现金及现金等价物 - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为3.028亿美元，较2020年12月31日的2.953亿美元有所增加[15] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为3.028亿美元，较2020年12月31日的2.953亿美元有所增加[27] - 公司总资产公允价值从2020年12月31日的2.953亿美元增加至2021年6月30日的3.028亿美元[103][106] 应收账款 - 2021年6月30日的应收账款净额为4160万美元，较2020年12月31日的3070万美元增长35.5%[15] 总资产与总负债 - 2021年6月30日的总资产为10.47亿美元，较2020年12月31日的10.544亿美元略有下降[15] - 2021年6月30日的总负债为7.138亿美元，较2020年12月31日的6.599亿美元增加8.2%[15] 股东权益 - 2021年6月30日的股东权益为3.332亿美元，较2020年12月31日的3.945亿美元下降15.5%[15] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为3.298亿美元，较2019年12月31日的6.402亿美元有所下降[24][27] 营业收入与净亏损 - 2021年第二季度的营业收入为1500万美元，较2020年同期的700万美元增长114.3%[19] - 2021年上半年的净亏损为6180万美元，较2020年同期的5.602亿美元亏损大幅收窄[19] - 2020年上半年公司净亏损5.602亿美元，而2021年上半年净亏损为6180万美元，亏损大幅收窄[27] - 公司2021年6月30日的净亏损为4650万美元，同比增加5640万美元，主要由于运营亏损和所得税费用的增加[192] 每股亏损 - 2021年第二季度的基本每股亏损为0.75美元，较2020年同期的每股收益0.13美元大幅下降[19] - 2021年上半年的基本每股亏损为1.06美元，较2020年同期的每股亏损7.85美元大幅收窄[19] - 2021年第二季度，公司基本每股亏损为0.75美元，上半年基本每股亏损为1.06美元[135] - 2021年第二季度，公司稀释后每股亏损为0.75美元，上半年稀释后每股亏损为1.06美元[135] 累计赤字 - 2021年6月30日的累计赤字为7.57亿美元，较2020年12月31日的6.952亿美元增加8.9%[21] 融资与流动性 - 公司通过发行7%系列A可转换优先股筹集了3.827亿美元资金，以增强流动性[34] - 公司预计当前的财务资源足以满足未来12个月的流动性需求，并且截至2021年6月30日，公司符合修订后的高级担保信贷协议的条款[42] - 2021年上半年公司经营活动产生的净现金为2670万美元，较2020年同期的净现金流出2260万美元有所改善[27] 保险与索赔 - 公司持有2020年和2021年活动取消保险，总保额分别为1.911亿美元和1.914亿美元[38] - 公司已提交2020年和2021年因COVID-19取消或推迟活动的保险索赔，金额分别为1.668亿美元和7270万美元[39] - 截至2021年6月30日，公司已确认与活动取消保险索赔相关的其他收入为1640万美元[39] 税务与工资税 - 公司推迟支付2019年超过190万美元的雇主工资税，其中50%将于2021年12月31日支付，剩余50%将于2022年12月31日支付[40] - 公司2021年6月30日的美国联邦法定企业所得税率为21%，但实际有效税率为负30.5%（三个月）和负4.3%（六个月），主要由于估值备抵和不可扣除的高管薪酬[136] - 公司2021年6月30日的未确认税务负债及相关利息和罚款为130万美元，较2020年12月31日的110万美元有所增加[139] 借款与债务 - 截至2021年6月30日，公司借款总额为5.224亿美元，现金及现金等价物为3.028亿美元[41] - 长期债务净额从2020年12月31日的5.153亿美元减少至2021年6月30日的5.131亿美元[96] - 循环信贷额度从1.5亿美元减少至1.1亿美元，并延长了18个月的到期日至2023年11月23日[97] - 2021年6月30日，公司未偿还循环信贷额度借款，但持有100万美元的备用信用证[98] - 2021年第二季度利息支出为410万美元，较2020年同期的560万美元有所下降[101] 递延收入 - 2021年6月30日，公司递延收入总额为1.194亿美元，其中当前递延收入为1.192亿美元，长期递延收入为20万美元[56] - 2021年上半年，公司从递延收入中确认的收入分别为930万美元（三个月）和1480万美元（六个月）[56] 收购与商誉 - 2020年12月，公司以4640万美元收购了PlumRiver Technologies，2021年4月以770万美元收购了Sue Bryce Education和The Portrait Masters[72] - 公司在2021年6月30日结束的三个月和六个月内记录了340万美元的商誉，预计大部分商誉可用于所得税扣除[73] - 公司于2021年4月1日以760万美元的总价收购了Sue Bryce Education和The Portrait Masters的资产，其中包括690万美元的初始现金支付和80万美元的或有对价[74] - 公司于2020年12月31日以4640万美元的总价收购了PlumRiver的资产，其中包括3000万美元的初始现金支付、440万美元的普通股、110万美元的营运资本调整、200万美元的延期付款和1000万美元的或有对价[75] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内支付了200万美元的或有对价，用于实现技术里程碑[78] - 公司在2021年6月30日的商誉总额为4.079亿美元，其中包括2.309亿美元的Commerce部门商誉和1.337亿美元的设计与技术部门商誉[91] - 公司在2020年因COVID-19疫情对商誉进行了5.64亿美元的减值，其中Commerce部门减值3.406亿美元，设计与技术部门减值1.985亿美元[92] 无形资产 - 公司在2021年6月30日的无形资产净值为2.584亿美元，其中包括6590万美元的无限期商标、9890万美元的客户关系无形资产和7990万美元的有限期商标[84] - 公司预计2021年剩余六个月的摊销费用为2350万美元，2022年为4480万美元，2023年为3220万美元[85] - 公司在2020年因COVID-19疫情对现场活动业务的影响，对无限期无形资产进行了4600万美元的减值[86] - 公司在2020年因COVID-19疫情对客户关系无形资产和有限期商标进行了1320万美元的减值[90] 股票回购与股息 - 2020年10月，公司董事会批准了一项2000万美元的股票回购计划，截至2021年6月30日，仍有1420万美元可用于回购[115] - 2019年7月批准的3000万美元股票回购计划已于2020年7月31日终止，截至2021年6月30日，该计划无剩余金额可用于回购[116] - 2020年第一季度每股股息为0.075美元，现金股息支付总额为540万美元[114] - 2021年第一季度和第二季度，公司未支付或宣布任何股息[113] 股票补偿 - 2021年第二季度，公司股票期权相关的股票补偿费用为170万美元，上半年总计330万美元[121] - 截至2021年6月30日，公司未归属股票期权的未确认股票补偿费用为1490万美元，预计将在3.5年内确认[124] - 2021年第二季度，公司限制性股票单位（RSU）相关的股票补偿费用为110万美元，上半年总计240万美元[125] - 截至2021年6月30日，公司未归属RSU的未确认股票补偿费用为700万美元，预计将在2.9年内确认[125] - 2021年6月30日，公司未归属的基于市场条件的绩效股票奖励的最大现金价值为980万美元[129] 收入与成本 - 2021年上半年，公司贸易展收入占总收入的比例为26%（三个月）和34%（六个月），而2020年同期分别为5.7%和87.1%[53] - 2021年上半年，公司总收入为2790万美元，其中贸易展收入为560万美元，其他营销服务收入为1340万美元[65] - 公司2021年6月30日的收入为1500万美元，同比增长114.3%，主要得益于有机收入的增长以及Plum River和Sue Bryce Education的收购[197] - 公司2021年6月30日的其他收入为230万美元，主要来自活动取消保险索赔[198] - 公司2021年6月30日的销售、一般和行政费用为3310万美元，同比增长31.9%，主要由于收购相关的交易、过渡和整合成本增加[200] - 公司2021年6月30日的折旧和摊销费用为1210万美元，同比下降0.8%[202] - 公司2021年6月30日的调整后EBITDA为-1360万美元，同比下降4680万美元，主要由于运营亏损增加[192] - 公司2021年6月30日的有机收入为1160万美元，同比增长84.1%，主要由于小型现场活动的增长和数字服务的收入增加[196] - 公司2021年6月总收入为3.9亿美元，同比增长160%[208] - 2021年6月其他收入减少34.6亿美元，无法计算百分比变化[208] - 2021年6月营业亏损为9.3亿美元，同比下降138.1%[208] - 2021年6月折旧和摊销费用为6.2亿美元，同比下降7.5%[210] - 2021年6月设计与技术部门收入为4.7亿美元，同比增长20.5%[211] - 2021年6月设计与技术部门其他收入为2.3亿美元，同比下降82.2%[212] - 2021年6月设计与技术部门成本收入为1.4亿美元，同比增加1.5亿美元[213] - 2021年6月设计与技术部门销售、一般和行政费用为4.3亿美元，同比下降12.2%[214] 运营与现金流 - 公司使用调整后的EBITDA作为关键绩效指标，该指标排除了利息费用、所得税、折旧和摊销等非核心运营项目[180] - 公司通常具有负的营运资本，因为当前资产低于当前负债，这种负营运资本在业务增长时成为现金来源[183] - 公司展示自由现金流作为流动性指标，该指标反映了核心运营产生的现金，可用于偿还债务、支付股息和战略收购[185] - 公司通过提前收取展位费用并在活动后支付大部分费用，形成了高效的现金流模式，创造了营运资本优势[184] - 公司收入季节性明显，通常在每年第一和第三季度达到最高水平，第四季度最低，但由于COVID-19，未来结果可能不符合这一历史趋势[166] COVID-19影响 - COVID-19对公司业务产生了重大负面影响，导致2020年和2021年上半年大部分活动被取消或推迟，对财务结果和流动性产生了不利影响[164] - 公司预计2021年全年将出现GAAP净亏损，因COVID-19对业务持续产生重大负面影响[34] 业务模式与收入来源 - 公司收入主要来自按平方英尺出售的展位空间，其他收入来源包括赞助、附加展览服务费用和参会者注册费用，超过95%的销售由公司员工完成[168] - 公司定义“有机收入增长”为调整了收购、处置、活动取消和推迟等因素后的收入增长，用于评估现有活动日历的潜在收入趋势[169] - 公司成本包括装饰费用、赞助成本、场地租金、其他营销服务费用和其他活动相关费用，其中场地租金通常占总成本的一小部分[173] 收购与战略 - 公司通过收购高质量活动来扩大全国影响力，自2013年Onex收购以来已完成21项战略收购，收购价格从500万美元到4600万美元不等，年收入从130万美元到1510万美元不等[163]