公司合并与股权交易 - 2022年7月8日，Acorn MergeCo, Inc.与ADTRAN, Inc.合并，ADTRAN, Inc.作为ADTRAN Holdings, Inc.的全资子公司存续[12][49] - 2022年7月15日，ADTRAN Holdings, Inc.完成换股要约，收购33,957,538股ADVA无记名股票，占ADVA已发行无记名股票的65.43%，并发行27,994,595股普通股[12] - 2022年7月15日，公司完成换股要约，收购ADVA 33,957,538股无面值不记名股票，占ADVA已发行不记名股票的65.43%，发行27,994,595股公司普通股作为交换[49] - 2022年7月15日公司完成换股要约，收购ADVA 33957538股无记名股票，占其已发行无记名股票的65.43%，发行27994595股公司普通股，价值约5.655亿美元[155] - 公司以每股0.8244股ADTRAN Holdings, Inc.普通股的价格收购ADVA 33,957,538股无面值不记名股票，占ADVA已发行不记名股票的65.43%，共发行27,994,595股ADTRAN Holdings, Inc.普通股[12] - 2022年7月15日，公司完成交换要约，收购ADVA 33,957,538股无面值不记名股票，占ADVA已发行不记名股票的65.43%，并发行27,994,595股公司普通股[49] - 截至2022年7月22日，ADTRAN Holdings承担ADVA股票期权，潜在可发行210万股，实际200万股[161] 公司经营风险 - 业务合并可能无法实现预期战略和财务利益，还可能面临运营挑战、负协同效应和客户流失等风险[15] - 公司特定时期的收入难以预测，收入不足可能损害经营业绩[18] - 新产品销售和审批流程漫长，可能导致收入波动[19] - 公司严重依赖某些客户，失去任何一个客户都会显著减少收入和净利润[19] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[19] - 持续的COVID - 19大流行已影响并可能继续影响公司业务、经营成果和财务状况，特别是供应链和劳动力[20] - 公司正在实施新的企业资源规划软件解决方案，若实施无效，运营可能会受到严重干扰[21] - 公司必须不断更新和改进产品、开发新产品，以在通信技术改进的情况下保持竞争力[22] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为600,179美元，较2021年12月31日的569,017美元增长5.47%[33] - 2022年第二季度，公司总营收为172,038美元，较2021年同期的143,232美元增长20.11%[35] - 2022年上半年，公司总营收为326,556美元，较2021年同期的270,765美元增长20.60%[35] - 2022年第二季度，公司净利润为2,143美元，较2021年同期的5,086美元下降57.86%[35] - 2022年上半年，公司净利润为1,016美元，较2021年同期的5,982美元下降83.02%[35] - 截至2022年6月30日，公司总负债为251,642美元，较2021年12月31日的211,915美元增长18.75%[33] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为348,537美元，较2021年12月31日的357,102美元下降2.39%[33] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.04美元，较2021年同期的0.10美元下降60%[35] - 2022年上半年，公司基本每股收益为0.02美元，较2021年同期的0.12美元下降83.33%[35] - 2022年第二季度，公司综合净亏损为997美元，而2021年同期综合净收入为5,541美元[38] - 2022年上半年经营活动净现金使用为5,918,000美元，2021年上半年为提供18,213,000美元；投资活动净现金2022年上半年提供4,784,000美元，2021年上半年使用1,734,000美元；融资活动净现金2022年上半年使用8,574,000美元，2021年上半年使用5,296,000美元[47] - 2022年上半年折旧和摊销为7,235,000美元，2021年上半年为8,232,000美元；2022年上半年投资损失7,882,000美元，2021年上半年投资收益3,255,000美元[47] - 2022年上半年基于股票的薪酬费用为3,781,000美元，2021年上半年为3,615,000美元[47] - 2022年上半年递延所得税为(93,000)美元，2021年上半年为441,000美元[47] - 2022年上半年购买物业、厂房和设备支出3,285,000美元，2021年上半年为2,210,000美元；2022年上半年可供出售投资销售和到期收益为25,071,000美元，2021年上半年为20,597,000美元[47] - 2022年上半年股息支付为8,877,000美元，2021年上半年为8,735,000美元[47] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为4.3368亿美元和5.6603亿美元，受限现金分别为0和21.5万美元，现金、现金等价物及受限现金总计分别为4.3368亿美元和5.6818亿美元[58] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司总营收分别为1.72038亿美元和1.43232亿美元；2022年上半年和2021年上半年，总营收分别为3.26556亿美元和2.70765亿美元[61][63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，与合同相关的剩余履约义务交易价格分别为1.645亿美元和1.011亿美元，截至2022年6月30日约84%预计在未来12个月确认[63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为1.72088亿美元和1.58742亿美元，合同资产分别为174.9万美元和46.4万美元，未实现收入分别为2270.5万美元和1773.7万美元，非流动未实现收入分别为1013.3万美元和927.1万美元[65] - 2022年第二季度和2021年第二季度，有效税率分别为50.1%和18.1%；2022年上半年和2021年上半年，有效税率分别为 - 34.3%和26.7%[67] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产总计7140万美元，估值备抵总计6290万美元，未被估值备抵抵消的递延所得税资产为850万美元[69] - 2022年第二季度和2021年第二季度，基于股票的薪酬费用分别为188.8万美元和180.8万美元；2022年上半年和2021年上半年，分别为378.1万美元和361.5万美元[73] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，未归属的PSUs、RSUs和受限股分别为193万股和221万股[74] - 截至2022年6月30日，与非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1390万美元，将在剩余加权平均2.5年确认[77] - 截至2022年6月30日，股东批准的股权计划下有350万股可供发行[78] - 截至2022年6月30日，流通在外的股票期权数量为166.1万份，加权平均行使价格为19.36美元，加权平均剩余合约期限为1.9年，总内在价值为112.7万美元[79] - 2022年上半年行使的股票期权总税前内在价值为10万美元，截至2022年6月30日，股票期权总内在价值为110万美元[80] - 截至2022年6月30日，可供出售债务证券的摊余成本为3.0331亿美元，未实现损失为106.1万美元，公允价值为2927.2万美元[83] - 2022年第二季度，债务证券的总净亏损为8.5万美元，2022年上半年总净亏损为11.3万美元[86] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无公允价值的权益投资账面价值为100万美元，累计减值费用为240万美元[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有担保应收票据总额为40万美元，2021年确认减值费用50万美元[90] - 2022年第二季度，出售权益证券的净亏损为29.3万美元，持有权益证券的未实现净亏损为426.8万美元[91] - 2022年上半年，出售权益证券的净亏损为31.8万美元，持有权益证券的未实现净亏损为763万美元[91] - 截至2022年6月30日，公司现金等价物和投资的公允价值总计5312.1万美元，其中一级公允价值为3563.3万美元，二级公允价值为1748.8万美元[95] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司证券总资产分别为7.0259亿美元和5.2364亿美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货净值分别为1.96916亿美元和1.39891亿美元，存货储备分别为4890万美元和4460万美元[98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为5343.2万美元和5576.6万美元[100] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，折旧费用分别为270万美元和300万美元；六个月分别为550万美元和610万美元[101] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉均为700万美元[102] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无形资产净值分别为1747.3万美元和1929.3万美元[105] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊销费用分别为90万美元和100万美元；六个月分别为180万美元和210万美元[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司销售型租赁净投资分别为10万美元和25万美元[109] - 2022年5月19日，公司修改与Cadence Bank的循环信贷协议，获得2500万美元有担保循环信贷额度，上半年提款1800万美元，截至6月30日已还清[111] - 2022年4月1日，公司与Wells Fargo Bank签订循环信贷协议，获得2500万美元有担保循环信贷额度，上半年提款1000万美元，截至6月30日已还清[112] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司未回购普通股，当时有权在当前最高500万股的授权下额外购买250万股，2022年7月业务合并后无回购普通股的当前授权[113] - 2022年3月31日至6月30日，累计其他综合损失从1355.6万美元增至1669.6万美元[115] - 2021年3月31日至6月30日，累计其他综合损失从1359.5万美元降至1314万美元[116] - 2022年第二季度，可供出售证券未实现损失为20万美元，既定福利计划调整损失为8.7万美元，外币调整损失为285.3万美元[115] - 2021年第二季度，可供出售证券未实现损失为9.5万美元，既定福利计划调整收益为21.2万美元，外币调整收益为33.8万美元[116] - 2022年上半年，可供出售证券未实现损失为92.4万美元，既定福利计划调整损失为10万美元，外币调整损失为375.8万美元[116] - 2021年上半年，可供出售证券未实现损失为28.7万美元，既定福利计划调整收益为31.1万美元，外币调整损失为152.5万美元[118] - 2022年第二季度，累计其他综合损失重分类前总额为344.2万美元，重分类后净额为30.2万美元[115] - 2021年第二季度，累计其他综合损失重分类前总额为 - 6.6万美元，重分类后净额为38.9万美元[116] - 2022年上半年，累计其他综合损失重分类前总额为532.2万美元，重分类后净额为54万美元[116] - 可供出售证券未实现税前损失2022年6月30日止六个月为205.8万美元，2021年同期为43.3万美元；税后损失分别为156.4万美元和32.9万美元[127] - 2022年和2021年6月30日止三个月基本每股收益分别为0.04美元和0.10美元，摊薄每股收益相同；2022年和2021年6月30日止六个月基本和摊薄每股收益分别为0.02美元和0.12美元[129] - 2022年和2021年6月30日止三个月，分别有20万股和40万股股票期权，2022年和2021年6月30日止六个月，分别有10万股和60万股股票期权因行使价格高于适用期间普通股平均市场价格而未纳入摊薄每股收益计算[130] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，保修义务负债分别为480万美元和540万美元[1