管理资产规模（AUM）数据变化 - 2021年第一季度末管理资产规模（AUM）为14.95亿美元，2020年为14.73亿美元；2021年平均AUM为14.31亿美元，2020年为16.79亿美元[115] - 2021年咨询费为220万美元，较2020年同期减少50万美元；AUM为15亿美元，与上年同期持平；未确认激励费为360万美元，上年同期无未确认激励费[126] - 截至2021年3月31日，AUM为14.95亿美元，较2020年12月31日和2020年3月31日分别增长10.7%和1.5%；本季度AUM净增1440万美元，其中净流入1110万美元，市场增值330万美元[131][134] 每股相关数据变化 - 2021年第一季度摊薄后每股净收入为0.83美元，2020年为 - 3.27美元；2021年第一季度每股账面价值为41.22美元，2020年为36.61美元[115] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为9.13亿美元，每股41.22美元，上年末为8.99亿美元，每股40.36美元[121] - 2021年第一季度净收入为1855.5万美元，摊薄后每股0.83美元，2020年净亏损为7335.5万美元，摊薄后每股 - 3.27美元[123] 费用规则 - 激励费用通常为投资组合绝对收益的20%；可变薪酬最高可达收入的55%；管理费用为调整后税前利润总额的10%[118] 现金和投资情况 - 2021年第一季度末现金和投资约为9.21亿美元，其中现金及现金等价物2.8亿美元，短期美国国债7500万美元，证券5.66亿美元，投资于关联和第三方基金及合伙企业3.18亿美元[120] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.797亿美元，美国国债投资为7500万美元，扣除已售未购证券后的投资为5.667亿美元[136] 收入数据变化 - 2021年第一季度投资咨询和激励费用收入为222.5万美元，2020年为270万美元；其他收入2021年为10万美元，2020年为26.2万美元；总收入2021年为232.5万美元，2020年为296.2万美元[123] - 2021年第一季度总收入为230万美元，较上年同期减少60万美元[126] 费用和亏损数据变化 - 2021年第一季度总费用为869万美元，2020年为360.2万美元；运营亏损2021年为636.5万美元，2020年为64万美元[123] - 2021年第一季度薪酬费用为390万美元，高于2020年同期的220万美元；固定薪酬从2020年的120万美元增至2021年的270万美元；可变薪酬从2020年的100万美元增至2021年的110万美元[127] - 2021年第一季度管理费用为270万美元，2020年同期因年初至今税前亏损未记录该费用；其他运营费用从2020年的140万美元增至2021年的220万美元[128] 投资及相关收益数据变化 - 2021年第一季度投资净收益为3132.1万美元，2020年为 - 1.02089亿美元；利息和股息收入2021年为118.9万美元，2020年为227.4万美元；利息支出2021年为 - 9.1万美元，2020年为 - 4.9万美元[123] - 2021年第一季度投资收益为3130万美元，2020年同期亏损1.021亿美元；利息和股息收入从2020年的220万美元降至2021年的110万美元；股东指定捐款从2020年的20万美元增至2021年的170万美元[128][129][130] 所得税及税后净收入数据变化 - 2021年第一季度所得税费用为559万美元，2020年为 - 2366.2万美元；持续经营业务税后净收入2021年为1872.7万美元，2020年为 - 7706.9万美元[123] 现金流量数据变化 - 2021年第一季度持续经营业务经营活动产生的净现金为2.436亿美元，投资活动产生的净现金为71万美元，融资活动使用的净现金为400万美元[136][137] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动产生的净现金为2750万美元，投资活动使用的净现金为1060万美元，融资活动使用的净现金为600万美元；已终止经营业务经营活动使用的净现金为91.8万美元[136][138] 财务报表编制说明 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[139]