公司财务数据关键指标变化 - 2020、2019和2018年公司营收分别为2.346亿美元、1.909亿美元和2.675亿美元，毛利率分别为21.5%、24.2%和32.8%[23] - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为5850万美元、6600万美元和210万美元[23] - 2020和2019年末公司累计亏损分别为8860万美元和3010万美元[23] - 2020、2019和2018年微软分别占公司营收的38.3%、32.2%和22.1%[23] - 2020、2019和2018年亚马逊分别占公司营收的11.5%、24.0%和12.1%[23] - 2020、2019和2018年思科分别占公司营收的7.5%、10.0%和9.9%[23] - 2020年、2019年和2018年，公司通过直销获得的收入分别占比97.6%、98.0%和96.4% [55] - 2020、2019和2018年，公司前十大客户分别占收入的84.3%、88.1%和92.9%，2020年微软和亚马逊分别占收入的38.3%和11.5%[82] - 截至2020年12月31日，公司美国累计净运营亏损约8700万美元，联邦和州研发税收抵免900万美元，利息支出180万美元，外国税收抵免460万美元[108] - 截至2020年12月31日，公司合并债务约1.459亿美元[122] - 2020年、2019年和2018年，公司来自北美以外销售的收入占比分别为25.4%、18.8%和23.1%[140] - 2018 - 2020年公司在中国工厂生产产品的收入分别为1.431亿美元、8330万美元和8520万美元，占比分别为53.6%、43.6%和36.3%[151] - 2018 - 2020年公司位于中国的财产、厂房和设备占比分别为36.8%、37.1%和40.6%[151] - 2020年公司营收为234,623千美元，毛利润为50,541千美元，净亏损为58,452千美元[177][178] - 2020年公司研发费用为43,393千美元，销售和营销费用为14,087千美元，一般和行政费用为41,903千美元[177] - 2020年公司基于股份的薪酬费用总计13,046千美元，其中研发费用为2,812千美元[180] - 截至2020年12月31日，公司受限现金、现金等价物和投资为50,114千美元，营运资金为106,021千美元[181] - 截至2020年12月31日，公司短期债务为55,155千美元，长期债务为99,766千美元[181] - 截至2020年12月31日，公司留存收益（赤字）为 - 88,509千美元[181] - 2020、2019和2018年公司营收分别为2.346亿美元、1.909亿美元和2.675亿美元，复合年增长率为17.2%[186] - 2020、2019和2018年公司毛利润率分别为21.5%、24.2%和32.8%[186] - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为5850万美元、6600万美元和210万美元[186] - 2020和2019年底，公司累计亏损分别为8860万美元和3010万美元[186] - 2020年公司营收较上一年增长22.9%，主要因数据中心市场对100Gbps收发器需求增加，电信市场对5G无线通信收发器用激光芯片需求增加[188] - 2020、2019和2018年公司分别获得30、31和26个设计中标[193] - 2020和2019年分别有2个和4个客户各自占公司收入超过10%[199] - 2020、2019和2018年，公司前十大客户分别占公司收入的84.3%、88.1%和92.9%[203] - 2020年全年总营收中36.3%来自中国子公司，金额为1280万美元，以人民币计价[204] - 2020年全年总营收中55.9%来自台湾工厂，无营收以新台币计价[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司73.9%的总收入来自互联网数据中心市场，16.2%来自有线电视市场[23] - 互联网数据中心市场是公司最大的市场，有线电视市场是最成熟的市场，电信市场是增长最快的市场[19][21] - 2020年，为公司数据中心收入贡献最大的三个客户是微软、亚马逊和一家美国大型数据中心运营商[58] - 2020年，公司CATV产品被三家大型CATV原始设备制造商使用，包括思科、一家全球CATV NEM和康普[58] - 2020年，互联网数据中心、CATV、电信、FTTH和其他市场收入分别占比73.9%、16.2%、9.0%、0.01%和0.9%，2019年分别为75.2%、19.6%、4.4%、0.1%和0.7% [58] - 2020年，互联网数据中心市场、有线电视市场、电信市场和光纤到户市场收入分别占公司收入的73.9%、16.2%、9.0%和0.0%，2019年分别为75.2%、19.6%、4.4%和0.1%[187] 公司竞争优势 - 公司垂直整合的制造模式具有产品开发快、响应客户需求快、产品质量和成本控制好等优势[22] - 公司的竞争优势包括专有技术专长、创新的光引擎设计制造、成熟的系统设计能力等[32] - 公司在半导体激光制造、激光增强技术、光混合集成技术和混合信号设计四个关键领域拥有技术领先地位[38] 公司人员与设施情况 - 截至2020年12月31日，公司研发部门共有315名员工，其中14人拥有博士学位[51] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，各基地有不同的生产分工，且均通过ISO 9001:2015认证，部分还通过ISO 14001:2015认证[52] - 截至2020年12月31日，公司有2682名全职员工，其中42人拥有科学或工程领域博士学位，476人在美国，773人在台湾，1433人在中国[65] - 截至2020年12月31日，公司2269名员工从事制造和研发业务[97] - 公司位于美国得克萨斯州舒格兰的设施面积为139,450平方英尺，用于行政、销售、制造、研发等[167] - 公司位于中国宁波的设施面积为458,849平方英尺，用于行政、销售、制造、研发等，土地使用权2054年10月7日到期[167][168] - 公司位于中国台湾台北的设施面积为268,797平方英尺，租赁到期日为2029年5月31日，用于行政、销售、制造、研发等[167] - 截至2020年12月31日，公司完成了第二处不动产新制造工厂的建设，土地使用权于2067年12月28日到期[169] 公司发展目标与策略 - 公司目标成为四个目标市场的全球领先光组件、模块和设备供应商，策略包括渗透互联网数据中心和FTTH市场、扩展CATV网络领导地位、开发电信新产品等[34][35][36] 公司专利情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有165项美国已授权专利和130项中国及台湾已授权专利，美国和外国已授权专利将于2021 - 2041年到期[48] 公司客户与市场拓展 - 过去三年，公司采取多项措施增加客户基础多样性，包括招聘销售人员和开发新的ODM客户关系[57] 公司面临的竞争 - 公司产品面临激烈竞争，主要竞争对手包括EMCORE Corporation、Finisar Corporation等[61] 公司法律法规约束与风险 - 公司研发、制造运营和产品受多种环境、健康和安全法律法规约束，若违规可能产生巨额成本[69] - 公司产品分类为ECCN 5A991和6A995，目前未向受限国家出口产品，ECCN变更对业务无重大影响[72] - 公司依赖有限供应商提供原材料、组件和设备，已实施供应链管理计划[73] - 公司受SEC关于“冲突矿物”规则约束，规则会带来额外成本和新风险[74] - 疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，如新冠疫情导致部分产品发货延迟[78][79] - 公司认为采购订单不是未来销售和收入的可靠指标[60] - 公司依赖少数关键客户，失去或订单大幅减少会对收入和运营结果产生不利影响[81][82] - 客户需求难以准确预测，可能导致生产与需求不匹配[83][84] - 产品需通过客户资格认证，否则会影响收入和运营结果[86] - 公司需不断开发新产品和改进现有产品，否则业务可能受损[88][89] - 公司财务结果季度间可能差异显著，导致股价波动[100] - 公司净运营亏损抵减未来应税收入可能受限，所有权累计变动超50%会触发限制，2017年后产生的净运营亏损每年抵减应税收入不超80%[108] - 公司依赖关键人员，关键员工可能随时辞职且无关键人员人寿保险[102] - 公司依赖有限供应商，未签订长期协议，供应中断会影响业务[104][105] - 公司产品可能有缺陷，导致成本增加和客户流失，虽有产品责任保险但可能不足[106][107] - 公司未来可能进行收购，存在整合困难、成本超预期等风险[109][110] - 公司有重大外币风险，受美元、人民币和新台币汇率波动影响，未进行套期保值[111][113] - 公司面临自然灾害、法律监管、股东激进主义、诉讼等风险，影响业务和财务状况[115][117][119][121] - 公司于2020年4月17日获得620万美元薪资保护计划贷款，美国财政部将审查超200万美元的该计划贷款，贷款能否豁免不确定[124] - 自2018年起美国对中国进口商品实施五轮关税，公司部分中国原产产品受影响[137] - 公司业务可能无法产生足够资金，现金需求未来或增加，现有信贷安排和未来债务可能含限制业务运营、融资和偿债的契约条款[123] - 公司贷款协议含限制业务运营的契约条款，违反可能导致债务加速到期等不利后果[127][128] - 公司可能无法按期望、以有利条件或根本无法获得额外资本，若通过发行股票或可转换证券融资，股东权益可能被稀释[129][130] - 数据泄露和网络攻击可能损害公司业务和声誉，过去虽能快速恢复无重大财务影响，但未来可能导致订单延迟或取消等[131][133] - 信息技术系统和网络基础设施的中断或故障可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[134][135] - 中美贸易政策变化可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响，公司大量制造业务位于中国[136][138] - 公司国际销售和运营面临多种风险，包括人员管理、知识产权保护、税收和贸易壁垒等问题[140][141] - 保护和执行知识产权可能产生重大诉讼成本，且公司可能无法胜诉，影响竞争优势和财务状况[148] - 若第三方提出侵权索赔，公司可能需获取许可、停止相关业务、支付巨额赔偿或重新设计产品，导致收入大幅减少和长期亏损[149][150] - 中国制造业直接劳动力流动率高，若公司无法有效管理，可能对经营业绩产生不利影响[154][155] 公司历史与上市情况 - 公司1997年在得克萨斯州成立，2013年转为特拉华州公司，旗下有Prime World等子公司[75] - 公司向SEC提交多种报告，并在网站免费提供报告副本[76] - 2013年9月26日，公司普通股开始在纳斯达克全球市场交易，首日投资100美元的累计股东回报率为100%，2020年12月31日降至85.44%[171][173] - 截至2021年2月20日，公司普通股有36名登记持有人[171] 公司股息情况 - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[174] 公司产品生产与销售模式 - 公司在位于美国、台湾和中国的三个工厂生产产品[206] - 公司采用垂直整合模式，内部销售基于既定转移定价方法，合并报表时消除内部销售及销售成本交易[206] - 公司有全球供应商，商品销售成本的组成部分根据制造地点以美元、新台币或人民币计价[207] 公司法律诉讼情况 - 2017年8月3日公司提供第三季度指引，8月4日股价大幅下跌，8月5日遭集体诉讼；2018年8月7日和10月1日又分别面临衍生集体诉讼和集体诉讼[161] 公司大股东规定 - 特拉华州普通公司法规定，持有公司15%或以上流通普通股的大股东在一定时间内进行某些业务合并需获大部分股东批准[163] 公司产品质量问题 - 2018年第三季度，公司部分100 Gbps收发器产品因质量问题发货量下降，产生额外测试和监控成本[96] - 2018年第三季度，公司向某客户交付的100Gbps收发器产品发货量下降[106]