财务数据关键指标变化 - 公司在2021年净亏损2340万美元，2020年净亏损330万美元，截至2021年12月31日累计亏损3900万美元，截至2020年12月31日累计亏损1560万美元[101] - 2021年和2020年，公司来自美国以外客户的收入占比分别为56.9%和67.1%，来自中国客户的收入占比分别为27.1%和44.9%，预计来自中国的收入将因美国政府贸易限制而减少[128] - 2021年和2020年，公司向英特尔公司的销售额分别占收入的22.8%和15.3%，向大疆创新科技有限公司的销售额分别占收入的0%和24.7%[136] - 2021年12月31日年度合同价值中，32%来自消费行业客户，15%来自汽车行业客户，18%来自AI/ML行业客户，13%来自大型云与数据中心客户[142] - 2020年4月公司申请并获得160万美元薪资保护计划贷款，同年12月该贷款全额豁免[149] - 2020年一份IP互连解决方案许可协议带来740万美元收入[151] - 2021年和2020年特许权使用费收入分别占公司收入的7.0%和10.9%[154] - 2021年和2020年外汇交易影响分别约为60万美元和不显著[156] - 2021年和2020年，公司分别从EAR实体清单相关方获得0.1%和31.2%的收入[216] - 2021年和2020年，公司分别从中国客户获得27.1%和44.9%的收入[220] - 截至2021年12月31日，公司有3150万股普通股流通在外，目前均受限制，180天后部分可售，另有450万股股东有权要求公司登记其股份[256] - 截至2021年12月31日，Ventech Capital F和K. Charles Janac分别持有约10%和32%的流通有表决权股票[258] 业务运营风险 - 公司面临来自资源更丰富的大公司和第三方提供商的激烈竞争，竞争可能导致降价、销售和营销费用增加以及市场份额损失[96][97] - 若客户未将公司IP解决方案纳入终端产品或产品未获市场认可，公司可能无法获得足够的许可销售和版税收入[103] - 公司依赖终端市场的增长和经济稳定，市场放缓或不稳定会损害公司业务[106][107] - 公司未来增长依赖第三方半导体IP的市场接受度，若市场转变未实现或未获接受，业务可能受损[108][109] - 公司收入主要来自技术许可费和版税，获取和续签许可存在不确定性，无法实现收入目标会导致经营业绩下降[111][112] - 设计赢单过程需大量支出且无收入保证，失败会影响财务结果，未获初始设计赢单可能失去未来销售机会[113] - 公司某一时期的大量收入可能依赖单个大客户的产品设计赢单，失去关键设计赢单或客户会损害业务[114] - 公司虽获IP互连等解决方案设计订单，但可能无法及时或充分获利，因客户需求变化、量产延迟等因素，从订单到产生有意义的版税收入需较长时间[115] - 公司进入相邻市场的努力可能不成功，成功取决于吸引新客户、制定销售策略等多种因素[119] - 产品错误或缺陷会使公司面临责任、损害声誉和失去市场份额，还会影响产品性能、开发和市场接受度[126] - 若不能提供高质量支持，公司声誉和业务拓展能力将受影响[127] - 半导体行业周期性会限制公司维持或提高收入，行业低迷或繁荣都可能对业务造成损害[135] - 公司业务受汽车市场影响，若市场低迷会影响产品需求和业务增长[143] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，可能导致运营效率低下、成本增加等[147] - 公司未来可能进行收购和投资，但面临诸多风险[158] 客户与市场相关 - 公司客户获取新许可证和续签现有许可证的周期通常为2 - 9个月[112] - 公司销售有季节性，第一和第二季度新许可协议数量通常最低[141] 研发与技术相关 - 公司持续投入资源研发新的和增强型互连IP及IP部署解决方案，未来研发费用预计增加，且投入可能无法带来额外收入[124] - 公司设计的IP互连解决方案需与AMBA、ACE、CHI和AXI等行业标准核心IP事务协议配合，若开发者限制访问协议信息或停止合作，业务将受损害[121] 人员与管理相关 - 公司依赖关键和高技能人员，若无法留住现有人员和招聘新人员，产品开发和营销能力将受影响，进而影响财务结果[167] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能无法成功或高效管理公司，新义务和监管要求可能分散管理层对日常业务管理的注意力[171] 知识产权相关 - 截至2021年12月31日，公司全球共有98项已授权专利、待决专利申请和未过期临时专利申请，其中35项为已授权专利，34项是美国授权专利，1项是英国授权专利，35项已授权专利一般在2035年至2041年到期；还有63项待决非临时和临时专利申请，包括美国40项、欧洲9项、中国8项、韩国4项和日本2项[175] - 公司难以保护自身知识产权，专利可能面临挑战、无效或规避，贸易秘密可能被泄露或盗用，且难以确保不侵犯他人知识产权，这些都可能影响公司竞争力和财务结果[174][175][176][177][179] - 半导体行业专利诉讼频发，公司可能面临重大赔偿责任、专有权利无效及业务受损风险[180] - 若第三方使公司停用技术，设计替代方案可能成本高、耗时长，影响财务结果[181] - 公司依赖第三方软件和IP授权，授权可能无法合理续约或获取，影响业务和财务[182] - 无法确定授权方是否侵权或有足够权利授权，侵权索赔会限制业务并分散管理精力[184] - 使用开源软件有风险，可能导致技术部署或功能受损，产生意外义务[185][186] - 知识产权纠纷可能使公司承担赔偿义务，导致重大费用并损害业务[187] 安全与合规相关 - 2019年有客户向欺诈第三方付款且无法追回，信息系统安全事件会损害声誉和业务[190] - 安全事件涉及违反GDPR或英国GDPR，可能面临最高2000万欧元或4%全球年营业额罚款，英国为1750万英镑和4%年营收[190] - 保险可能不足以弥补系统故障或安全漏洞损失，未来可能无法以合理条件获取[192] - 美国多个州出台隐私法规，如CCPA、CPRA、CDPA和CPA，可能增加合规成本和潜在责任[196] - 违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元/1750万英镑罚款或上一财年全球集团年总营业额的4%（以较高者为准）[198] - 欧盟修订的标准合同条款，9月27日起新数据传输需使用，现有安排需在12月27日前迁移[199] - 英国新的数据传输标准合同，9月21日起相关数据传输需使用，现有安排需在3月21日前迁移[199] - 英国脱欧后数据保护监管存在不确定性，欧盟对英充分性决定将于6月到期[201] - 公司受美国多个政府机构监管，包括联邦通信委员会、联邦贸易委员会等[205] - 公司在就业方面受多种法律法规约束，违规可能面临调查、罚款等[207] - 公司国际业务受美国反海外腐败法等法律约束，违规后果严重[209][210] - 公司部分产品受美国出口管制和经济制裁法规限制，违规会有罚款等后果[213] - 公司部分IP互连等解决方案需获得美国政府出口授权，否则影响业务[215] - 2021年3月，公司向美国商务部工业与安全局（BIS）提交了初始自愿自我披露（VSD），7月23日提交最终VSD，涉及与Bada和HiSilicon的两笔交易[219] - 公司一名持股不足5%的股东为中国实体，公司正考虑与某些中国实体组建合资企业，但存在法律解释和应用的不确定性[224] - 根据美国《国内税收法》第382和383条，若公司发生“所有权变更”（三年内特定股东股权累计变更超过50个百分点），使用净运营亏损（NOL）结转和其他税收属性抵减变更后收入或税款的能力可能受限[234] - 作为上市公司，公司需承担更多法律、会计、合规等费用，且规则和法规的解释和应用存在不确定性，不遵守可能面临处罚[236][238] - 美国政府发布行政命令14032，目标是被视为中国军工复合体一部分的实体，虽公司预计不受影响，但政府进一步升级限制可能损害部分股东利益[221] - 公司面临中国市场的多种风险，如政府影响经营活动、货币兑换限制、知识产权执法不确定等[220][222] - 公司税务申报需接受美国国税局（IRS）及州、地方和外国税务机关的审查或审计，审计结果可能与公司税务处理不同，评估额外税款可能损害业务[231] - 经济合作与发展组织（OECD）的税基侵蚀和利润转移项目若实施，可能增加公司税收不确定性和负债[232] - 公司需维持有效的披露控制和财务报告内部控制，为此已投入并预计继续投入大量资源[240] 公司发展与战略相关 - 公司长期成功依赖于成功营销和开发互连IP及IP部署解决方案、获取收入和资本以及维持盈利运营[102] - 公司计划国内外继续扩大销售团队并投入大量资源到销售和营销项目[140] - 公司认为来自运营的现金流、现有现金和首次公开募股的净收益至少能满足未来12个月的预期现金需求，但无法保证现有资源足以满足未来流动性需求[162] - 收购Magillem等交易和关系存在潜在风险和挑战，可能扰乱业务运营、增加运营成本、影响增长率和普通股交易价格等[160] - 投资或向早期公司贷款风险高，可能无法实现预期收益，还可能损失投资或无法收回贷款，投资也可能在比预期更长的时间内缺乏流动性[161] - 公司未来筹集资本的能力可能受限，若资本资源不足，可能出售股权或债务证券或获取额外债务融资，但可能导致股权稀释、费用增加和运营受限等问题[162][163] - 公司若无法有效管理增长，可能需承担大量支出，若收入无法抵消费用增加，未来可能无法实现或维持盈利[164] 公司上市与股权相关 - 公司作为新兴成长型公司，可享受多项报告要求豁免，直至首次公开募股结束后第五个财政年度的最后一天，或满足特定条件提前结束豁免，如年度总收入达10.7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券、成为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值在最近完成的第二个财政季度的最后工作日达到7亿美元以上等）[243][245][246] - 公司目前无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定，无需对财务报告内部控制有效性进行正式评估，但需从第二份10 - K表格年度报告开始提供年度管理层报告[241] - 公司独立注册会计师事务所无需对财务报告内部控制有效性进行正式认证，直至不再是新兴成长型公司，否则可能出具不利报告[242] - 公司普通股在纳斯达克上市，价格可能波动，活跃或流动性市场可能无法维持，若不符合上市标准可能被摘牌[247] - 公司股价波动受多种因素影响，包括经营业绩、通胀、分析师评级等，市场波动可能导致股东诉讼[248][249][250] - 若分析师不发布研究报告或给出不利建议，公司股价和交易量可能下降[253][254] - 股东未来出售股份可能导致公司股价大幅下跌，即使公司业务表现良好[255][256] - 公司在可预见的未来不打算宣布或支付普通股股息，投资者只能依靠股价上涨后出售股票实现收益[262] - 公司管理层对首次公开募股净收益的使用有广泛自由裁量权，可能用于不会提升公司市场价值或改善经营业绩的用途[264][265] - 公司章程和细则以及《特拉华州一般公司法》（DGCL）中的反收购条款可能阻止或阻碍收购，包括分类董事会、无累积投票等规定[266][267] - 根据DGCL第203条，上市公司在某人成为“利益相关股东”（持有公司15%或以上有表决权股票）之日起三年内，不得与其进行“业务合并”，除非按规定方式获得批准[269] - 公司章程规定，特拉华州衡平法院是公司与股东之间大部分纠纷的专属管辖法院，联邦地区法院是解决证券法案相关纠纷的专属管辖法院[271] - 股东的行动可能使公司产生大量成本，分散管理层注意力和资源，对公司业务产生不利影响[274][275] - 诉讼（包括证券集体诉讼）可能损害公司声誉并导致公司产生重大成本，保险可能无法覆盖相关潜在负债[276][277] 市场风险相关 - 公司面临市场风险，主要源于利率和外汇汇率波动[393][394] - 公司大部分收入、支出、资产、负债和现金持有以美元计价，降低了外汇波动风险，2021年和2020年外汇交易影响分别约为60万美元和不显著，公司认为外汇汇率10%的涨跌不会对经营业绩产生重大影响[396]