按公允价值计量的贷款数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资组合中按公允价值计量的贷款分别为4笔，总发起承诺分别约为6240万美元和5990万美元，未偿还本金分别约为5220万美元和5080万美元[24] - 2021年第一季度，公司为未偿还本金提供了约100万美元的资金[24] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的贷款中，浮动利率贷款占比分别约为0%和6.0%，2020年12月31日，这些浮动利率受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）下限约束，加权平均下限为2.5%[24] - 2021年3月31日和2020年12月31日，按公允价值计量的贷款公允价值分别为5025.2049万美元和4855.8051万美元，账面价值分别为4883.3111万美元和4699.4711万美元[26] - 2021年第一季度，按公允价值计量的贷款未实现净收益/（损失）为 - 14.4402万美元，新资金注入84.9018万美元，原始发行折扣accretion为60.0009万美元，实物支付（PIK）利息为38.9373万美元[28] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的贷款中，Private Co. A的公允价值为3283.4697万美元，利率为17.0%（基础利率13%，PIK利率4%），到期日为2024年5月8日[29] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的贷款中，Private Co. B的公允价值为249.5922万美元，利率为17.0%（基础利率13%，PIK利率4%），到期日为2023年9月1日[29] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的贷款中，Public Co. A的公允价值为287.4629万美元，利率为14.0%（基础利率12%，PIK利率2%），到期日为2021年12月21日[29] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的贷款中，Sub. Of Public Co. C的公允价值为1204.6801万美元，加权平均利率为18.0%，到期日为2025年2月18日[29] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的贷款组合分别有4笔和3笔，总发起承诺分别约为6240万美元和5990万美元，未偿本金分别约为5220万美元和5080万美元[140] - 2021年第一季度，公司为按公允价值计量的贷款提供了约100万美元的未偿本金资金[140] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的贷款中，分别约有0%和6.0%为浮动利率贷款[140] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有四笔用于投资的贷款按公允价值计入资产负债表[193] 按账面价值计量的贷款数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有投资贷款组合分别包含4笔和3笔贷款，总发起承诺分别约为6500万美元和4400万美元，未偿还本金分别约为4290万美元和3390万美元[32] - 2021年第一季度，公司为未偿还本金提供了约890万美元的资金[32] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按账面价值持有的贷款中，分别约有49%和35%具有浮动利率，加权平均下限均为1%[32] - 截至2021年3月31日，公司按账面价值持有的贷款未偿还本金为42940850美元，原始发行折扣为3787914美元，账面价值为39152936美元，加权平均剩余寿命为4.5年[34] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有一笔应收贷款，发起承诺约为400万美元，未偿还本金分别约为320万美元和340万美元，2021年第一季度收到10万美元还款[40] - 截至2021年3月31日，公司应收贷款未偿还本金为3244459美元，原始发行折扣为3604美元，账面价值为3240855美元[41] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按账面价值计量的贷款组合分别有4笔和3笔，总发起承诺分别约为6500万美元和4400万美元，未偿本金分别约为4290万美元和3390万美元[145] - 2021年第一季度，公司为按账面价值计量的贷款提供了约890万美元的未偿本金资金[145] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司按账面价值计量的贷款中，分别约有49%和35%为浮动利率贷款，加权平均下限均为1%[145] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有一笔按账面价值计量的应收贷款，发起承诺约为400万美元，未偿本金分别约为320万美元和340万美元[150] - 2021年第一季度，公司收到该笔应收贷款的还款10万美元[150] 贷款信用损失准备金数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款和应收贷款的当前预期信用损失准备金分别为531497美元和465397美元，分别占贷款总额的125和132个基点[43] - 2021年第一季度，当前预期信用损失准备金的拨备为66100美元，其中未偿还余额减少156543美元，未使用承诺增加222643美元[45] - 公司在估计当前预期信用损失准备金时，考虑了多种因素，包括历史经验、当前条件、合理可支持的预测信息和贷款特定的定性因素[42] - 截至2021年3月31日，公司当前预期信贷损失拨备增加66,100美元，余额为531,497美元，占总贷款和应收贷款账面价值承诺余额42,393,791美元的125个基点[139] 贷款信用质量评级数据 - 公司根据5点风险评级体系评估贷款信用质量，截至2021年3月31日，评级为3的贷款账面价值为5175386美元，评级为4的贷款账面价值为3240855美元[46][50] 利息相关数据 - 截至2021年3月31日，应收利息总额为120.5304万美元，较2020年12月31日的92.7292万美元有所增加[52] - 2021年第一季度，公司从利息储备中赚取并支付了约8.2万美元的利息收入，截至2021年3月31日，利息储备总额为324.3484万美元[53][54] - 截至2021年3月31日，高级定期贷款公允价值为50252049美元，市场收益率估计范围为17.07% - 20.61%，加权平均为20.33%；截至2020年12月31日，高级定期贷款公允价值为48558051美元，市场收益率估计范围为15.79% - 20.75%，加权平均为20.20%[79][80] - 2021年第一季度，使用Level 3输入值的贷款，未实现收益/（损失）净额为 - 144402美元，额外融资992000美元，原始发行折扣和其他折扣净额为 - 142982美元，原始发行折扣accretion为600009美元，PIK利息为389373美元，截至2021年3月31日总额为50252049美元[84] - 截至2021年3月31日，公司有两笔浮动利率贷款，占贷款组合本金余额的约21%，加权平均伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）下限约为1.0%，LIBOR报价为0.11%，LIBOR每增加100个基点，预计年利息收入将增加约2.3221万美元[190] 公司融资与股权相关数据 - 公司获得了一笔4000万美元的有担保循环信贷贷款，年利率为8%，2021年第一季度未使用该贷款，未产生利息费用[55] - 截至2021年3月31日，公司贷款承诺总额为1.30684459亿美元，已提取9721.4795万美元，未提取3346.9664万美元，较2020年12月31日有所增加[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司均授权10000股优先股，发行了125股12.0% A系列累积非投票优先股，清算优先权为每股1000美元[61] - 2021年1月25日，公司进行了7比1的普通股拆分，2021年3月23日完成首次公开募股，发行625万股，每股19美元，筹集1.1875亿美元，承销商行使超额配售权，额外筹集1781.25万美元，净收益约1.23909289亿美元[64][65] - 截至2021年3月31日，公司董事会授权的2020年股权奖励计划已批准授予161.6098万股普通股期权，当前最大可交付股份数为210万股[66][67] - 2021年第一季度，公司股票期权的非归属期权为18.3114万股，归属期权为144.9518万股，已没收期权为1.6534万股，股票期权活动的加权平均授予日公允价值为每股1.08美元，股份支付费用约为159.9115万美元[69][73] - 2021年3月23日，公司完成首次公开募股，发行625万股普通股，每股19美元，募资1.188亿美元；承销商行使超额配售权，于5月26日额外购买93.75万股，募资1780万美元；扣除承销佣金和相关费用后，净募资约1.239亿美元[114] 公司收益与费用相关数据 - 2021年第一季度，公司基本加权平均普通股每股收益为0.20美元，摊薄加权平均普通股每股收益为0.19美元[75] - 2021年第一季度，公司所得税费用为0，未产生美国联邦消费税，且无未确认的税收优惠[76] - 2021年第一季度激励补偿约为662730美元[90] - 2021年第一季度相关方成本中，管理费451675美元，减去其他赚取的费用 - 237743美元，激励费662730美元，可报销给经理的一般及行政费用365567美元，总计1242229美元；截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付给经理的金额分别为1242229美元和728298美元[92] - 2021年第一季度，公司向关联方出售约1208216美元的转让权，截至2021年3月31日，与转让权相关的应收关联方款项约为1104914美元[95] - 2021年第一季度，公司宣布并支付的普通股现金股息每股0.36美元，应税普通收入每股0.36美元，第199A条股息每股0.36美元[98] - 2021年第一季度，GAAP净收入为140.0755万美元，可分配收益为321.0372万美元，调整后可分配收益为321.0372万美元，调整后可分配收益每股0.45美元[131] - 2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净收入约为140万美元，即每股0.20美元，总收入约470万美元，运营费用约60万美元[137] - 2021年第一季度，公司支付给经理的基本管理费为21.3932万美元（扣除回扣23.7743万美元），激励补偿费用为66.273万美元，经理将报销约36.5567万美元的自付费用[138] - 2021年第一季度净收入为140.0755万美元，经营活动提供净现金237.0785万美元，投资活动使用净现金688.5056万美元，融资活动提供净现金1.21684423亿美元，现金及等价物和受限现金变化为1.17170152亿美元[175] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金约为240万美元[177] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金约为690万美元[178] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金约为1.217亿美元，来自首次公开募股发行普通股所得款项约1.239亿美元，减去支付的股息约22万美元[179] 公司后续业务动态 - 2021年4月，Sub. Of Public Co. C偿还全部贷款，本金约1210万美元，公司收到退出费75万美元和提前还款溢价75万美元[99] - 2021年4月，公司分别承诺1300万美元、1500万美元和2200万美元的高级定期贷款，分别在收盘时提供525万美元、1500万美元和2200万美元资金，贷款利率分别为13%、13%和12% + LIBOR（1% LIBOR下限）[99][100] - 2021年5月7日，公司修订循环贷款协议，贷款承诺从4000万美元增加到5000万美元，利率从8%降至6%，移除Gamma Lending Holdco LLC作为贷款人，到期日从2021年7月31日延长至2021年12月31日或其他条件达成较早者[101] - 2021年1月，公司与公共公司A达成贷款修改协议，房地产贷款利率调整为14%，设备贷款修改还款计划并增加50万美元退出费；公共公司A完成1010万美元非经纪可转换债券首轮发行[115] - 2021年3月，公司与私人公司E签订2100万美元高级定期贷款承诺，放款700万美元，含200万美元利息储备，贷款利率为12%加LIBOR（下限1%），PIK利息4%，贷款期限至2026年4月[116] - 2021年1月，公司将获取公共公司A 578476股普通股和购买约289238股普通股认股权证的权利出售给第三方行政代理，总价103302美元[117] - 2021年3月，公司将收购和/或分配认股权证的权利出售给AFC Warehouse Holding, LLC，以每股0.01