客户数据 - 截至2021年9月30日，公司服务约660万经常性客户，不包括受监控但不拥有的合同[177] - 截至2021年9月30日，约48万个客户站点仍通过3G或CDMA网络传输信号，预计2022年完成转换[198] 业务部门划分 - 2021年第一季度起，公司按客户类型划分报告结果为消费者与小企业（CSB）和商业两个运营及可报告部门[183] 网络转换成本 - 公司预计3G和CDMA网络转换计划将产生约2.6 - 2.9亿美元净成本，截至2021年9月30日已产生2.49亿美元，其中2021年产生1.72亿美元[197] 商业协议 - Google商业协议规定双方各出资1.5亿美元用于联合营销、客户获取等，分三笔支付并需达到一定里程碑[201] 收入模式与融资协议 - 2020年2月，公司为部分住宅客户推出新收入模式倡议，包括修改安装费用、引入60个月监控合同选项等[202] - 2020年3月，公司签订无承诺应收账款证券化融资协议，4月修订协议允许公司自有模式下的交易融资[203] - 自2021年3月以来，基本上所有新的住宅交易都在公司自有模式下进行[203] 疫情影响与政府援助 - 公司认为COVID - 19大流行对商业业务的影响大于住宅业务，但整体经常性收入和可变用户获取成本模式为现金流提供基础[193] - 公司未寻求政府援助，但从《CARES法案》的所得税和工资税条款中获得了有利现金流影响和其他好处[194] 收购信息 - 2021年11月公司签订收购协议，以1.6亿美元现金和约7780万股普通股收购Sunpro Solar，预计交易在2021年第四季度完成[205] 2021年第三季度财务数据 - 2021年第三季度总营收13.17002亿美元，较2020年同期的12.98924亿美元增加1807.8万美元[214] - 2021年第三季度净亏损1.09129亿美元，较2020年同期的1.13098亿美元减少396.9万美元[214] - 2021年第三季度RMR为3.56341亿美元，较2020年同期的3.41367亿美元增加1497.4万美元[214] - 2021年第三季度客户收入总流失率为13.4%，2020年同期为12.9%[214] - 2021年第三季度调整后EBITDA为5.5431亿美元，较2020年同期的5.63809亿美元减少949.9万美元[214] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增加3772万美元，主要因无线电转换成本增加4100万美元[214][221] - 2021年第三季度利息费用净额减少2348.4万美元，主要因利率互换合约未实现收益增加1500万美元及第一留置权定期贷款再融资[214][224] - 2021年第三季度债务清偿损失为3700万美元，主要因赎回2022年到期的3.50%票据；2020年同期为4900万美元，主要因赎回2021年到期的6.25%票据[225] - 2021年第三季度所得税收益为3600万美元，有效税率为25.1%；2020年同期为2800万美元，有效税率为19.7%[226] 2021年财务数据 - 2021年总营收3926123美元，较2020年的4000063美元减少73940美元[228] - 2021年净亏损282873美元，较2020年的520132美元减少237259美元[228] - 截至2021年9月30日RMR为3.56亿美元，较2020年的3.41亿美元增加1497.4万美元[228][232] - 2021年和2020年客户收入总流失率分别为13.4%和12.9%[228][232] - 2021年调整后EBITDA为1638306美元，较2020年的1666408美元减少28102美元[228] - 销售、一般和行政费用增加64943美元，主要因无线电转换成本增加1.52亿美元，部分被信贷损失拨备减少6200万美元等抵消[228][236] - 折旧和无形资产摊销减少16149美元，主要因客户关系摊销减少，部分被客户合同等摊销增加抵消[228][238] - 2021年9月30日止九个月利息费用净额减少221867美元，主要因利率互换合约未实现收益1.15亿美元[228][240] - 2021年所得税收益92080美元，有效税率24.6%；2020年所得税收益133494美元，有效税率20.4%[228][242] - 安装及其他收入2021年为681448美元，较2020年的867050美元减少185602美元，主要因CSB业务减少[228][234] 净亏损变化 - 2021年净亏损为109,129,000美元，2020年为113,098,000美元，变化为3,969,000美元；2021年另一项净亏损为282,873,000美元，2020年为520,132,000美元，变化为237,259,000美元[248] CSB业务数据 - 2021年CSB为528,680,000美元，2020年9月30日止三个月为548,965,000美元，变化为 - 20,285,000美元；2021年为1,558,055,000美元，2020年9月30日止九个月为1,636,726,000美元，变化为 - 78,671,000美元[250] 资金状况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为61,207,000美元，第一留置权循环信贷安排可用额度为575,000,000美元，应收账款安排未承诺可用借款额度为34,518,000美元，未偿还债务总额账面价值为9,609,699,000美元[255] 信贷协议修订 - 2021年1月，公司修订并重述第一留置权信贷协议，将调整后伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差从3.25%降至2.75%，伦敦银行同业拆借利率下限从1.00%降至0.75%，需按第一留置权定期贷款未偿还本金总额的0.25%（约每季度700万美元）进行季度付款[258] - 2021年7月，公司进一步修订并重述第一留置权循环信贷安排，将到期日延长至2026年6月23日，获得额外1.75亿美元承付款项，生效后承付款项总额为5.75亿美元，截至9月30日无未偿还借款[259] 票据发行与赎回 - 2021年7月，公司发行10亿美元2029年到期的4.125%优先第一留置权高级有担保票据[260] - 2021年8月，公司用2029年到期的第一留置权票据所得款项及手头现金赎回10亿美元2022年到期的ADT票据，包括2800万美元赎回溢价及应计未付利息[261] 应收账款安排 - 截至2021年9月30日，应收账款安排未偿还余额为1.65亿美元，未承诺可用借款额度为3500万美元，九个月内收到所得款项1.18亿美元，偿还2800万美元；10月修订协议，未承诺贷款限额从2亿美元增至4亿美元，未承诺循环期终止日期延长至2022年10月[263] 股息相关 - 2021年前九个月，普通股每股共宣布股息0.105美元，总计81,758,000美元；B类普通股每股共宣布股息0.105美元，总计5,748,000美元；2020年前九个月普通股总计宣布股息80,931,000美元，B类普通股总计宣布股息1,916,000美元；2021年11月9日宣布2022年1月4日向普通股和B类普通股股东每股派发0.035美元股息[266] - 股息再投资计划于2021年2月27日终止，股票回购计划于2021年3月23日终止，终止前相关金额均不重大[267] 现金流数据 - 2021年经营活动提供的净现金为1155353000美元，2020年前九个月为993269000美元，增长162084000美元[268] - 2021年投资活动使用的净现金为1170649000美元，2020年为800275000美元，增加370374000美元[268] - 2021年融资活动使用的净现金为124081000美元，2020年为249156000美元，减少373237000美元[268] 现金流变动原因 - 经营活动现金流增加主要因住宅直接销售交易减少、2020年第一季度支付减少8100万美元、长期债务再融资交易现金利息减少5100万美元，部分被无线电转换成本支付增加1.55亿美元抵消[269] - 投资活动使用现金增加主要因经销商账户购买增加2.47亿美元、用户系统资产支出增加2.46亿美元，部分被业务收购现金支付减少1.66亿美元抵消[270] - 融资活动现金流变化主要因2020年发行B类普通股收益减少4.5亿美元，部分被长期借款净还款减少4400万美元、应收账款融资安排净收益增加4800万美元抵消[271] 客户账户购买协议 - 2021年2月公司与第三方达成协议，可购买最多约6700万美元客户账户，截至9月30日约一半未购买[273] 利率互换合约收益 - 2021年第三季度和前九个月，利率互换合约在利息费用中确认的未实现收益分别为2300万美元和1.15亿美元，2020年分别为800万美元和亏损9000万美元[280] 债务与利率互换合约价值 - 截至9月30日，公司债务账面价值（不包括融资租赁）为95亿美元，公允价值为100亿美元，利率互换合约名义总额为32亿美元，净负债公允价值为1.61亿美元[280] 利率变动影响 - 截至9月30日，假设利率变动10%，债务公允价值将变动约1.94亿美元，利率互换合约公允价值将变动约100万美元；LIBOR每下降0.125%低于0.75%，可变利率债务年化利息费用将增加约400万美元[282]