公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为1656419千美元和1654084千美元[6] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为1320613千美元和1319702千美元[6] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为335806千美元和334382千美元[6] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总营收分别为12695千美元和14919千美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总运营费用分别为732千美元和22161千美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司税前收入（亏损）分别为13056千美元和 - 196521千美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润（亏损）分别为13056千美元和 - 196521千美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，归属于普通股股东的净利润（亏损）分别为10468千美元和 - 199109千美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，基本每股普通股净收入（亏损）分别为1.03美元和 - 18.89美元[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，摊薄每股普通股净收入（亏损）分别为1.03美元和 - 18.89美元[11] - 2021年第一季度净收入为13,056美元，2020年同期净亏损为196,521美元[20] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为9,486美元，2020年同期为2,338美元[20] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为49,104美元，2020年同期使用的净现金为62,734美元[20] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为12,521美元，2020年同期提供的净现金为74,065美元[20] - 2021年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为113,810美元，2020年同期为108,103美元[20] - 2021年3月现金及现金等价物为70,985美元，2020年为42,752美元；受限现金2021年为42,825美元，2020年为65,351美元；现金、现金等价物及受限现金总额2021年为113,810美元，2020年为108,103美元[32] - 2021年3月31日现金支付的利息费用为12,969美元，2020年为20,842美元[58] - 2021年第一季度净收入为13056000美元，2020年为亏损196521000美元；2021年基本和摊薄后每股收益均为1.03美元，2020年为亏损18.89美元[130] - 2021年第一季度，公司普通股可分配净收入为1050万美元，合每股基本收益1.03美元；2020年同期净亏损1.991亿美元，合每股基本亏损18.89美元[197] 普通股相关情况变化 - 2021年3月31日普通股数量为9,417,511股，较2020年12月31日的10,162,289股减少744,778股[17] - 2021年2月16日公司完成1比3的普通股反向股票分割[24] - 2021年第一季度，公司回购950万美元普通股，约74.4664万股，截至2021年3月31日，2000万美元回购计划还剩约510万美元额度[117] 公司业务性质及财务报表编制基础 - 公司是房地产投资信托，核心资产通过全资子公司ACRES RF整合[22][23] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制需管理层进行估计和假设[25][27] 现金余额超出存款保险限额情况 - 2021年3月31日约6960万美元现金余额超出存款保险限额，2020年12月31日约2730万美元超出[30] 递延税资产及估值备抵情况 - 2021年3月31日，公司对6290万美元的净递延税资产全额计提估值备抵，税项影响费用为2120万美元[35] 可变利益实体（VIE）相关情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司是6个可变利益实体（VIE）的主要受益人[43] - 2021年3月31日，合并VIE的资产总计1152728000美元，负债总计902904000美元[47] - 2021年3月31日，非合并VIE的资产总计23028000美元，负债总计51729000美元，净负债资产为 - 28701000美元[54] 投资及收益情况 - 2021年3月，公司出售Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017 - C40的剩余投资，获得现金收益300万美元[51] - 2018年3月公司对Prospect Hackensack JV LLC的优先股投资1920万美元，2021年4月该投资全额偿还[52] - 2019年6月公司对WC Newhall MM, LLC的优先股投资，2021年3月收到670万美元的还款[53] - 2020年第一季度，公司CMBS投资组合亏损1.854亿美元，其中已实现亏损1.188亿美元，未实现亏损6660万美元[95] - 2020年第一季度，公司在两份CMBS证券上记录了510万美元的未实现亏损；2021年3月出售这两个头寸，获得现金收益300万美元，收益87.8万美元[97] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对RCT I和RCT II普通股的投资总计150万美元，占每个信托的3%；2021年和2020年第一季度，公司从该投资获得的股息分别为1.6万美元和2.3万美元[98] - 2021年第一季度，公司收到一笔670万美元对太平洋地区自助存储CRE物业的优先股权投资还款[86] 会计准则相关指导及生效时间 - 2020年3月FASB发布的参考利率改革相关指导可在2022年12月31日前选择采用；2020年8月发布的指导对大型公众公司2021年12月15日后的年度及中期生效，对小型报告实体2023年12月15日后生效[39][40] CRE贷款业务关键指标变化 - 2021年3月31日CRE贷款持有投资总额为14.88308亿美元，2020年12月31日为15.48072亿美元[63] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司浮动利率CRE贷款组合加权平均1个月LIBOR下限分别为1.72%和1.88%[63] - 2021年3月31日和2020年12月31日，处于到期违约的三笔整笔贷款摊余成本分别为3980万美元和3970万美元[63] - 2021年3月31日和2020年12月31日，浮动利率CRE整笔贷款未偿还贷款承诺分别为5880万美元和6720万美元[63] - 2021年3月31日，公司CRE贷款组合约18.4%、18.2%和16.8%集中在山区、东南部和西南部地区；2020年12月31日，分别约21.4%、17.9%和16.1%集中在山区、西南部和东南部地区[66] - 2021年3月31日公司有1960万美元贷款本金还款应收款，2020年12月31日为430万美元[67] - 2021年3月31日信用损失准备期末余额为2866.9万美元，2020年12月31日为3431万美元[69] - 2021年第一季度公司记录了560万美元预期信用损失转回，2020年第一季度记录了1610万美元预期信用损失准备[70] - 2021年第一季度公司对东部中北部地区一笔本金余额1990万美元的办公室贷款和东北部地区一笔本金余额1400万美元的酒店贷款进行单独评估[71] - 2021年3月31日，全部CRE贷款总额为148237.1万美元，2020年12月31日为154199.2万美元[77] - 2021年3月31日，浮动利率整体贷款为145619.6万美元，2020年12月31日为150957.8万美元[77] - 2021年3月31日，夹层贷款为470万美元，2020年12月31日为470万美元[77] - 2021年3月31日，优先股权投资为2147.5万美元，2020年12月31日为2771.4万美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有3笔到期违约的CRE贷款，总摊余成本分别为3980万美元和3970万美元[86] - 2021年第一季度，公司签订4份延期协议，加权平均期限为11个月[87] - 截至2021年3月31日，17名借款人因当前延期和宽限协议获得还款时间宽限[87] - 2020年11月，公司获得一家酒店物业的代替止赎契约，该物业曾为一笔3800万美元的CRE整体贷款提供抵押[88] - 公司收购的酒店物业总净资产公允价值为3980万美元[88] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司浮动利率CRE贷款的利率分别为2.70% - 9.00%和4.10% - 9.75% [155] - 公司夹层贷款按10.00%的利率折现，优先股投资按12.08%的利率折现，2020年12月31日一笔优先股投资按11.54%折现，2021年3月和4月相关优先股投资已还清[156] - 2021年3月，公司固定利率CRE贷款按面值出售，获得480万美元现金收益[157] - 2021年3月31日，CRE整笔贷款账面价值为1427880美元，公允价值为1460377美元；CRE夹层贷款账面价值为4409美元，公允价值为4700美元等[160] - 2020年12月31日，CRE整笔贷款账面价值为1477295美元，公允价值为1513822美元；CRE夹层贷款账面价值为4399美元，公允价值为4700美元等[160] - 2021年3月31日和2020年12月31日，整体贷款的未动用贷款承诺分别为5880万美元和6720万美元；2020年12月31日，优先股投资有250万美元的未动用投资承诺，2021年3月31日为零[175] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款组合账面价值均为15亿美元，其中整体贷款分别为14亿美元和15亿美元，占比分别为98.2%和98.0%[183] - 2021年3月31日和2020年12月31日，夹层贷款账面价值均为440万美元，占CRE贷款组合的0.3%[184] - 2021年3月31日和2020年12月31日，优先股投资账面价值分别为2140万美元和2600万美元，占比分别为1.5%和1.7%；2021年4月，剩余优先股投资全部清算[185] - 2021年3月31日，15亿美元浮动利率CRE贷款组合的加权平均伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）下限为1.72%[188] - 2021年3月31日和2020年12月31日，CRE贷款分别有82.4%和83.3%由多户住宅、办公室等物业抵押，其余由酒店和零售物业抵押[189] - 2021年3月31日和2020年12月31日，CRE贷款定期仓库融资设施未偿还余额分别为1.284亿美元和1230万美元，占总未偿还借款的9.8%和0.9%；CRE债务证券化未偿还余额分别为9.021亿美元和10亿美元，占比分别为69.0%和78.8%；高级有担保融资安排未偿还本金余额分别为4100万美元和2930万美元，占比分别为3.1%和2.3%[191] - 2021年3月31日，CRE贷款组合的当前预期信用损失（CECL）拨备为2870万美元，占15亿美元贷款组合的1.9%；2020年12月31日为3430万美元，占比2.2%[192] 公司借款及融资相关情况变化 - 截至2021年3月31日，公司借款本金总计13.30571亿美元，未摊销发行成本和折扣229.22万美元，未偿还借款13.07649亿美元，加权平均借款利率2.91%[100] - 截至2020年12月31日，公司借款本金总计13.30985亿美元，未摊销发行成本和折扣262.58万美元，未偿还借款13.04727亿美元，加权平均借款利率2.83%[101] - 截至2021年3月31日，XAN 2019 - RSO7、XAN 2020 - RSO8和XAN 2020 - RSO9证券化产品的票据还款分别为24148.1万美元、8856.2万美元和2601.9万美元[104] - XAN 2020 - RSO9在2021年3月31日有1770万美元的未来预付款储备账户，用于为未出资承诺提供资金[104] - 公司于2015年1月发行1亿美元本金的8.00%可转换