公司股权交易与收购 - 2022年5月12日公司完成1600万股A类普通股的首次公开募股，每股发行价18美元；6月6日超额配售222.8153万股，首次公开募股和超额配售期权行使后净收益3.039亿美元[238] - 2022年3月4日公司以4.057亿美元收购FTSI International, Inc.全部流通股，其中现金对价3.328亿美元，股权权益7290万美元[241] - 2022年2月2日公司与Flotek Industries, Inc.达成协议，Flotek将自4月1日起三年为至少10个水力压裂车队提供井下化学解决方案，价格为成本加7%；公司获得1000万美元Flotek可转换债券初始本金，并在PIPE交易中额外收购1000万美元本金的可转换债券，投资后公司对Flotek的完全稀释股权约为17%[242] - 2022年2月16日双方同意将协议期限延长至10年，范围扩大到30个车队；Flotek同意向公司发行5000万美元初始本金的可转换债券；交易完成后公司对Flotek的完全稀释股权约为43%[243] - 2022年7月25日公司以9770万美元现金收购Signal Peak Silica的西得克萨斯子公司SP Silica of Monahans, LLC和SP Silica Sales, LLC 100%已发行和流通的会员权益[246] - 2022年11月1日公司通过股票换股票的合并交易收购U.S. Well Services, Inc.，发行约1290万股A类普通股，股权价值约2.7亿美元；公司用现金偿还约1.7亿美元USWS债务，剩余约3500万美元设备相关融资未偿还；公司还根据修订后的ABL信贷安排借款约1.64亿美元[247] 车队相关情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有34个常规车队的安装容量，其中31个处于活跃状态[250] - 公司目前每月将约10台发动机从二级升级到四级DGB，预计2023年升级速度将加快；2022年11月公司全面部署首个电动车队，预计到2023年初将部署12个电动车队[255] - 2022年第三季度平均活跃车队为31个，前九个月为28个，2021年同期均为15个[277] 各业务线部门间收入情况 - 2022年第三和九个月，制造业务的部门间收入分别为95%和91%，2021年同期分别为91%和88%[259] - 2022年第三和九个月，支撑剂生产业务的部门间收入分别为56%和46%，2021年同期分别为61%和40%[260] 公司成本与税率预计 - 公司预计因转变为上市公司产生约250万美元增量非经常性成本[272] - 公司预计美国联邦和州税的混合法定税率约为税前收益的23%[273] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度和前九个月，增产服务收入较2021年同期分别增加4.779亿美元（251%）和10.784亿美元（214%）[279] - 2022年第三季度和前九个月，制造业务收入较2021年同期分别增加2890万美元（145%）和6490万美元（128%）[280] - 2022年第三季度和前九个月，支撑剂生产收入较2021年同期分别增加1820万美元（285%）和3480万美元（176%）[281] - 2022年第三季度和前九个月，其他收入分别为4690万美元和6220万美元，2021年同期为零[282] 公司整体财务数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司净收入分别为1.43362亿美元和2.37581亿美元，2021年同期分别亏损1407.5万美元和4867万美元[277] - 2022年第三季度和前九个月，调整后EBITDA分别为2.56099亿美元和5.58143亿美元，2021年同期分别为3451.8万美元和8627.7万美元[277] - 2022年第三季度平均油价为每桶93.18美元，前九个月为98.79美元，2021年同期分别为70.62美元和64.83美元[277] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别较2021年同期增加5.008亿美元和11.112亿美元[283] 各业务线运营成本情况 - 2022年第三季度和前九个月刺激服务运营成本分别较2021年同期增加2.362亿美元（162%）和5.795亿美元（148%）[284] - 2022年第三季度和前九个月制造业务运营成本分别较2021年同期增加2000万美元（121%）和3700万美元（90%）[285] - 2022年第三季度和前九个月支撑剂生产运营成本分别较2021年同期增加1000万美元（314%）和1680万美元（170%）[286] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别较2021年同期增加5020万美元（251%）和1.44亿美元（301%）[290] 调整后EBITDA - 刺激服务情况 - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA - 刺激服务分别较2021年同期增加2.18亿美元和4.442亿美元[297] 资本支出情况 - 2022年资本支出预算估计在3.3亿 - 3.5亿美元之间，发动机升级计划预计全年成本约5000万美元，三个电动车队建设预计成本约7500万美元，拉梅萨砂厂建设预计成本约4500万美元[288] - 2022年和2021年前九个月，公司资本支出分别为2.395亿美元和7060万美元，预计2022年和2023年将增加[355] 营运资金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，营运资金分别为2.909亿美元和500万美元，增加2.859亿美元[311] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为2.567亿美元和3770万美元，投资活动使用的净现金分别为6.298亿美元和5550万美元，融资活动提供的净现金分别为4.345亿美元和3130万美元[313] 新ABL信贷安排情况 - 新ABL信贷安排初始借款基础和贷款人承诺为1亿美元，后增至2亿美元，截至2022年9月30日，最大可用额度为2亿美元，无未偿还借款，有1050万美元信用证未偿还，剩余可用额度约1.895亿美元[317] - 2022年7月25日，新ABL信贷安排修订，增加1亿美元增量贷款额度，潜在规模从2亿美元增至3亿美元[318] - 截至2022年9月30日，新ABL信贷安排利率为7%，未使用额度费用率为0.250% - 0.375%[321] - 公司需维持新ABL信贷安排下最低流动性670万美元，特定条件下需维持固定费用覆盖率至少1.0至1.0[324] - 2022年11月1日，新ABL信贷安排修订，最高循环贷款额度从2亿美元增至2.8亿美元，增量贷款额度增至1.2亿美元，潜在规模增至4亿美元，当日借款约1.64亿美元[325] 新定期贷款信贷安排情况 - 2022年3月4日，新定期贷款信贷安排设立，金额3亿美元，7月25日增加1.5亿美元，有额外1亿美元延迟提取贷款选项[326] - 截至2022年9月30日，新定期贷款信贷安排未偿还金额约5.257亿美元，利率为11.10%[326][329] - 新定期贷款信贷安排需按季度摊销，自2022年12月31日季度起需按适用超额现金流百分比强制提前还款[331][332] - 公司需维持新定期贷款信贷安排下总净杠杆率不超过特定比例，最低流动性3000万美元[335][336] - 2022年8月25日，定期贷款借款人申请8000万美元延迟提取贷款，9月1日到账，可再申请2000万美元[339] 其他贷款情况 - 截至2022年9月30日，第一金融贷款未偿还金额1910万美元，利率基于《华尔街日报》公布的优惠利率浮动[341] - 第一金融贷款要求ProFrac LLC保持总净杠杆率不超过3.00:1.00，固定费用覆盖率至少为1.00:1.00[343] - 2022年3月4日，ProFrac II LLC与Equify Financial签订4580万美元次级本票，年利率1.0%，4月偿还2500万美元本金，6月用IPO净收益全额偿还[344][347] - 2022年3月4日，ProFrac LLC与THRC Holdings签订2200万美元的Backstop Note和Closing Date Note，年利率均为1.74%，6月用IPO净收益全额偿还[348][350][351][353] 长期债务本金到期情况 - 截至2022年9月30日，长期债务本金到期情况为2022年1.4866亿美元、2023年5.7354亿美元等，总计5.68004亿美元[354] 表外安排和交易情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的表外安排和交易包括未提取的信用证[357] 公司面临的风险情况 - 公司面临商品价格风险，材料和燃料采购受价格波动影响，且不进行商品价格套期保值活动[362] - 公司新定期贷款信贷安排和新ABL信贷安排的可变利率债务面临利率风险，利率上升1%，2022年9月30日的未偿债务利息费用每年约增加530万美元[363][364] - 公司面临信用风险，金融工具主要是贸易应收账款，已建立信用评估和坏账准备等管理程序[365] 可变利益实体评估情况 - 公司评估实体是否为可变利益实体（VIE），若是主要受益人则合并报表[360]