商誉减值费用为0，较2020年减少3.406亿美元[206] - 2021年第一季度商业可报告部门无形资产减值费用为0，较2020年减少3070万美元[206] - 2021年第一季度商业可报告部门经营亏损从3.604亿美元降至40万美元，减少3600万美元，降幅99.9%[206] 公司资产收购相关情况 - 2020年12月，公司收购PlumRiver和EDspaces，总购买价格分别为4640万美元和360万美元[73] - 收购PlumRiver的总估计购买价格为4640万美元，包括初始现金支付3000万美元、普通股440万美元、营运资金调整约110万美元、递延付款200万美元和估计公允价值为1000万美元的或有对价；截至2021年3月31日，或有对价的估计公允价值为1010万美元[74] - 外部收购成本140万美元在发生时计入销售、一般和管理费用[75] - 2021年4月1日，公司以约690万美元收购Sue Bryce Education和The Portrait Masters的部分资产和负债，并可能有基于财务指标的或有付款[148] 公司保险相关情况 - 2020年和2021年活动取消保险政策总限额分别约为1.911亿美元和1.914亿美元[36] - 公司已提交2020年和2021年受影响或取消活动的保险索赔分别为1.67亿美元和5290万美元[37] 公司税务相关情况 - 公司递延支付超过190万美元2020年雇主payroll税，50% 于2021年12月31日到期，其余50% 于2022年12月31日到期[38] 公司负债相关情况 - 截至2021年3月31日，公司有5.238亿美元借款未偿还，现金及现金等价物为2.936亿美元[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，修订和重述定期贷款安排的长期债务净额分别为5.142亿美元和5.153亿美元，利率分别为2.61%和2.65%，2024年到期[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷安排无未偿还借款，均有100万美元备用信用证未偿还；2020年8月7日至2021年3月31日，借款利率为LIBOR加2.25%或ABR加1.25%[91] 公司公允价值计量相关情况 - 截至2021年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计2.936亿美元，其中现金为1000万美元，货币市场共同基金为2.836亿美元；负债总计1410万美元，其中基于市场的股份奖励负债为50万美元，或有对价为1360万美元[96] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计2.953亿美元，其中现金及现金等价物为420万美元，货币市场共同基金为2.911亿美元；负债总计1370万美元，其中基于市场的股份奖励负债为40万美元，或有对价为1330万美元[97] 公司股份相关情况 - 截至2021年3月31日，基于市场的股份奖励负债分别为0.5百万美元和0.4百万美元，奖励获得者有权在达到特定目标股价时获得最高价值980万美元的普通股[101] - 截至2021年3月31日，公司与收购相关的或有对价负债分别为1360万美元和1330万美元，2021年第一季度重新计量使或有对价公允价值增加40万美元[102] - 2020年6月10日，公司向Onex出售优先股获得净收益3.733亿美元，权利发行获得收益970万美元，2021年第一季度优先股增值720万美元，截至3月31日清算优先权总计2140万美元[105] - 2021年第一季度无股息支付或宣告，2020年第一季度股息每股0.075美元，现金股息支付540万美元，2020年第二季度起暂停普通股季度现金股息[106][109] - 2020年10月公司董事会批准2000万美元股票回购计划，截至2021年3月31日，已回购202,208股，花费120万美元，剩余1810万美元可用于回购[110] - 截至2021年3月31日，未行使股票期权总数为13,834,000份，加权平均行权价8.31美元，总内在价值100万美元，未确认股票薪酬费用1540万美元，预计在3.7年确认[117][118] - 截至2021年3月31日，公司基于市场表现的股份奖励最大现金价值980万美元，负债为50万美元，2021年第一季度相关股票薪酬费用为10万美元[121][122][125] 公司未来预测及行业相关情况 - 公司预计2021年按美国公认会计原则会出现净亏损[31] - 管理层预计2021年下半年美国国内旅行的许多限制和社交距离措施将解除，国际旅行限制时长仍不确定[48] - 截至2021年3月31日，未来预计摊销费用总计1.953亿美元，其中2021年剩余9个月为3420万美元，2022年为4350万美元，2023年为3090万美元，2024年为1250万美元，2025年为950万美元，之后为6470万美元[79] - 2020年第一季度，公司对indefinite - lived intangible assets确认减值损失4620万美元，其中Commerce可报告分部为2410万美元，Design and Technology可报告分部为1700万美元；2021年第一季度无需进行减值定量评估[80] - 2020年第一季度，公司对除商誉外的长期资产确认减值损失1320万美元，其中Commerce可报告分部为670万美元，Design and Technology可报告分部为570万美元；2021年第一季度无需进行减值定量评估[83] - 截至2020年12月31日和2021年3月31日，商誉账面价值均为4.043亿美元，其中Commerce为2.309亿美元，Design and Technology为1.337亿美元，Other为3970万美元[85] - 2020年第一季度，公司确认商誉减值损失5.64亿美元，其中Commerce可报告分部为3.406亿美元，Design and Technology可报告分部为1.985亿美元；2021年第一季度无需进行减值定量评估[86] - 公司业务分为商业、设计与技术两个可报告板块，以及其他和企业层面活动类别[154] - 公司是美国领先的企业对企业贸易展会运营商，展会