公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为109,949千美元，较2020年12月31日的29,355千美元增长274.55%[6] - 截至2021年9月30日，公司总负债为1,618,481千美元，较2020年12月31日的1,319,702千美元增长22.64%[6] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为443,269千美元，较2020年12月31日的334,382千美元增长32.56%[7] - 截至2021年9月30日，合并可变利益实体（VIEs）的总资产为1,231,607千美元，较2020年12月31日的1,279,299千美元下降3.72%[9] - 截至2021年9月30日，合并VIEs的总负债为961,517千美元，较2020年12月31日的1,028,871千美元下降6.54%[9] - 截至2021年9月30日，公司总资产为2,061,750千美元，较2020年12月31日的1,654,084千美元增长24.65%[6] - 2021年前九个月净收入为21,767千美元，2020年同期净亏损为221,762千美元[20] - 2021年前九个月经营活动提供净现金25,494千美元，2020年同期为20,289千美元[20] - 2021年前九个月投资活动使用净现金316,421千美元，2020年同期提供净现金154,725千美元[20] - 2021年前九个月融资活动提供净现金365,541千美元，2020年同期使用净现金113,567千美元[20] - 2021年现金及现金等价物和受限现金期末余额为142,355千美元，2020年为155,881千美元[20] - 2021年9月和2020年12月，公司现金及现金等价物分别为10994.9万美元和12210.5万美元，受限现金分别为3240.6万美元和3377.6万美元，两者合计分别为14235.5万美元和15588.1万美元[31] - 2021年9月30日，公司股东权益总额为443269美元[16] - 2020年1月1日总股东权益为553,366千美元，3月31日降至342,057千美元，6月30日为306,645千美元，9月30日为317,801千美元[18] 公司股权结构变化 - 2021年2月16日公司完成1比3的普通股反向股票分割[24] - 2021年5月公司将授权股本从2.25亿股减至1.41666666亿股[24] - 2021年9月30日，8.625%固定至浮动C系列累积可赎回优先股发行和流通股数为4,800,000股[6] - 2021年9月30日，7.875% D系列累积可赎回优先股发行和流通股数为4,600,000股，2020年12月31日为0股[6] - 2021年5月和6月，公司发行460万股7.875% D系列累积可赎回优先股，每股公开发行价25美元，净收益1.105亿美元[142] - 截至2021年9月30日，公司有480万股C系列优先股和460万股D系列优先股流通在外，加权平均发行价25美元[143] - 2021年前九个月，公司回购1470万美元普通股，约110万股，共回购1,607,382股，花费2000万美元[144] - 12.00%高级无担保票据给予橡树资本和万通互惠人寿认股权证，可购买最多1,166,653股普通股，行权价0.03美元[145] - 2021年6月，公司股东批准修订综合股权补偿计划和经理激励计划，综合计划授权发行股份增加110万股，到期日延至2031年6月[146] - 截至2021年9月30日，未归属受限普通股预计在2022 - 2025年分别归属83,331股、83,331股、83,331股、83,336股[149] - 截至2021年9月30日，公司已归属股票期权数量为0，原3333份期权于2021年5月到期[151] - 2021年前三个月和九个月，公司与受限股相关的基于股票的薪酬费用分别为77.1万美元和96.1万美元，2020年同期分别为190万美元和310万美元[147] - 2021年前九个月，公司向ACRES Share Holdings, LLC授予299,999股普通股，分四年每年25%归属[174] - 2021年第三季度，公司向C系列优先股和D系列优先股分别支付每股0.54美元和0.49美元的股息，未支付普通股股息[159] - 2021年前九个月，公司三次宣布并支付每股0.5390625美元的股息，每次总额为258.8万美元[161] 公司经营业绩数据变化 - 2021年第三季度CRE贷款利息收入为23946美元，2020年同期为24482美元；2021年前三季度为74294美元，2020年同期为78482美元[11] - 2021年第三季度总利息收入为23986美元，2020年同期为24638美元；2021年前三季度为74528美元，2020年同期为85171美元[11] - 2021年第三季度净利息收入为9452美元，2020年同期为11605美元；2021年前三季度为27568美元，2020年同期为41197美元[11] - 2021年第三季度总营业收入为12096美元，2020年同期为11624美元；2021年前三季度为34630美元，2020年同期为41259美元[11] - 2021年第三季度总营业费用为8089美元，2020年同期为324美元；2021年前三季度为5240美元，2020年同期为68881美元[11] - 2021年第三季度净亏损为4928美元，2020年同期净利润为8159美元；2021年前三季度净利润为21767美元，2020年同期净亏损为221762美元[11] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净亏损为9805美元，2020年同期净利润为5571美元；2021年前三季度净利润为10734美元，2020年同期净亏损为229525美元[11] - 2021年第三季度基本每股净亏损为1.03美元，2020年同期每股净利润为0.51美元；2021年前三季度每股净利润为1.09美元，2020年同期每股净亏损为21.47美元[11] - 2021年第三季度综合亏损为4462美元，2020年同期综合收入为8732美元；2021年前三季度综合收入为23151美元，2020年同期综合亏损为234027美元[13] - 2021年前九个月，公司收到优先股投资回报2880万美元[86] - 2021年前九个月，公司在其无形资产上分别记录摊销费用约9.4万美元和28.2万美元[93] - 2021年前九个月，公司经营租赁成本为5万美元[98] - 2020年前9个月，公司CMBS投资组合亏损1.861亿美元，其中已实现亏损1.803亿美元，未实现亏损580万美元[102] - 2021年3月，公司出售两个CMBS证券头寸，获得现金收益300万美元，收益87.8万美元[102] - 2021年前9个月和前3个月，公司从RCT I和RCT II普通股投资中获得的股息分别为4.9万美元和1.6万美元；2020年同期分别为6.2万美元和1.9万美元[103] - 2021年前九个月，累计其他综合损失中衍生品净未实现损失从年初的997.8万美元降至9月30日的859.4万美元[165] - 2021年第三季度和前九个月，经理分别赚取约170万美元和440万美元的基础管理费，无激励补偿[167] - 2021年第三季度和前九个月，公司在该笔贷款上分别记录9万美元和26.8万美元的利息收入[169] - 2021年前九个月，ACRES Capital Servicing收到1.4万美元特殊服务费用，第三季度无相关费用[172] - 2019年5月，公司以1.976亿美元收购C - III Commercial Mortgage的CRE贷款，C - III Commercial Mortgage在2021年第三季度和前九个月分别赚取22.7万美元和36.1万美元费用，2020年前九个月赚取3.2万美元费用[180] - 2021年前九个月，公司因与Resource Real Estate Opportunity REIT相关协议产生6.7万美元费用，2020年第三季度和前九个月产生2.1万美元费用[181] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，公司记录的摊销费用分别为48.9万美元和150万美元；2020年同期分别为48.9万美元和85.7万美元[195] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，公司记录的增值收入分别为2.3万美元和6.8万美元；2020年同期分别为2.3万美元和6.9万美元[196] - 2021年截至9月30日的九个月，利率互换合约套期保值在利息费用中实现和未实现损失为138.4万美元；2020年同期为109.5万美元[198] - 2020年截至9月30日的九个月，利率互换合约在其他收入（费用）中实现和未实现损失为6.7万美元[198] 公司CRE贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，CRE贷款为1,845,688千美元，较2020年12月31日的1,541,992千美元增长19.69%[6] - 截至2021年9月30日，商业房地产（CRE）投资贷款本金总额18.57868亿美元，摊销成本18.45688亿美元，账面价值18.26825亿美元[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司整笔贷款组合分别为19亿美元和15亿美元，加权平均1个月伦敦银行同业拆借利率下限分别为1.03%和1.88%[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，CRE整笔贷款未偿还贷款承诺分别为1.406亿美元和6720万美元[63] - 截至2021年9月30日，公司CRE贷款组合约22.0%、18.4%和15.7%集中在东南部、西南部和山区，2020年12月31日分别为16.1%、17.9%和21.4%[66] - 截至2021年9月30日，公司有2500万美元贷款本金还款应收款，2020年12月31日为430万美元[67] - 2021年前九个月CRE贷款信用损失准备期末余额为1886.3万美元，2020年末为3431万美元[69] - 2021年前九个月CRE贷款信用损失拨备转回1544.7万美元，2020年为计提3081.5万美元[69] - 2021年前三季度公司预期信用损失净转回1540万美元，归因于预期失业率下降和宏观经济状况改善等[70] - 2020年前三季度公司预期信用损失拨备4850万美元，因新冠疫情导致失业率高于预期和CRE资产定价及流动性波动[71] - 2021年第三季度公司因CRE贷款组合规模增加计提预期信用损失拨备53.7万美元[70] - 2020年第三季度公司因失业率下降和CRE资产定价回升转回预期信用损失810万美元[71] - 截至2021年9月30日，公司对三笔可能出售或止赎的贷款进行评估，其中一笔办公室贷款计提信用损失拨备40万美元，一笔酒店贷款转回信用损失46.5万美元[72] - 截至2021年9月30日，公司CRE贷款摊余成本总计18.45688亿美元，较2020年12月31日的15.41992亿美元有所增加[78] - 截至2021年9月30日，公司CRE贷款中浮动利率整笔贷款为18.40988亿美元，夹层贷款为470万美元[78] - 截至2020年12月31日，公司CRE贷款中浮动利率整笔贷款为15.09578亿美元，夹层贷款为470万美元，优先股投资为2771.4万美元[78] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司CRE贷款应收总额分别为18.45688亿美元和15.41992亿美元[85] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，公司对本金逾期超90天的三笔贷款分别确认利息收入48万美元、170万美元和60.5万美元、180万美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有4笔和3笔CRE贷款到期违约，总摊余成本分别为4910万美元和3970万美元[86] - 2021年前九个月，公司签订13份协议，将贷款平均展期11个月[87] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司浮动利率CRE贷款利率分别为3.00% - 9.75%和4.10% - 9.75% [186] - 公司夹层贷款折现率为10.00%，2020年12月31日优先股投资折现率为12.08%和11.54%，两笔优先股投资分别于2021年3月和4月还清[18