财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为36.763亿美元，2019年末为29.113亿美元[335] - 2020年总负债和股东权益为36.763亿美元，2019年为29.113亿美元[335] - 2020年总营收为71.318亿美元，2019年为72.103亿美元，2018年为68.744亿美元[337] - 2020年总成本为59.084亿美元，2019年为60.414亿美元，2018年为57.714亿美元[337] - 2020年毛利润为12.234亿美元，2019年为11.689亿美元，2018年为11.03亿美元[337] - 2020年运营收入为3.708亿美元，2019年为3.25亿美元，2018年为3.109亿美元[337] - 2020年税前收入为3.381亿美元，2019年为2.439亿美元，2018年为2.248亿美元[337] - 2020年净利润为2.544亿美元，2019年为1.844亿美元，2018年为1.68亿美元[337] - 2020年基本每股收益为13.25美元，2019年为9.65美元，2018年为8.36美元[337] - 2020年综合收入为2.517亿美元，2019年为1.811亿美元，2018年为1.695亿美元[340] - 2020年净收入为254.4万美元，2019年为184.4万美元，2018年为168.0万美元[346] - 2020年经营活动提供的净现金为652.5万美元，2019年为349.8万美元，2018年为10.1万美元[346] - 2020年投资活动使用的净现金为820.8万美元，2019年为227.6万美元，2018年为149.6万美元[346] - 2020年融资活动提供的净现金为166.2万美元，2019年使用127.0万美元，2018年提供143.1万美元[346] - 2020年末应收账款净额1.555亿美元，2019年末为1.362亿美元[416] - 2020年末存货总额8.752亿美元，2019年末为9.85亿美元[417] - 2020年末资产待售总额2830万美元，负债890万美元，2019年末分别为1.542亿美元和1.009亿美元[420] - 2020年末其他流动资产总额1.838亿美元，2019年末为1.29亿美元[424] - 2020年末物业及设备净额9.562亿美元，2019年末为9.097亿美元[426] - 2020 - 2018年分别资本化利息40万、60万和50万美元，折旧费用分别为3850万、3620万和3370万美元[427] - 2020年末商誉余额5.622亿美元，无形资产特许经营权余额4.252亿美元[430][431] - 截至2020年12月31日，贸易应付地板计划票据净额为6490万美元，2019年为1.303亿美元[437] - 截至2020年12月31日，非贸易应付地板计划票据净额为6.373亿美元，2019年为6.577亿美元[441] - 截至2020年12月31日，地板计划应付票据抵销账户余额分别为8540万美元和1.321亿美元[451] - 截至2020年12月31日，应付账款和应计负债为4.509亿美元，2019年为3.087亿美元[453] - 截至2020年12月31日，长期债务为11.652亿美元，2019年为9.07亿美元[455] - 截至2020年和2019年12月31日，公司抵押应付票据分别为7920万和1.005亿美元[463] - 截至2020年和2019年12月31日，2018年美国银行房地产信贷安排下的定期贷款分别为8420万和8830万美元[465] - 截至2020年和2019年12月31日，2015年富国银行主贷款安排下的未偿金额分别为6170万和7680万美元[469] - 截至2020年12月31日，公司总抵押债务本金余额为3.456亿美元，抵押物相关房地产账面价值为6.469亿美元；2019年12月31日，本金余额为3.261亿美元，账面价值为6.585亿美元[472] - 2020年末公司债务账面价值总计11.852亿美元，2019年为9.222亿美元；公允价值总计12.539亿美元，2019年为9.837亿美元[490] - 2020年其他流动负债为280万美元，2019年为90万美元；其他长期负债为440万美元，2019年为290万美元[494] - 2020年计入累计其他综合损失的有效部分为610万美元，重新分类至收益的金额为250万美元；2019年分别为440万美元和0；2018年分别为180万美元和 - 50万美元[495] - 2020年当期所得税费用总计7430万美元，递延所得税费用总计940万美元；2019年分别为5430万美元和520万美元；2018年分别为5090万美元和590万美元[496] - 2020年法定税率下所得税拨备为7100万美元，实际所得税费用为8370万美元，有效税率为24.8%；2019年分别为5120万美元、5950万美元和24.4%；2018年分别为4720万美元、5680万美元和25.3%[498] - 2020年末递延所得税资产总计1.065亿美元，递延所得税负债总计1.411亿美元，净递延所得税负债为3460万美元；2019年分别为4380万美元、6980万美元和2600万美元[499] - 2020年末和2019年末公司应付所得税分别为2500万美元和130万美元；2020年末有210万美元未确认税收利益，2019年和2018年无[500] 债务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司总可变利率债务为6.781亿美元，利率变动100个基点将导致年度利息费用变动680万美元[306] - 公司目前有四份利率互换协议，2020年7月签订的两份协议名义本金分别为9350万美元和8550万美元[307][308] - 截至2020年12月31日，公司总债务为12.1亿美元，不包括890万美元的抵押应付票据等[380] - 2019年高级信贷安排包括2.5亿美元循环信贷额度、10.4亿美元新车循环地板计划额度和1600万美元二手车循环地板计划额度[442] - 公司可将循环信贷额度最多转换3500万美元至新车或二手车地板计划额度[443] - 2020年初公司将1900万美元循环信贷额度重新指定至新车地板计划额度，3月17日又重新分配回循环信贷额度[444] - 2019年高级信贷安排将于2024年9月25日到期[447] - 截至2020年12月31日，长期债务总到期金额为12.211亿美元，其中2021 - 2025年分别到期3710万、2060万、3420万、5300万和1.446亿美元，之后到期9.316亿美元[456] - 2020年2月，公司完成高级无担保票据发行，包括5.25亿美元4.50%的2028年到期票据和6亿美元4.75%的2030年到期票据，支付贷款人费用680万美元，产生额外债务发行成本310万美元[457] - 因2019年收购终止，公司于2020年3月30日赎回2.45亿美元2028年到期票据和2.8亿美元2030年到期票据，注销未摊销债务发行成本150万美元[458] - 2020年9月，公司完成2.5亿美元额外高级无担保票据发行，扣除折扣后净收益约2.506亿美元，溢价350万美元计入长期债务，所得款项用于赎回卖方票据和偿还循环信贷额度约5000万美元[459] - 2020年3月4日，公司以103%的票面价值赎回6%的2024年到期次级高级票据，产生损失1910万美元[462] - 2020年8月24日，公司发行卖方票据，包括1.5亿美元2021年8月到期和5000万美元2022年2月到期的4.00%本票，9月用所得款项赎回[463] - 2020年6月26日，公司在2018年富国银行主贷款安排下额外借款6940万美元，截至2020年和2019年12月31日，借款分别为8690万和2500万美元[467] - 2019年高级信贷安排包含2.5亿美元的循环信贷安排，可申请最高5000万美元的信用证；截至2020年12月31日，已开具1270万美元信用证，借款可用额度为2.373亿美元[473] - 2019年高级信贷安排下借款利率，在公司向美国银行提交相关证书前，LIBOR贷款为1.25%，基准利率贷款为0.25%；之后根据综合总租赁调整杠杆比率，LIBOR贷款为1.00% - 2.00%，基准利率贷款为0.15% - 1.00%[475] - 新车辆库存融资安排借款利率可选LIBOR加1.10%或基准利率加0.10%；二手车库存融资安排借款利率可选LIBOR加1.40%或基准利率加0.40%[475] - 若公司综合总杠杆比率不超过3.0:1.0，2019年高级信贷安排和契约允许无限制的受限付款；若超过，每年股份回购总额不超过2000万美元，一般受限付款额度为1.5亿美元[476] - 受限付款能力增减额为净收入的50%加股权出售现金收益的100%减股份回购和股息支付金额（特定情况除外）[476] - 公司在2020年遵守了所有债务和租赁协议中的契约，若违约，贷款人有权终止借款能力并加速还款[477] - 公司金融工具主要包括现金及现金等价物等，除次级长期债务和抵押应付票据外，其他金融工具账面价值接近公允价值[488] - 次级长期债务公允价值基于非活跃市场报告价格，属于二级输入值；抵押应付票据公允价值使用现值技术估算，基于类似金融工具当前市场利率，属于二级输入值[488] - 公允价值计量分为三个层次，一级基于活跃市场报价，二级基于非活跃市场报价或可观察输入值，三级基于不可观察且对整体公允价值计量重要的输入值[484][485] - 公司有四份利率互换协议，截至2020年12月31日，名义本金总额分别为9350万美元、8550万美元、1亿美元和7500万美元[492] - 2020年和2019年公司利率互换公允价值分别反映负债720万美元和380万美元[492] 收购相关情况 - 2020年，公司完成15个特许经营权（9个经销店）收购，总购买价格为9.535亿美元，其中3.378亿美元与制造商特许经营权相关[320] - 2020年收购的15个特许经营权（9个经销店）、2个碰撞中心和1个汽车拍卖行，构成了截至2020年12月31日的10.156亿美元合并资产和该年度的6.871亿美元合并收入[326] - 2020年8月24日，公司以8.899亿美元收购Park Place Dealership集团[351] - 2020年公司以6360万美元收购科罗拉多州丹佛市场三个特许经营权，资金来自3450万美元现金和2710万美元库存融资[410] - 2019年公司以2.104亿美元收购印第安纳州印第安纳波利斯市场九个特许经营权和一个碰撞中心以及科罗拉多州丹佛市场一个特许经营权[411] - 2018年公司以9320万美元收购印第安纳州印第安纳波利斯市场一个特许经营权和佐治亚州亚特兰大市场两个特许经营权[412] - 2020年3月24日公司终止2019年收购计划，支付1000万美元违约金[402] - 2020年8月24日公司完成修订后的收购交易，购买价格为8.899亿美元，资金来源包括现金5.274亿美元、卖方票据2亿美元等[403][404] - 收购资产初步估值总计11.014亿美元，包括存货1.208亿美元、商誉3.589亿美元等；承担负债总计2.115亿美元，净收购资产为8.899亿美元[405] - 2020年8月24日至12月31日，Park Place贡献营收5.896亿美元，净收入2760万美元[406] - 假设Park Place自2019年1月1日起纳入合并报表，2020年预计营收79.896亿美元，净收入2.762亿美元；2019年预计营收88.281亿美元，净收入2.34亿美元[409] 业务线数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司拥有并运营112个新汽车特许经营权，代表31个汽车品牌[349] - 2020年新车收入品牌组合中，进口品牌占41%，豪华品牌占39%，国内品牌占20%[349] - 2020年，丰田（含雷克萨斯）、美国本田（含讴歌）、梅赛德斯 - 奔驰（含Sprinter）、福特（含林肯）、日产（含英菲尼迪）占公司新车辆销售总收入的比例分别为21%、20%、10%、9%、7%[383] 会计政策相关 - 2020年1月1日起，公司采用财务会计准则委员会会计准则更新2016 - 13，对财务报表无重大影响[385] - 2019年1月1日起，公司采用新租赁会计准则更新（ASU）No. 2016 - 02[385] - 2019年1月1日起，公司采用ASU No. 2018 - 02，将0.2万美元与现金流套期相关的递延