股权交易与收购 - 2022年5月12日公司完成1600万股A类普通股的首次公开募股，每股发行价18美元；6月6日超额配售222.8153万股，每股18美元，首次公开募股和超额配售共产生净收益3.039亿美元[231] - 2022年3月4日公司以4.057亿美元收购FTSI International, Inc.全部流通股，其中现金对价3.328亿美元，股权权益7290万美元[235] - 2022年2月2日公司与Flotek Industries, Inc.达成协议，Flotek将从4月1日起三年内为至少10个水力压裂车队提供井下化学解决方案，价格为成本加7%；公司获得1000万美元Flotek可转换债券初始本金，并在PIPE交易中额外收购1000万美元本金的可转换债券，完全稀释后公司在Flotek的股权约为17%[236] - 2022年2月16日公司与Flotek同意修改协议，将期限延长至10年，范围扩大到30个车队；Flotek同意向公司发行5000万美元初始本金的可转换债券；交易完成后公司在Flotek的完全稀释股权约为43%[237] - 2022年7月25日ProFrac II LLC以9000万美元现金加约1000万美元营运资金调整的价格收购Monahans 100%已发行和流通的会员权益[240] - 2022年6月21日公司与U.S. Well Services, Inc.达成合并协议，预计第四季度完成；根据6月21日公司A类普通股收盘价，交易总股票对价约9300万美元，每股USWS普通股对价7.23美元；考虑证券转换后，应付给USWS股东和股权奖励持有人的总股票对价约2.7亿美元；公司将承担约5500万美元USWS未偿债务，并偿还预计交割时约1.7亿美元的债务[242][243][244][245] 业务部门运营数据 - 截至2022年6月30日，公司拥有34个常规车队的安装容量，其中31个处于活跃状态[249] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，制造部门的部门间收入分别为92%和88%，88%和87%[257] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，支撑剂生产部门的部门间收入占比分别为64%和44%，66%和38%[258] - 公司业务分为增产服务、制造和支撑剂生产三个业务部门，不可单独报告的业务（仅包括Flotek）归类为其他类别[254] 业务能力与规划 - 公司目前每月将5 - 10台发动机从二级升级到四级DGB；2021年6月与USWS达成协议，有能力获得多达20个许可证以建造使用Clean Fleet®技术的电动液压压裂车队[253] 成本与税率预计 - 公司预计因转变为上市公司将产生约250万美元的增量非经常性成本[269] - 公司预计美国联邦和州税的综合法定税率约为税前收益的23%[270] 各业务线收入变化 - 2022年第二季度和前六个月，增产服务收入较2021年同期分别增加4.08亿美元（242%）和6.005亿美元（192%）[275] - 2022年第二季度和前六个月，制造业务收入较2021年同期分别增加1860万美元（115%）和3600万美元（117%）[276] - 2022年第二季度和前六个月支撑剂生产收入分别较2021年同期增加980万美元（125%）和1660万美元（124%）[277] - 2022年第二季度和前六个月其他收入为1540万美元，2021年同期为零，增长归因于Flotek收购[278] 财务关键指标变化 - 2022年第二季度和前六个月总营收分别为5.89844亿美元和9.34824亿美元，2021年同期分别为1.74819亿美元和3.24405亿美元[274] - 2022年第二季度和前六个月调整后EBITDA分别为2.10568亿美元和3.02044亿美元，2021年同期分别为3407万美元和5175.9万美元[274] - 2022年第二季度和前六个月活跃车队平均数量分别为31和26，2021年同期均为14[274] - 2022年第二季度和前六个月平均油价分别为每桶108.72美元和101.59美元，2021年同期分别为66.09美元和61.94美元[274] - 2022年第二季度和前六个月平均天然气价格分别为每千立方英尺7.77美元和6.30美元，2021年同期分别为3.06美元和3.38美元[274] - 2022年第二季度和前六个月总营收分别较2021年同期增加4.15亿美元和6.104亿美元[279] - 2022年第二季度和前六个月刺激服务运营成本分别较2021年同期增加2.181亿美元（172%）和3.433亿美元（140%）[280] - 2022年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别较2021年同期增加7350万美元（521%）和9380万美元（337%）[286] - 2022年第二季度和前六个月调整后EBITDA - 刺激服务分别较2021年同期增加1.656亿美元和2.262亿美元[293] 资本支出与资金情况 - 2022年资本支出预算（不包括收购）预计在2.65亿 - 2.9亿美元之间[305] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，营运资金分别为2.837亿美元和500万美元，增加2787万美元[307] - 2022年和2021年上半年经营活动提供的净现金分别为8450万美元和2680万美元[308] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为3.883亿美元和3850万美元[308] - 2022年和2021年上半年，融资活动提供的净现金分别为3.742亿美元和2610万美元[311] - 2022年和2021年上半年，公司资本支出分别为1.161亿美元和5360万美元，预计2022年和2023年资本支出将增加[347] 信贷安排情况 - 2022年3月4日，新ABL信贷安排初始借贷基础和贷款人承诺为1亿美元，4月8日增至2亿美元，6月30日最大可用额度为2亿美元，未偿还借款1.434亿美元，未偿还信用证920万美元，剩余可用额度约4740万美元[312] - 新ABL信贷安排的调整后定期SOFR贷款利率适用利差为1.50% - 2.00%，基准利率贷款适用利差为0.50% - 1.00%，未使用额度费用为0.250% - 0.375%，6月30日利率为5.50%[314][315] - 2022年7月25日，新ABL信贷安排增加1亿美元增量贷款安排，潜在规模可从2亿美元增至3亿美元[319] - 2022年3月4日，新定期贷款信贷安排提供4.5亿美元定期贷款，二季度用IPO净收益偿还1.438亿美元，6月30日未偿还约3.024亿美元，2025年3月4日到期[320] - 新定期贷款信贷安排在2022年10月1日前，SOFR利率贷款为8.50%，基准利率贷款为7.50%；之后SOFR利率贷款适用利差为6.50% - 8.00%，基准利率贷款适用利差为5.50% - 7.00%[321][322] - 新定期贷款信贷安排自2022年6月起季度摊销，2022年12月31日起季度强制提前还款，适用ECF百分比为25% - 50%[324][325] - 新定期贷款信贷安排在不同时间段提前还款需支付1.00% - 3.00%的提前还款溢价[326] - 新定期贷款信贷安排要求公司保持总净杠杆率在特定范围内，且始终保持最低流动性3000万美元[328][329] - 2022年7月25日，新定期贷款安排规模增加1.5亿美元，有潜在额外1亿美元延迟提取贷款的未承诺选择权[332] 其他贷款情况 - 2021年12月22日，ProFrac II LLC与第一金融银行签订3000万美元贷款协议，2022年6月30日，该贷款未偿还余额为2400万美元[333] - 2022年3月4日，ProFrac II LLC与Equify Financial签订4580万美元次级本票，4月偿还2500万美元本金，6月用首次公开募股净收益全额偿还[336][339] - 2022年3月4日，ProFrac LLC与THRC Holdings签订2200万美元的Backstop Note和Closing Date Note，6月均用首次公开募股净收益全额偿还[341][343][344][346] 债务到期与利率情况 - 截至2022年6月30日，公司长期债务本金到期情况为2022年2402.2万美元、2023年4505.8万美元、2024年1702.7万美元等，总计49504.5万美元[347] - 第一金融贷款要求ProFrac LLC保持总净杠杆率不高于3.00:1.00，固定费用覆盖率至少为1.00:1.00[335] - Equify Bridge Note年利率为1.0%，Backstop Note和Closing Date Note年利率为1.74%[336][341][344] 风险情况 - 公司面临商品价格风险，材料和燃料采购受价格波动影响，且不进行商品价格套期保值活动[354] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升1%，2022年6月30日未偿债务的利息费用每年将增加约450万美元[355] - 公司面临信用风险，金融工具主要是贸易应收账款，已建立信用评估和坏账准备等管理程序[357]