财务杠杆情况 - 2021年底公司财务杠杆为33%[25] 投资组合情况 - 2021年底投资组合公允价值为7.19566亿美元，2020年底为9.95051亿美元，约83%固定到期证券投资于美国国债或评级为“A”或更高的公司债券[26] - 2020下半年公司减少了股票证券投资组合的规模，降低了市场波动对财务状况的影响[18] - 公司计划通过费率变化增加保费、重新承保确保保险价值适当、检查风险等方式优化投资组合，同时降低风险敞口[20] - 公司投资目标是保全资本、最大化税后投资收入、维持流动性和最小化风险，投资政策限制非投资级债务证券等投资[333] - 公司固定到期投资组合分类为可供出售，不持有持有至到期或用于交易投机的证券，不使用衍生品对冲或增强投资组合[334] - 固定收益证券对利率不利变化敏感，公司通过分析利率预期和考虑未来资本及流动性需求管理风险[335] - 2021年12月31日，利率300个基点上升，固定收益证券公允价值减少78,186美元，降幅11.8%；利率300个基点下降，公允价值增加47,886美元，增幅7.2%[336] - 2020年12月31日，利率300个基点上升，固定收益证券公允价值减少117,689美元，降幅12.5%；利率300个基点下降，公允价值增加46,333美元，增幅4.9%[336] - 2021年，AAA、AA+ - AA-、A+ - A-、BBB+ - BBB-、BB+ - BB-评级的固定收益证券摊余成本分别为125,869美元、214,542美元、218,407美元、112,244美元、1,077美元，占比分别为18.7%、31.9%、32.5%、16.7%、0.2%；公允价值分别为124,370美元、210,900美元、216,778美元、110,469美元、1,085美元，占比分别为18.7%、31.8%、32.7%、16.6%、0.2%[338] - 2020年，AAA、AA+ - AA-、A+ - A-、BBB+ - BBB-、BB+ - BB-评级的固定收益证券摊余成本分别为114,697美元、418,575美元、279,523美元、110,966美元、2,953美元，占比分别为12.4%、45.1%、30.2%、12.0%、0.3%；公允价值分别为115,818美元、423,224美元、284,269美元、113,816美元、2,884美元，占比分别为12.3%、45.1%、30.2%、12.1%、0.3%[338] - 2021年末，权益投资组合占总投资（不含现金、受限现金和现金等价物）的比例从2020年末的0.7%增至5.4%[341] - 2021年末，权益投资组合中基金、金融、公用事业、工业板块的公允价值分别为33,064美元、3,723美元、1,008美元、163美元，占比分别为87.1%、9.8%、2.7%、0.4%[342] - 2020年末，权益投资组合中金融、公用事业、工业、基金板块的公允价值分别为5,870美元、1,134美元、289美元、152美元，占比分别为78.9%、15.2%、3.9%、2.0%[342] 各业务线保费情况 - 2021年个人住宅物业保单产生保费8.84019亿美元，占总毛保费的66.5%，约51.6%的个人住宅毛保费在佛罗里达州以外写入[30] - 2021年商业保单产生保费4.22238亿美元，占总毛保费的31.8%[34] - 2021年底洪水保单产生保费2318.8万美元，占总毛保费的1.7%[35] - 2021年全年，与好事达保险公司的合作关系占公司个人险毛保费收入的约13.5%[108] 保单销售与分销情况 - 截至2021年12月31日，公司通过约4700名独立代理人向消费者销售和分销保单，这些代理人代表着超过3900家代理机构[38] - 截至2021年12月31日，通过约4700名代表超3900家机构的独立代理人销售保单[105] 保单数量与保险价值情况 - 2021年公司保单有效数量为471724份，2020年为630991份，2019年为627230份[43] - 2021年公司所有有效保单的总保险价值为3.10181753亿美元，2020年为3.77039094亿美元，2019年为3.72460596亿美元[46] - 截至2021年12月31日，约43.3%的有效保单和52.3%的总保险价值集中在佛罗里达州[99] - 截至2021年12月31日，在路易斯安那州和得克萨斯州的业务占有效保单的约23.3%和总保险价值的15.7%[103] 子公司风险资本比率情况 - 截至2021年12月31日，各子公司风险资本比率均超最低要求，UPC为302%、ACIC为349%、FSIC为302%、IIC为620%、JIC为1306%[59][60] 可持续发展与责任投资情况 - 2021年第二季度公司发布首份可持续发展与责任报告，截至2021年12月31日，已向贝莱德ESG交易所交易基金投资336.4万美元，承诺不晚于2030年实现运营和价值链的净零碳排放[73][75] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有472名员工，其中203人在理赔部门、96人在客户体验中心、9人在承保部门[80] - 2021年公司员工性别和种族多样性逐年增加，高管层性别多样性较2020年提升28.6个百分点至42.9%，种族多样性提升14.3个百分点至28.6%[82] - 2021年自愿离职率为20.2%[86] - 公司为员工提供有竞争力的薪资和奖金、学费报销、带薪育儿假和完善的员工福利套餐[85] 公司治理情况 - 公司董事会由9名董事组成，分为两类，每类任期两年，8名董事（占比88.9%）为独立董事[78] - 公司董事会分为两类，董事任期两年，每年仅选举一类，董事会和高管控制超50%普通股[188] 监管检查情况 - 2021年佛罗里达保险监管办公室对JIC开展2020年度法定检查，2020年对UPC和ACIC开展截至2019年12月31日的五年期法定检查，对JIC开展2019年度法定检查；2020年纽约州金融服务部对IIC开展截至2019年12月31日的五年期法定检查，均无重大发现[55] 再保险池安排情况 - 公司三家保险子公司UPC、FSIC和ACIC参与财产和意外险再保险池安排，共享业务、保费、损失和费用[56] 股息支付限制情况 - 公司保险子公司支付股息受佛罗里达和纽约州法律限制，法定风险资本要求可能进一步限制支付能力[64][65] 控制权相关情况 - 购买公司5%或以上流通普通股的购买者可能被视为获得控制权，除非监管机构另有决定[67] 企业文化情况 - 公司制定六项核心价值观，致力于创建支持环境、社会和治理（ESG）事务的企业文化[71] 公司面临的风险情况 - 公司面临因巨灾事件和恶劣天气导致重大损失的风险，且损失可能超出预期和再保险覆盖范围[93][94] - 公司在佛罗里达州面临大量与福利转让相关的诉讼和单向律师费导致的索赔成本增加问题[101][102] - 公司依赖保险代理人，失去与AmRisc等代理人的关系可能对业务产生不利影响[104][106] - 公司估计的理赔损失准备金可能不足，实际索赔可能超过准备金，影响经营业绩和财务状况[109][111] - 公司6.25%的2027年到期高级票据对财务运营设限，若违约可能加速到期，影响流动性和财务状况[133] - 2020年新冠疫情全球蔓延，虽2021年1月起风险降低，但持续影响或带来保费违约增加等多种风险[134][136][137] - 公司信息技术系统易受病毒、网络攻击等威胁，安全漏洞可能损害声誉和业务[119] - 公司依赖第三方供应商，供应商问题可能导致运营受损和财务损失[123] - 公司高级管理人员流失可能对业务和财务状况产生不利影响，且未为高管购买关键人员人寿保险[124][125] - 公司战略交易可能不成功，存在整合困难、成本意外增加和股东权益稀释等风险[126][128] - 公司面临合资企业和投资风险，可能因合作方问题影响收益和现金流[131] - 公司业务可能受系统故障、自然灾害等干扰，影响保单处理和理赔能力[118] - 公司可能无法保证信息保密，隐私和网络安全法规增加成本，影响业务[120][121] - 财产和意外险行业竞争激烈，公司可能难以控制市场份额，影响业务和经营成果[138][139] - 州法规变化可能限制保险公司管理风险能力，使实际损失和费用超预期，且提价需监管批准[142][143] - 公司管理巨灾风险能力或受限，新法规对其管理巨灾风险能力的影响无法预测[144] - 保险行业受严格监管，不合规可能被暂停业务、罚款或面临诉讼[146][147] - 再保险的可用性和成本受市场条件影响，公司可能无法按可接受条款获得再保险[156] - 公司面临再保险索赔无法收回的风险，这可能对业务和财务状况产生重大不利影响[157][158] - 投资受市场风险影响，利率变化会影响固定收益投资回报和公允价值[160][162] - 公司可能增加对权益证券等投资，这些投资波动性大，可能影响投资收益[164] - 财产和意外险及再保险行业具有周期性，市场低迷可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[167][168] - 法律诉讼可能增加公司损失和成本，影响经营结果、现金流和财务状况[169][172] - 公司财务实力或稳定性评级若被下调，可能影响业务量和融资能力[173] - 保险子公司评级下调可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响，包括减少新产品销售需求等[175] 证券发行与股东情况 - 截至2021年12月31日，公司已注册最多1.01亿股证券（包括优先股和普通股）可不时发行[177] - R. Daniel Peed及其关联方在2021年12月31日实益拥有约32%已发行和流通的普通股，另有成员实益拥有约8%，Peed可施加重大控制[182] - Peed及其关联方的股东协议投票限制将在2022年4月3日或其持股低于25%时终止[185] - 未来大量出售普通股可能导致股价下跌，额外股权融资或股份发行可能影响普通股市场价格[176][177] - 公司未来普通股股息支付不确定，子公司支付股息能力可能影响公司流动性和偿债能力[178][180] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[345] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[346] 理赔损失准备金估计情况 - 公司作为保险提供商，在估计未支付损失和损失调整费用准备金时需运用大量判断，并聘请独立精算专家协助[350]