资产交易 - 2022年3月公司宣布出售Energy Transfer Canada 51%的股权，预计现金收益约为3.4亿加元（按2022年3月31日汇率计算为2.72亿美元），交易预计在2022年第三季度完成[182] - 2022年3月公司以约3.25亿美元收购Caliche Coastal Holdings, LLC的会员权益[183] - 2022年公司支付3.25亿美元现金收购Caliche Coastal Holdings, LLC；Sunoco LP支付2.64亿美元现金存款用于收购一个混合油加工和终端设施[256] 分红信息 - 2022年4月公司宣布2022年第一季度每单位0.20美元的季度分红（年化0.80美元）[184] - 2022年宣布的能源传输普通股单位分配率，2021年12月31日季度为0.1750美元，2022年3月31日季度为0.2000美元[273] - 能源传输优先股2022年2月15日支付A系列每股31.250美元、B系列每股33.125美元等[274] - 太阳石油公司有限合伙公司2022年2月18日和5月19日支付普通股股息率均为每股0.8255美元[278] - 美国汽车公司2022年2月4日和5月6日支付普通股股息率均为每股0.525美元[279] - 2022年第一季度，Energy Transfer普通股每股分红从0.175美元提高至0.2美元[273] - 2022年和2021年，公司分别向合作伙伴支付6.08亿美元和4.06亿美元分红，向非控股股东分别支付3.07亿美元和4.06亿美元分红，向可赎回非控股股东均支付0.12亿美元分红；2022年收到非控股股东现金资本出资3.73亿美元，2021年为0.02亿美元[260] FERC政策影响 - FERC政策对公司受其监管的运输服务收费的影响目前未知，成本加成费率的收入可能因政策变化和企业联邦所得税税率降低而减少[185][187] - Panhandle的费率审查事项仍在FERC待决[188] - FERC对天然气管道认证政策的审查结果及影响未知，预计对公司的影响与其他美国天然气管道公司无实质差异[189][190] 管道费率调整 - 2021年7月1日至2026年6月30日期间，收取指数费率的液体管道每年可按生产者价格指数减去0.21%调整其指数上限[193] 业绩衡量指标 - 公司报告Segment Adjusted EBITDA和合并Adjusted EBITDA作为衡量业务部门业绩的指标，这是一种非GAAP指标[194][196] - Segment Adjusted EBITDA和合并Adjusted EBITDA反映了非合并附属公司的金额，使用这些指标作为分析工具应相应受限[195] - 公司各业务部门的Segment Adjusted EBITDA将在“Segment Operating Results”部分进行分析[196] 第一季度财务数据 - 2022年第一季度调整后EBITDA为33.4亿美元，较去年同期的50.4亿美元下降34%，主要受2021年2月冬季风暴Uri影响[198] - 2022年第一季度净收入为14.87亿美元，较去年同期的36.41亿美元减少21.54亿美元[198] - 2022年第一季度州内运输和存储业务调整后EBITDA为4.44亿美元，较去年同期的28.13亿美元减少23.69亿美元，主要因已实现存储利润率减少15亿美元和已实现天然气销售减少8.62亿美元[198] - 2022年第一季度中游业务调整后EBITDA为8.07亿美元，较去年同期的2.88亿美元增加5.19亿美元，主要得益于有利的天然气和NGL价格以及近期Enable收购的影响[198] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销为10.28亿美元，较去年同期的9.54亿美元增加7400万美元，主要因2021年12月收购的Enable资产和近期投入使用的资产产生的增量折旧[199] - 2022年第一季度利息支出净额为5.59亿美元，较去年同期的5.89亿美元减少3000万美元，主要因未偿还债务总额降低和近期再融资及浮动利率债务的借款成本降低[200] - 2022年第一季度减值损失为3亿美元，主要是对Energy Transfer Canada资产的减值，基于预期出售这些资产的收益[200] - 2022年第一季度利率衍生品收益为1.14亿美元，源于远期利率变化导致远期互换价值变动[203] - 2022年第一季度未合并附属公司的调整后EBITDA为1.25亿美元，较去年同期的1.23亿美元增加200万美元[209] - 2022年第一季度州内运输和存储业务天然气运输量为13973BBtu/d，较去年同期的11221BBtu/d增加2752BBtu/d，主要因收购Enable俄克拉荷马州内传输系统以及二叠纪和海恩斯维尔产量增加[217] - 2022年第一季度公司州内运输和存储业务调整后EBITDA下降，主要因存储、天然气销售和留存燃料收入减少，虽运输费增加和运营费用减少部分抵消影响，但仍下降[220] - 2022年第一季度公司州际运输和存储业务调整后EBITDA与去年同期持平，因业务利润和其他收入增加，被运营和销售管理费用增加抵消[223] - 2022年第一季度公司中游业务调整后EBITDA增加，因非收费和收费利润率及其他收入增加，虽运营和销售管理费用增加但仍上升[227] - 2022年第一季度公司NGL和精炼产品运输及服务业务调整后EBITDA增加，因运输和终端业务量增加使收入增长[228] - 2022年第一季度州内运输业务运输费为2.15亿美元，较去年同期增加3500万美元[219] - 2022年第一季度州际运输业务天然气运输量为15098BBtu/d，较去年同期增加5444BBtu/d[221] - 2022年第一季度中游业务收集量为17333BBtu/d，较去年同期增加5309BBtu/d[224] - 2022年第一季度NGL和精炼产品运输业务NGL运输量为1752MBbls/d，较去年同期增加250MBbls/d[228] - 2022年第一季度州内运输业务总业务利润为4.61亿美元，较去年同期减少24.45亿美元[219] - 2022年第一季度中游业务收入为39.25亿美元，较去年同期增加12.53亿美元[224] - NGL和精炼产品运输及服务业务板块2022年3月调整后EBITDA增加，主要因营销、分馏和炼油服务等利润率增加，但被运营和销售管理费用增加部分抵消[232] - 原油运输及服务业务2022年3月运输和终端量分别为4216MBbls/d和2765MBbls/d，较去年同期增长679MBbls/d和407MBbls/d，调整后EBITDA增加8300万美元[234] - 对Sunoco LP投资业务2022年3月调整后EBITDA增加3400万美元，因汽车燃料销售毛利和非汽车燃料销售及租赁毛利增加，但被运营和销售管理费用增加部分抵消[237][238] - 对USAC投资业务2022年3月调整后EBITDA减少200万美元，主要因销售、一般和行政费用增加[239][240] - 其他业务2022年3月调整后EBITDA减少1800万美元，主要因前期与冬季风暴Uri相关收益减少[242][243] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为23.7亿美元，2021年同期为51.6亿美元；2022年第一季度净收入为14.9亿美元，2021年同期为36.4亿美元[251] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为12.7亿美元，2021年同期为6.35亿美元；2022年资本支出总额（不包括建设期间使用的股权资金补贴和建设成本的净捐款）为7.32亿美元，2021年为6.95亿美元[256] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为3.24亿美元，2021年同期为45.3亿美元；2022年债务水平净增加2.3亿美元，2021年净减少37.3亿美元[259] - 2022年第一季度，州内运输和存储业务天然气运输量为13973BBtu/d，较去年同期增加2752BBtu/d；天然气存储提取量为21858BBtu，较去年同期增加2813BBtu；调整后EBITDA为4440万美元，较去年同期减少2369万美元[217] - 2022年第一季度，州内运输和存储业务调整后EBITDA减少，主要因存储利润率减少15亿美元、天然气销售及其他收入减少8.62亿美元、留存燃料收入减少6100万美元等因素，部分被运输费用增加3500万美元和运营费用减少1700万美元抵消[220] - 2022年第一季度，州际运输和存储业务天然气运输量为15098BBtu/d，较去年同期增加5444BBtu/d；天然气销售量为41BBtu/d，较去年同期增加20BBtu/d；调整后EBITDA为4530万美元，与去年同期持平[221] - 2022年第一季度中游业务采集量为17333BBtu/d，较去年同期增加5309BBtu/d；NGL产量为757MBbls/d，较去年同期增加223MBbls/d[224] - 2022年第一季度中游业务收入为39.25亿美元，较去年同期增加12.53亿美元；调整后EBITDA为8.07亿美元，较去年同期增加5.19亿美元[224] - 2022年第一季度NGL和精炼产品运输业务NGL运输量为1752MBbls/d，较去年同期增加250MBbls/d；精炼产品运输量为496MBbls/d，较去年同期增加34MBbls/d[228] - 2022年第一季度NGL和精炼产品运输业务收入为62.77亿美元，较去年同期增加22.87亿美元；调整后EBITDA为7亿美元，较去年同期增加5300万美元[228] - 2022年第一季度原油运输业务原油运输量为4216MBbls/d，较去年同期增加679MBbls/d；原油终端量为2765MBbls/d，较去年同期增加407MBbls/d[234] - 2022年第一季度原油运输业务收入为59.26亿美元，较去年同期增加24.26亿美元；调整后EBITDA为5.93亿美元，较去年同期增加8300万美元[234] - 2022年第一季度中游业务调整后EBITDA增加主要因非收费和收费利润率增加、其他项目增加，部分被运营和销售管理费用增加抵消[227] - 2022年第一季度NGL和精炼产品运输业务调整后EBITDA增加主要因营销、分馏和炼油服务、终端服务和存储利润率增加，部分被运营、运输和销售管理费用增加抵消[232] - 2022年第一季度州际运输和存储业务调整后EBITDA不变，因细分市场利润率、其他项目和非合并关联公司调整后EBITDA增加，被运营和销售管理费用增加抵消[223] - 2022年第一季度原油运输和服务业务调整后EBITDA增加，主要因Bakken管道等业务量增加使板块利润增加1.01亿美元，但运营费用增加1500万美元、非合并联营公司调整后EBITDA减少400万美元部分抵消增长[235] - 2022年第一季度对Sunoco LP投资业务调整后EBITDA增加3400万美元，主要因汽车燃料销售毛利增加3600万美元、非汽车燃料销售和租赁毛利增加2100万美元，但运营及管理费用增加2300万美元部分抵消增长[237][238] - 2022年第一季度对USAC投资业务调整后EBITDA减少200万美元，主要因销售、一般和行政费用增加200万美元[239][240] - 2022年第一季度其他业务调整后EBITDA减少1800万美元，主要因上一时期与冬季风暴Uri相关的收益减少4300万美元，不过从价税减少1300万美元、并购费用增加1000万美元部分抵消下降[242][243] - 2022年第一季度资本支出总额为5.48亿美元，其中资本增长支出4.29亿美元，维护支出1.19亿美元[257] 资本支出计划 - 公司预计2022年资本支出（不包括对Sunoco LP和USAC的投资）在18 - 21亿美元的增长范围内，维护支出在6.15 - 6.65亿美元范围内[244] - 公司天然气和液体业务使用的资产为长期资产，无需大量维护资本支出，已将管道成本增加因素纳入预期增长资本支出[246] - 2022年全年，Sunoco LP预计投入约1.5亿美元用于增长性资本支出，约5000万美元用于维护性资本支出；USAC计划支出约2300万美元用于维护性资本支出，预算9500万 - 1.05亿美元用于扩张性资本支出[247][248] - 公司预计2022年资本支出（不包括对Sunoco LP和USAC的投资）在18 - 21亿美元之间用于增长，6.15 - 6.65亿美元用于维护[244] - Sunoco LP预计2022年全年投资约1.5亿美元用于增长资本支出，约5000万美元用于维护资本支出[247] - USAC计划2022年全年花费约2300万美元用于维护资本支出，预算9500 - 1.05亿美元用于扩张资本支出[248] 债务情况 - 截至2022年3月31日，公司总债务为499.19亿美元，较2021年12月31日的497.02亿美元有所增加；长期债务（减去当前到期债务）为488.26亿美元，较2021年12月31日的490.22亿美元有所减少[263] - 2022年2月，公司赎回3亿美元4.65%的高级票据；4月，Dakota Access赎回6.5亿美元3.625%的高级票据[264] - 截至2022年3月31日，五年期信贷安排有29.5亿美元未偿还借款，其中14.5亿美元为商业票据，未来可借款金额为20.2亿美元，加权平均利率为1.32%[267] - 截至2022年3月31日，Sunoco LP信贷安排有10亿美元未偿还借款，未来可借款金额为4.94亿美元，加权平均利率为2.40%[268] - 截至2022年3月31日，USAC信贷安排有5.66亿美元未偿还借款，可用额度为10.3亿美元，可用借款能力为2.24亿美元，加权平均利率为3.17%[269] - 截至2022年3月31日，公司未偿还合并债务总额为499.19亿美元，长期债务（扣除当前到期部分）为488.26亿美元[263] 利率