公允价值计量贷款数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司公允价值计量的贷款组合分别有3笔和4笔，总发起承诺分别约为4740万美元和5990万美元，未偿还本金分别约为4670万美元和5080万美元[29][291] - 2021年上半年，公司为公允价值计量的贷款提供了约770万美元资金，还款约1260万美元[29][291] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司公允价值计量的贷款中约0%和6.0%为浮动利率贷款，2020年12月31日浮动利率受LIBOR下限约束，加权平均下限为2.5%[29][291] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的贷款加权平均剩余期限分别为3.3年和3.3年[293] - 截至2021年6月30日，按公允价值计量的贷款中，Private Co. A利率为17%（基础利率13%，PIK利率4%），Private Co. B利率为17%（基础利率13%，PIK利率4%），Public Co. A - Real Estate Loan利率为14%（基础利率12%，PIK利率2%）[297][298] 账面价值（摊余成本）计量贷款数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司账面价值计量的贷款组合分别有10笔和3笔，总发起承诺分别约为1.363亿美元和4400万美元，未偿还本金分别约为1.144亿美元和3390万美元[38][300] - 2021年上半年，公司为账面价值计量的贷款提供了约7990万美元资金[38][300] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司账面价值计量的贷款中约44%和35%为浮动利率贷款，浮动利率受LIBOR下限约束，加权平均下限为1%[38][300] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按摊余成本计量的贷款加权平均剩余期限分别为3.8年和4.7年[302] 高级定期贷款数据 - 截至2021年6月30日，高级定期贷款未偿本金为1.14376084亿美元，账面价值为1.05404185亿美元，加权平均剩余寿命为3.8年；截至2020年12月31日，未偿本金为3390.7763万美元，账面价值为3183.7031万美元，加权平均剩余寿命为4.7年[40] - 2021年上半年，新增贷款资金7992.8825万美元，原始发行折扣accretion为67.3217万美元，PIK利息为53.9496万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，高级定期贷款公允价值分别为44,852,315美元和48,558,051美元，市场收益率加权平均分别为20.24%和20.20%[90] 贷款应收款数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司一笔贷款应收款的未偿本金分别约为300万美元和340万美元，2021年上半年收到本金还款33.7741万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款应收款账面价值分别约为301.114万美元和334.8263万美元，未偿本金分别约为300万美元和340万美元，上半年收到本金还款33.7741万美元[310][311] 贷款预期信用损失准备金（CECL Reserve）数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款的当前预期信用损失准备金（CECL Reserve）分别为117.7283万美元和46.5397万美元，分别占贷款总额的109和132个基点[51][313] - 截至2021年6月30日，CECL Reserve中与未偿余额相关的为70.1143万美元，与未使用承诺相关的负债为47.614万美元；截至2020年12月31日，分别为40.486万美元和6.0537万美元[51] - 2021年3 - 6月，CECL Reserve的拨备为64.5786万美元，其中未偿余额拨备45.2826万美元，未使用承诺拨备19.296万美元[54] - 2020年12月31日 - 2021年6月30日，CECL Reserve的拨备为71.1886万美元，其中未偿余额拨备29.6283万美元，未使用承诺拨备41.5603万美元[54] - 公司估计CECL Reserve需考虑历史经验、当前条件、合理可支持的预测信息等，还可能考虑贷款特定的定性因素[50] - 公司可能使用第三方提供的商业抵押贷款支持证券（CMBS）历史损失数据来估计未来预期贷款损失[50] - 2021年3 - 6月，CECL准备金中，未偿余额准备金增加45.2826万美元，未使用承诺准备金增加19.296万美元；2020年12月 - 2021年6月，未偿余额准备金增加29.6283万美元，未使用承诺准备金增加41.5603万美元[316] 各风险评级贷款账面价值数据 - 截至2021年6月30日，公司各风险评级贷款账面价值（不含CECL储备）总计1.08415325亿美元，其中2021年为6034.3907万美元，2020年为4807.1418万美元[57] - 截至2021年6月30日，按风险评级划分，2级贷款账面价值为2383.0286万美元，3级为8157.3899万美元，4级为301.114万美元，总计1.08415325亿美元[319] 应收利息及利息储备数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收利息分别为115.0669万美元和92.7292万美元[59] - 2021年3月和6月，公司从利息储备中赚取并支付的利息收入分别为62.0621万美元和70.2887万美元，6月30日利息储备期末余额为554.7863万美元[60][61] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收利息分别为72.2716万美元和67.5795万美元，PIK应收款分别为36.204万美元和17.7183万美元，未使用费用应收款分别为6.5913万美元和7.4314万美元，总计分别为115.0669万美元和92.7292万美元[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别有4笔和1笔贷款包含贷款资助的利息储备金；2021年3 - 6月和上半年，分别从利息储备金中赚取并支付了62.0621万美元和70.2887万美元的利息收入[322] - 截至2021年6月30日，三个月期初准备金为3243484美元，六个月期初准备金为1325750美元[323] - 截至2021年6月30日，三个月新增准备金为2925000美元，六个月新增准备金为4925000美元[323] - 截至2021年6月30日，三个月准备金支出为620621美元，六个月准备金支出为702887美元[323] - 截至2021年6月30日，三个月和六个月期末准备金均为5547863美元[323] 有担保循环信贷贷款数据 - 2020年7月公司获得4000万美元有担保循环信贷贷款，年利率8%；2021年5月修订协议，贷款承诺增至5000万美元，年利率降至6%[62][63] - 2020年7月，公司从AFC Finance, LLC获得4000万美元的有担保循环信贷贷款，年利率8%[324] - 2021年5月7日，公司修订循环信贷协议，贷款承诺从4000万美元增至5000万美元，年利率从8%降至6%[325] - 2021年5月7日，循环信贷协议修订后，到期日从2021年7月31日延长至2021年12月31日或再融资信贷安排完成日较早者[325] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司未动用循环信贷贷款，也未产生相关费用或利息支出[325] 公司股权相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司授权10000股优先股，发行125股12.0% A系列累积非投票优先股，清算优先权为每股1000美元[69] - 2021年1月25日公司进行7比1普通股拆分；3月23日完成首次公开募股，发行625万股，每股19美元，总收益1.1875亿美元；承销商行使超额配售权，额外发行93.75万股，收益1781.25万美元，净收益约1.23909289亿美元[72][73] - 2021年6月28日公司完成275万股普通股发售，每股20.5美元，总收益5637.5万美元，净收益约5257.2386万美元；承销商部分行使超额配售权，7月6日购买26.965万股，净收益522.3795万美元[74] - 公司计划将首次公开募股和额外发售的净收益用于为现有借款人未出资承诺的贷款提供资金、发放商业贷款、营运资金和其他一般公司用途[75] - 截至2021年6月30日，公司董事会批准2020年股权奖励计划，授权授予161.6098万股普通股的股票期权[76] - 截至2021年6月30日，2020计划下可交付的公司普通股最大数量为2,401,965股，较3月31日增加275,000股，后续增发使限额又增加26,965股[78] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非归属期权分别为183,114股和142,814股，归属期权分别为1,449,518股和800,618股，没收期权分别为(19,534)股和(16,534)股[80] - 2021年3 - 6月和1 - 6月，公司股份支付费用分别约为11,457美元和1,610,572美元[80] - 期权定价模型假设：预期波动率40% - 50%，预期股息收益率10% - 20%，无风险利率0.5% - 1.5%，预期没收率0%[82] - 2021年3月23日公司完成首次公开募股，发行6250000股普通股，每股价格19美元，筹集总收益1.188亿美元；3月26日承销商行使超额配售权，额外购买937500股，每股19美元，筹集额外总收益1780万美元[253] - 公司首次公开募股获得净收益约1.239亿美元，承销佣金分别为830万美元（首次公开募股结束时）和120万美元（超额配售时），相关费用约310万美元[254] - 2021年6月28日公司完成后续公开发行，发行2750000股普通股，每股价格20.5美元，筹集总收益5637.5万美元，净收益约5260万美元，承销佣金约310万美元，相关费用约70万美元[255] - 截至季度报告日期，公司已使用约8420万美元净收益为首次公开募股后新承诺的贷款提供资金，约1150万美元净收益为先前未出资的承诺提供资金[256] - 2021年7月6日承销商部分行使后续公开发行的超额配售权，购买269650股普通股，每股20.5美元，筹集额外总收益约550万美元，净收益约520万美元，承销佣金约30万美元[256] - 截至2021年8月5日，公司普通股（面值0.01美元/股）流通股数量为16,386,527股[264] 公司财务报表及准则相关数据 - 2020年3月，FASB发布ASU No. 2020 - 04，有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估其对财务报表的影响[23] - 2021年1月，FASB发布ASU No. 2021 - 01，立即生效，公司正在评估其对财务报表的影响[24] - 2020年10月，FASB发布ASU No. 2020 - 08，公司于2021年1月1日采用该标准，对财务报表无重大影响[25] - 公司财务报表按权责发生制编制，符合美国公认会计原则和SEC适用于中期财务信息的规则和规定[19] - 公司正在评估2020 - 04号和2021 - 01号会计准则更新对财务报表的影响[285][286] - 公司于2021年1月1日采用新会计准则ASU No. 2020 - 08，该准则对公司财务报表无重大影响[287] 公司收益及费用相关数据 - 2021年3 - 6月和1 - 6月，基本加权平均每股收益分别为0.34美元和0.58美元，摊薄加权平均每股收益分别为0.34美元和0.57美元[86] - 2021年1 - 6月，公司所得税费用为0美元，未产生美国联邦消费税[87] - 2021年上半年和前三个月的激励补偿分别约为210.4777万美元和144.2047万美元[102] - 2021年上半年和前三个月的关联方成本分别为374.5039万美元和250.281万美元，其中管理费分别为127.1206万美元和81.9531万美元，激励费分别为210.4777万美元和144.2047万美元[104] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付给公司经理的金额分别为260.981万美元和72.8298万美元[104] - 2021年上半年和前三个月，公司分别向关联方出售了约231.313万美元和110.4914