财务数据和关键指标变化 - 第四季度末年度合同价值（ACV）加过去12个月版税及其他收入为5000万美元，同比增长19%，环比增长10%，主要受汽车和机器学习应用增长推动 [6][18] - 第四季度总收入为1140万美元，同比下降，原因是2020年第四季度确认了与大疆相关的740万美元一次性IP许可收入 [18] - 截至2021年12月31日，剩余履约义务（RPO）为6050万美元，同比增长26% [19] - 第四季度毛利润为1030万美元，毛利率为19%，去年同期为1410万美元 [20] - 第四季度运营亏损为730万美元，占收入的64%，去年同期为盈利320万美元；非GAAP运营亏损为280万美元，占收入的24%，去年同期为盈利480万美元 [22] - 第四季度净亏损为780万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.27美元；非GAAP净亏损为330万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.12美元，加权平均流通股约为2850万股 [22] - 2021年全年总收入为3790万美元，同比增长19%，主要因许可收入增长27%，但版税和其他收入下降130万美元 [23] - 2021年毛利润为3410万美元，毛利率为90%，去年同期为95% [24] - 2021年总运营费用为4970万美元，去年同期为3220万美元；运营亏损为2180万美元，占收入的57%，去年同期亏损为380万美元 [24] - 2021年净亏损为2340万美元，基本和摊薄后每股净亏损为1.06美元；非GAAP净亏损为1720万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.78美元，加权平均流通股约为2200万股 [24] - 2022年第一季度，预计ACV加过去12个月版税为5050 - 5250万美元，收入为1000 - 1200万美元，非GAAP运营亏损率为41.1% - 56.1%，非GAAP自由现金流率为 - 23% - - 38% [25] - 2022年全年，预计ACV加过去12个月版税为5160 - 5560万美元，收入为4700 - 5100万美元，非GAAP运营亏损率为25.6% - 40.6%，非GAAP自由现金流率为 - 10.9% - 25.9% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活跃客户方面，2021年新增42个系统IP客户，其中36个为片上网络（NoC）互连IP客户，6个为IP部署软件客户，第四季度活跃客户总数从179个增至192个 [6][7] - 客户设计启动数量从2020年的57个增至2021年的86个 [7] - 机器学习应用的新许可证数量最多，其次是汽车和5G基础设施 [7] - 汽车市场客户在第四季度继续采用公司技术，许可证收入稳定，汽车版税增加 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 边缘机器学习市场前景广阔，有大量新客户和广泛的应用 [7] - 汽车市场中，电动汽车和自动驾驶汽车商业化数量增加，公司在整个汽车供应链的订单强劲 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年推出至少一款新的IP部署和NoC互连产品 [15] - 公司将继续投资于工程、客户支持、销售和技术营销人员，以增强对客户的支持并推动业务增长 [16] - 半导体行业呈现系统IP复杂度增加、区域化、SoC设计民主化和供应链去中介化等趋势，有利于公司潜在客户群的扩大 [12][13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Harmony Trace最终将成为半导体行业关键任务领域的有价值产品，但广泛客户采用需要时间 [12] - 公司预计SoC设计启动不会放缓，越来越多公司设计SoC或与设计伙伴合作，客户设计启动复杂度增加，有利于公司业务发展 [14][15] - 公司认为汽车原始设备制造商（OEM）若不了解SoC硬件架构将处于竞争劣势 [15] 其他重要信息 - 公司加强了管理团队，新增Pankaj Mayor为全球销售执行副总裁 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度汽车业务新设计赢单情况及汽车行业自建硅片的管道情况，以及公司IP的粘性 - 汽车公司更多是与硅片合作伙伴合作，构建支持其软件基础设施投资的定制硅片，至少进行架构IP设计将在整个汽车供应链中普及 [28][29] - 公司IP在汽车领域粘性很强，因为在项目中途更换互连需要重新认证硅片，只要公司做好客户支持并跟上客户架构发展，通常能获得后续项目的重复业务 [30] 问题2: 公司业务未来可见性情况 - 东欧和俄罗斯的地缘政治军事冲突对公司几乎无直接影响 [32] - 供应链方面，芯片短缺和供应限制影响了客户产品销量，进而影响公司版税收入，预计2022年持续，2023年开始缓解 [33][34] - 公司每个季度对下一季度收入和ACV有80% - 85%的可见性，12个月的可见性在60% - 70%，大客户续约率超90% [34] 问题3: 第一季度收入是否有季节性，以及如何看待未来收入情况 - 公司收购的IP部署软件业务过去收入确认集中在Q2和Q4，公司通过努力使各季度收入更均衡，Q1季节性波动减小 [39][40][41] - 公司预计全年收入为4900万美元，Q1为1050万美元，Q4通常是最强季度，业务增长和季节性因素使下半年收入预计高于上半年 [43][44] 问题4: 每许可证平均销售价格（ASP）的趋势及扩张机会 - 芯片复杂度增加使系统IP使用量增多，部分客户同时购买互连和IP部署软件，推动ASP上升，几年前ASP约30万美元，现在平均约45 - 50万美元，预计未来几年将继续上升 [47][48] 问题5: 设计启动方面哪个垂直领域表现突出 - 设计赢单方面，机器学习领域活动频繁，尤其是边缘机器学习应用；版税方面，汽车版税开始增加；许可证方面，机器学习是最大驱动领域 [50]