员工数量变化 - 公司全球员工数量从2021年1月1日的440人增加至2021年12月31日的682人[223] 净亏损情况 - 公司2021年和2020年净亏损分别为3060万美元和2020万美元[224] - 2021年全年运营亏损3121.3万美元，较2020年增加1174.1万美元，增幅60.3%；净亏损3059.4万美元，较2020年增加1037.7万美元，增幅51.3%[258] - 2021年和2020年调整后EBITDA分别为 - 276.9万美元和 - 226.4万美元，净亏损分别为 - 3059.4万美元和 - 2021.7万美元[278] 股权交易与融资 - 2020年5月5日，公司完成与GAN plc的股份交换和重组，GAN plc股东以4股普通股换1股公司普通股，并获得每股2.32便士（总计200万英镑）现金[227] - 2020年5月7日，公司完成美国首次公开募股，出售733.7万股普通股，每股8.50美元，筹集总收益6240万美元（净收益5530万美元）[228] - 2020年12月21日，公司完成后续普通股公开发行，出售679.0956万股普通股，每股15.50美元，筹集总收益9850万美元（净收益9850万美元）[229] - 2020年5月公司完成美国首次公开募股，净收益5740万美元；12月进行后续发行，净收益9850万美元；2021年1月以2.181亿美元收购Coolbet[294] 业务收购 - 2021年1月1日，公司完成对Coolbet的收购，收购价格2.181亿美元，包括1.111亿美元现金支付、价值1.067亿美元的526.0516万股普通股发行以及价值30万美元的替代股权奖励[230] 业务获奖情况 - 2021年，B2B业务获得EGR北美三项行业大奖[221] - 2021年，B2C业务旗下Coolbet在伦敦国际博彩奖获得两项大奖[222] 业务合作 - 2021年2月，公司与第二家美国大型赌场运营商集团达成美国专利许可协议[226] - 2021年公司与第三方签订内容许可协议，需支付固定费用3000万美元，协议执行时已支付500万美元，其余在五年内分期支付[289] 盈利能力提升策略 - 公司预计通过现有赌场运营商有机增长、拓展新监管辖区、整合Coolbet体育博彩技术、推出Super RGS内容、B2C业务有机增长等方式提高盈利能力[231] 营收情况 - 2021年全年营收1.242亿美元，较2020年增加8900万美元，主要归因于B2C业务营收7860万美元、美国平台和内容许可费增加930万美元、意大利类似费用增加220万美元以及模拟游戏营收增加230万美元，部分被体育博彩营收减少250万美元抵消[258][259] - 2021年美国营收3779.1万美元，占比30.4%，较2020年增加844万美元，增幅28.8%；欧洲营收4730.9万美元，占比38.1%，较2020年增加4155万美元；拉丁美洲营收3243.4万美元，占比26.1%；其他地区营收662.9万美元，占比5.4%，较2020年增加658万美元[258] - B2B业务2021年营收4556.9万美元，较2020年的3515.9万美元增长1041万美元，增幅29.6%；成本为1160万美元，较2020年的1047.1万美元增长112.9万美元，增幅10.8%；毛利润为3396.9万美元，较2020年的2468.8万美元增长928.1万美元，增幅37.6%[270] - B2C业务2021年营收7859.4万美元，成本为2977.3万美元，毛利润为4882.1万美元，占营收比例62.1%，因收购时间问题，2020年无相关数据[270][274] - 2021年B2B总运营商收入为9.211亿美元，较2020年的5.452亿美元增长3.759亿美元，增幅68.9%；B2B利润率从2020年的6.4%降至2021年的4.9%，降幅1.5%[280] 运营成本和费用情况 - 2021年全年运营成本和费用1.55376亿美元，较2020年增加1.00745亿美元，其中营业成本4140万美元，较2020年增加3090万美元；销售和营销费用2230万美元，较2020年增加1720万美元；产品和技术费用2250万美元，较2020年增加1150万美元；一般和行政费用4888.1万美元，较2020年增加2405.6万美元，增幅96.9%；减值350万美元；折旧和摊销1680.8万美元，较2020年增加1355.1万美元[258] - 2021年B2C业务运营成本增加主要归因于博彩成本2980万美元；B2B业务成本增加110万美元，主要是由于意大利RMiG收入增加带来的内容许可费增加190万美元、模拟游戏收入增加以及平台和终端用户数量增加导致的处理费增加50万美元，部分被开发服务和其他收入成本减少140万美元以及监管费用和博彩税减少60万美元抵消[261] - 2021年销售和营销费用增加1720万美元，其中1490万美元归因于B2C业务，B2B业务相关费用增加230万美元，主要是由于人员成本增加140万美元[262] - 2021年产品和技术费用增加1150万美元，主要是由于净工资和相关员工成本增加1170万美元（不包括相关股份支付减少240万美元）以及Coolbet运营结果带来的190万美元[263] - 2021年一般和行政费用增加2410万美元，其中1660万美元归因于Coolbet，其余增加主要是由于专业费用增加280万美元、人员和相关成本增加210万美元、不利汇率波动增加120万美元、保险成本增加130万美元以及软件相关成本增加100万美元，部分被其他非重大变化抵消20万美元[264] - 2021年记录了350万美元的减值费用，与2022年1月向内容提供商发出的终止通知有关，该内容提供商对终止的有效性提出异议[266] 所得税情况 - 2021年记录所得税收益20万美元，有效税率为0.7%，2020年所得税费用40万美元，有效税率为 - 1.8%，主要由于外国司法管辖区的盈利组合以及某些司法管辖区的外国亏损结转未被确认[268] B2C业务关键指标 - 2021年B2C活跃客户为39.4万人，较2020年的15.8万人增加23.6万人；营销支出比率从2020年的19%降至2021年的15%，降幅4%；体育利润率从2020年的6.7%升至2021年的6.8%，升幅0.1%[280] 资本支出情况 - 2021年和2020年资本支出分别为1400万美元和590万美元，其中内部开发软件分别为1160万美元和440万美元，物业和设备分别为190万美元和120万美元，无形资产分别为40万美元和20万美元[293] 现金情况 - 截至2021年12月31日，公司手头现金为3950万美元，运营产生的现金流和手头现金预计能满足未来十二个月的营运资金和资本支出需求[295][296] - 2021年经营活动净现金使用量为500.3万美元，较2020年的634.8万美元减少134.5万美元，降幅21.2%[300] - 2021年投资活动净现金使用量为1.06674亿美元，较2020年的59.19万美元增加1.00755亿美元[300] - 2021年融资活动净现金提供量为16.9万美元，较2020年的1.54708亿美元减少1545.39万美元，降幅99.9%[300] - 2021年外汇汇率对现金的影响为-166.9万美元，较2020年的-6.6万美元减少160.3万美元[300] - 2021年现金净减少1131.77万美元，较2020年的净增加142.375万美元减少2555.52万美元，降幅179.5%[300] - 经营活动净现金使用量减少130万美元，主要因调整后净亏损减少810万美元，但被经营资产和负债的不利变化抵消，主要是向第三方博彩内容提供商支付850万美元[301] - 投资活动净现金使用量增加1.008亿美元，主要是收购Coolbet支付9270万美元，以及资本化软件开发成本增加720万美元[302] - 融资活动净现金提供量减少1545万美元，主要是2020年的美国首次公开募股和后续公开发行股票的收益未在2021年重现，以及员工股票期权行使的现金收益减少160万美元，部分被发行成本支付减少140万美元和向GAN plc前股东支付的现金对价减少250万美元抵消[303] 未来发展战略与风险 - 公司预计未来资本支出将继续增加，增长战略包括扩展游戏内容、推出B2B体育博彩技术解决方案、整合Coolbet业务等[291] - 公司目前没有信贷安排或类似债务安排，无法保证未来所需融资的可用性和条款，若融资不可用或条款不理想，可能会减少新产品和技术投资、停止业务扩张或缩减现有业务[298] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2021年和2020年的财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[306][311]