财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为11.147亿美元，较2021年12月31日的10.624亿美元增长4.92%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.817亿美元，较2021年12月31日的2.312亿美元减少21.41%[15] - 截至2022年6月30日，公司总负债为7.87亿美元，较2021年12月31日的7.495亿美元增长5.00%[15] - 截至2022年6月30日，公司发行并流通的7% A系列可赎回可转换参与优先股为71417股，清算优先权总计4.597亿美元[15] - 截至2022年6月30日，公司发行并流通的普通股为69284股，股东赤字为1.248亿美元[15] - 2021年6月30日，可赎回可转换优先股为71,442股，股票金额为4.156亿美元，普通股为71,518股，股东权益赤字为8240万美元[22] - 截至2022年6月30日，公司有5.168亿美元的定期贷款未偿还，无循环信贷额度借款，现金及现金等价物为1.817亿美元[43] - 截至2022年6月30日，当前递延收入为1.435亿美元，长期递延收入为20万美元；2022年第一季度和上半年分别确认递延收入5930万美元和1.44亿美元[58] - 2022年6月30日，取消活动负债为440万美元，包括80万美元取消展会的递延收入和360万美元相关应收账款；2021年12月31日，取消活动负债为980万美元，包括560万美元取消展会的递延收入和420万美元相关应收账款[59] - 截至2022年6月30日，物业和设备净值为420万美元，2021年12月31日为370万美元[85] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为2.266亿美元，2021年12月31日为2.367亿美元[86] - 截至2022年6月30日，商誉账面价值为5.375亿美元，较2021年12月31日的5.142亿美元有所增加[93] - 截至2022年6月30日，长期债务（扣除当前到期部分）为5.087亿美元，2021年12月31日为5.109亿美元[98] - 截至2022年6月30日，经修订和重述的定期贷款安排下债务的公允价值为4.909亿美元[98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，备用信用证未偿还金额均为100万美元[99] - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的资产为2.317亿美元，负债为3970万美元；2021年12月31日，资产为2.312亿美元，负债为3660万美元[103][105] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，基于市场的股份奖励负债分别为50万美元和40万美元[107] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，或有对价负债分别为3920万美元和3620万美元，2022年第一季度支付650万美元，前两季度重新计量使公允价值减少990万美元[108][109] - 截至2022年6月30日，应付账款和其他流动负债总计6620万美元，较2021年12月31日的4830万美元有所增加[150] - 截至2022年6月30日，Onex Corporation附属投资基金约持有公司87.3%的普通股[157] 营收与利润 - 2022年第二季度公司营收为7140万美元，2021年同期为1500万美元；2022年上半年营收为1.699亿美元，2021年同期为2790万美元[18] - 2022年第二季度公司净亏损70万美元，2021年同期净亏损4650万美元；2022年上半年净利润为1540万美元，2021年同期净亏损6180万美元[18] - 2022年第二季度基本每股亏损为0.15美元，2021年同期为0.77美元；2022年上半年基本每股亏损为0.05美元，2021年同期为1.10美元[18] - 2022年第二季度摊薄每股亏损为0.15美元，2021年同期为0.77美元；2022年上半年摊薄每股亏损为0.05美元，2021年同期为1.10美元[18] - 2022年上半年公司发生商誉减值费用630万美元，无形资产减值费用160万美元[18] - 2022年上半年净收入为1.54亿美元，2021年同期净亏损为6180万美元[26] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为4.52亿美元，2021年同期为2.67亿美元[26] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为8.33亿美元，2021年同期为9300万美元[26] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1.14亿美元，2021年同期为9900万美元[26] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少4.95亿美元，2021年同期净增加7500万美元[26] - 2022年上半年末现金及现金等价物为18.17亿美元，2021年同期为30.28亿美元[26] - 2021年成本收入为5550万美元，调整后为5710万美元；运营亏损为6310万美元，调整后为6470万美元[36] - 2021年净亏损和综合亏损为7810万美元，调整后为7970万美元；归属于普通股股东的净亏损和综合亏损为1.137亿美元，调整后为1.153亿美元[36] - 2022年第一季度和上半年，贸易展收入分别占总收入的83.8%和86.8%，2021年同期分别为26.0%和34.1%[57] - 2022年第二季度总营收7140万美元，2021年同期为1500万美元；2022年上半年总营收1.699亿美元，2021年同期为2790万美元[65] - 2022年第二季度和上半年预计总收入分别为7.67亿美元和17.54亿美元，2021年分别为1.64亿美元和3.28亿美元[83] - 2022年第二季度和上半年预计净亏损/收入分别为亏损70万美元和收入1470万美元，2021年分别为亏损5080万美元和亏损6890万美元[83] - 2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为1370万美元和2770万美元，2021年分别为1180万美元和2330万美元[86] - 2022年第一季度，公司确认一项与 indefinite - lived 无形资产相关的160万美元减值费用[90] - 2022年第一季度，公司确认商誉减值630万美元，其中新报告单位减值50万美元[94] - 2022年第二季度和上半年利息费用分别为460万美元和850万美元，2021年同期分别为410万美元和810万美元[100] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别记录了960万美元和880万美元的视同股息；六个月分别记录了1880万美元和1730万美元的视同股息[119] - 2022年第二季度和上半年，公司普通股股东净亏损和综合亏损分别为1.03亿美元和0.34亿美元，基本和摊薄后每股亏损分别为0.15美元和0.05美元[142] - 2022年第二季度和上半年，公司所得税拨备分别为290万美元和210万美元，有效税率分别为125.5%和11.1%[144] - 2022年第二季度和上半年，公司总营收分别为7140万美元和1.699亿美元，较2021年同期的1500万美元和2790万美元大幅增长[155] - 2022年第二季度和上半年，调整后EBITDA分别为2920万美元和9130万美元，而2021年同期分别亏损200万美元和盈利600万美元[155] - 2022年第二季度末三个月收入为7140万美元，较2021年同期的1500万美元增加5640万美元，增幅376.0%，主要因本季度现场活动日程更正常[200][208] - 2022年第二季度末三个月其他收入净额为810万美元，较2021年同期的230万美元增加580万美元，增幅252.2%，与活动取消保险索赔收益有关[200][209] - 2022年第二季度末三个月调整后EBITDA为1560万美元，较2021年同期的 - 1360万美元增加2920万美元[200][203] - 2022年第二季度末三个月有机收入为1570万美元，较2021年同期的1490万美元增加80万美元，增幅5.4%[200][207] - 2022年第二季度末三个月销售、一般和行政费用中，收购相关交易、过渡和整合成本为贷方700万美元，2021年同期为费用280万美元；股票薪酬费用分别为160万美元和280万美元[198] - 2022年第二季度末三个月运营收入为680万美元，2021年同期为亏损3150万美元[200] - 2022年第二季度末三个月净亏损和综合亏损为70万美元，较2021年同期的4650万美元减少4580万美元，减幅98.5%[200] - 2022年第二季度营收成本为2640万美元，较2021年同期的360万美元增加2280万美元[210] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3230万美元，较2021年同期的3310万美元减少80万美元，降幅2.4%[211] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为1400万美元，较2021年同期的1210万美元增加190万美元，增幅15.7%[213] - 2022年第二季度商业板块收入为1970万美元，较2021年同期的380万美元增加1590万美元，增幅418.4%[214] - 2022年第二季度商业板块有机收入为290万美元，较2021年同期的240万美元增加50万美元，增幅20.7%[214] 财务报表修订 - 公司发现2021年12月确认保险理赔款时未适当记录160万美元负债，将修订2021年12月31日的合并财务报表[34] - 修订后2021年12月31日应付账款及其他流动负债为4830万美元，股东权益赤字为1.21亿美元[35] 活动举办情况 - 2021年下半年举办56场现场活动，服务超12.9万名参会者和7500家参展公司；2022年上半年举办59场，服务超20.3万名参会者和9350家参展公司[38] - 2021年下半年重启现场活动业务，成功举办56场活动，服务超12.9万名参会者和7500家参展公司；2022年上半年举办59场活动，服务超20.3万名参会者和9350家参展公司[174] 保险相关 - 公司已提交2020年和2021年受影响或取消活动的保险索赔分别为1.663亿美元和1.821亿美元，已确认收入分别为1.486亿美元和6750万美元[41] - 2022年续保的活动取消保险政策不涵盖传染病导致的活动取消损失，主险限额为1亿美元，两场展会分别有840万美元和650万美元的额外保险[42] - 2022年8月3日，公司与部分活动取消保险政策的承销商达成和解协议，预计在第三季度确认1.4854亿美元的其他收入[159] 公司运营与业务 - 2022年1月31日起，公司运营结果评估方式改变，形成七个运营部门，其中五个合并为两个可报告部门[49] - 公司是美国领先的企业对企业贸易展会运营商，业务分为商务、设计创意与技术两个可报告板块及其他和企业层面活动类别[163][166] - 自2013年6月Onex收购以来完成23次战略收购，除3.35亿美元收购George Little Management外，收购价格约500万 - 1.511亿美元，年收入约130万 - 2560万美元[172] - 贸易展会行业高度分散，包括公司在内的三大公司仅占美国市场10%，公司有机会收购其他展会业务[174] - 公司主要通过向参展商按每平方英尺出售展位空间创收，超95%销售由员工完成，不足5%由第三方销售代理完成[177] - 公司定义有机收入增长和下降，调整收购处置、停用活动等影响，以助投资者和分析师比较运营表现[178] - 收入成本包括装饰、赞助、场地、其他营销服务和其他活动相关费用[183] - 销售、一般和行政费用包括劳动力成本和杂项费用[184] - 调整后EBITDA是关键业绩指标，定义为净收入（亏损）加回利息、所得税等非核心运营项目[189] - 管理层和董事会用调整后EBITDA评估财务表现，因其排除管理层无法控制的决策结果[190] - 公司工作资本为负，因流动资产通常低于流动负债，业务增长时，工作资本变化是现金来源[192] - 公司呈现自由现金流，指核心运营产生的现金在资本支出后，可用于偿还债务、支付股息、回购普通股和战略举措[195] - 公司定义调整后EBITDA为净收入（亏损）加回多项费用和调整项，以助投资者和分析师比较不同报告期运营表现[199] 收购事项 - 2022年6月21日，公司以3430万美元收购Advertising Week，包括2840万美元初始现金支付和590万美元或有对价[72] - Advertising Week相关已识别无形资产包括540万美元商标、590万美元客户关系和110万美元内容无形资产，加权平均摊销期分别为15年、10年和7年[74] - Advertising Week或有对价负债590万美元，包括基于2023年EBITDA增长的2023年付款（2024年第二季度结算）和基于2021 - 2026年5年复合年EBITDA增长率的2026年付款（202