财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年净亏损分别为1312.5万美元和784.5万美元，非国际财务报告准则净亏损分别为1030.1万美元和615.3万美元[287] - 2021年和2020年公司收入分别为1028.1万美元和488.6万美元，同比增长110%[301][304] - 2021年和2020年公司成本分别为514.5万美元和249.9万美元[301] - 2021年和2020年公司毛利润分别为513.6万美元和238.7万美元[301] - 2021年和2020年研发费用分别为477.1万美元和220.2万美元[301] - 2021年和2020年销售和营销费用分别为834.8万美元和421.5万美元[301] - 2021年和2020年一般和行政费用分别为701.3万美元和419.7万美元[301] - 2021年营收成本为514.5万美元，较2020年的249.9万美元增加264.6万美元，增幅106%[307] - 2021年毛利润为513.6万美元，较2020年的238.7万美元增加274.9万美元，增幅115%[308] - 2021年研发费用为477.1万美元，较2020年的220.2万美元增加256.9万美元，增幅117%[311] - 2021年销售和营销费用为834.8万美元，较2020年的421.5万美元增加413.3万美元，增幅98%[315] - 2021年一般和行政费用为701.3万美元，较2020年的419.7万美元增加281.6万美元，增幅67%[317] - 2021年运营亏损为1501.2万美元，2020年为1133.1万美元[319] - 2021年净财务收入为94.2万美元，2020年为324万美元[320] - 2021年净亏损为1362万美元，2020年为784.5万美元[322] - 截至2022年3月23日，公司现金及现金等价物和短期投资约为730万美元[323] - 2021年公司现金及现金等价物减少718.9万美元，而2020年增加667.6万美元[336] - 截至2022年3月23日，公司现金及现金等价物（包括短期银行存款）约为730万美元；预计当前资源至少能满足到2022年底的现金需求，但继续产品开发和商业化需要额外大量资金[339] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为2418.7万美元，近年来经营现金流为负；计划通过产品商业化、保持成本效率和出售股权证券、债务或战略伙伴资本流入来降低持续经营风险[346] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年企业网络安全收入较2020年减少42万美元，降幅40%[304] - 2021年企业隐私领域SaaS收入较2020年增加242.7万美元，增幅63%[304] - 2021年北美、欧洲、亚太、以色列和其他地区营收占比分别为35%、22%、19%、8%和16%，2020年分别为37%、21%、9%、20%和13%[305] 支持服务续约费用情况 - 支持服务续约费用通常为永久许可证价格的15%-25%[282] 公司融资及股权情况 - 2020年4月23日，公司发行858,600个单位和6,777,500个预融资单位，单价均为1.10美元，净收益约730万美元；截至2022年3月25日，6,149,900份认股权证已行使，1,486,200份认股权证尚未行使，所有预融资认股权证已行使[333] - 2020年7月20日，公司发行3,075,000份美国存托股份和1,145,000份预融资认股权证，单价均为1.40美元，净收益约550万美元；截至2022年3月25日，所有预融资认股权证已行使[334] - 2021年2月16日，公司发行4,615,000份美国存托股份和260,000份预融资认股权证，单价均为2.00美元，净收益约922.3万美元；截至2022年3月25日，所有预融资认股权证仍未行使；2021年，公司因行使2020年4月23日公开发行的认股权证获得约370.9万美元[335] - 截至2022年3月25日，公司已发行并流通约3040万股普通股，行使流通认股权证和员工期权后还可额外发行约830万股普通股[146] - 认股权证持有人可在发行日起五年内，以每股1.20美元至287美元的行使价购买美国存托股份（ADS），五年后未行使的认股权证将失效[150] 公司合规及上市相关情况 - 公司ADS在纳斯达克上市，需维持每股最低出价1美元的要求，2022年1月12日被告知不再符合该要求[140][141] - 公司获180个日历日的合规期至2022年7月11日，ADS收盘价需至少连续10个工作日达到或超过每股1美元以重新合规[141] - 若2022年7月11日未合规，可能获第二个180个日历日合规期，但需满足其他条件并书面通知整改意图[142] - 若未在规定合规期内重新合规，ADS将被纳斯达克摘牌[142] - 公司将监测ADS收盘价并考虑可行方案在合规期内重新符合最低出价要求，期间ADS继续在纳斯达克上市交易[143] - 若公司未能证明符合最低出价要求并满足纳斯达克持续上市条件，普通股可能被摘牌，摘牌会对业务和普通股交易产生不利影响[144] 公司知识产权相关情况 - 公司反向访问技术在多个司法管辖区受专利保护，但专利申请不一定获批，已获批专利可能被挑战，影响公司竞争能力[111] - 公司商标和商号可能被挑战、侵权或宣布通用，无法有效注册会影响品牌知名度和业务[114] - 第三方知识产权权利可能影响公司产品商业化，需诉讼或获取许可，成本高且不一定能以合理条件获得[117] - 2020年6月11日，Bright Data起诉NetNut侵犯美国专利号10,484,511和10,637,968，2021年12月10日案件根据保密和解协议无损害驳回，NetNut无需支付款项[124] - 2021年6月18日，Bright Data再次起诉NetNut侵犯美国专利号10,257,319和10,484,510，10月11日修改诉状增加多项专利侵权及虚假广告指控，NetNut抗辩且美国专利商标局初步认同其观点[124] - 2022年3月15日，NetNut起诉Bright Data侵犯美国专利号10,110,606，指控其住宅代理网络侵犯“反向访问”机制专利[132] - 专利政策和规则变化可能增加专利申请、专利执行或辩护的不确定性和成本，影响公司业务和财务状况[125] - 公司可能面临知识产权相关诉讼，包括保护或执行知识产权、应对侵权指控、发明权争议等，诉讼可能成本高昂、耗时且结果不确定[126][127][133] 公司作为新兴成长公司情况 - 公司作为新兴成长公司，最晚到2023年12月31日可享受JOBS法案规定的某些豁免，包括萨班斯 - 奥克斯利法案中关于独立注册会计师事务所对财务报告内部控制有效性提供鉴证报告的规定等[156] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续到以下较早时间：（1）首次根据证券法有效注册声明出售普通股证券之日起第五个周年后的财年最后一天（即2023年12月31日）、年总营收至少达到10.7亿美元的财年、被视为大型加速申报公司（即截至前一年6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）的财年；（2）在前三年期间发行超过10亿美元非可转换债务的日期[157] 公司股东权益及股息情况 - 发行大量额外普通股或股东大量出售普通股可能会压低股价，稀释现有股东持股[145][146] - 美国存托股份（ADS）持有人可能无法获得与普通股持有人相同的分红或其他分配，在某些情况下可能无法获得任何价值[148][149] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，且以色列法律限制公司宣派和支付股息，并可能使股息面临以色列预扣税[152] - ADS持有人可能没有与普通股持有人相同的投票权，可能无法及时收到投票材料以行使投票权[153][154][155] 公司治理及法律相关情况 - 公司作为外国私人发行人，可遵循某些母国公司治理实践，从而豁免遵守某些美国证券交易委员会（SEC）和纳斯达克的法律和规定，这可能减少投资者应享有的信息和保护[159][160][161] - 公司预计2021年及未来不会成为被动外国投资公司（PFIC），但无法保证；若至少75%的总收入为“被动收入”，或平均至少50%的资产产生被动收入，则会被视为PFIC [162] - 美国存托股份（ADS）持有人在与存托协议相关的索赔中可能无权获得陪审团审判，这可能导致原告在诉讼中结果不利 [163][164] - 以色列法律和公司章程可能会延迟、阻止或妨碍公司的合并或收购，从而阻碍控制权变更 [165][166] - 合并需在合并提案提交以色列公司注册处至少50天且双方股东批准至少30天后才能完成，且目标公司各类证券的多数必须批准 [166] - 收购公司全部已发行和流通股份的要约，需获得至少95%已发行股本持有人的积极回应，且无个人利益的多数受要约人批准，除非收购人持有至少98%的流通股份 [166] - 潜在收购方持有公司25%或45%投票权时需按以色列法律进行特殊收购要约，并需股东预先批准投票，多数投票通过才能接受要约 [166] - 特殊收购要约需收购目标公司5%投票权的股份才能被接受，股东在要约完成后六个月内可要求调整收购对价 [166] - 以色列税法可能使潜在交易对公司或无免税条约的股东缺乏吸引力，某些情况下合并可递延纳税但有条件限制 [168] - 公司证券持有人的权利和责任受以色列法律管辖，与美国公司股东有所不同，以色列股东有特定义务 [169] 公司面临的风险情况 - 2021年，新谢克尔兑美元升值超过3%，公司因汇率波动面临外汇风险，大部分收入预计未来仍以美元产生，大部分费用仍以新谢克尔计价[92] - 公司部分收入来自向政府实体销售，面临竞争激烈、成本高、耗时久等挑战和风险，政府需求和付款受预算周期和资金授权影响[94] - 公司已完成四次收购，未来可能继续评估收购或投资；收购可能需大量管理精力、扰乱业务、稀释股东价值和影响经营业绩[95] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷；已采取措施进行补救，补救工作正在进行中[97][98] - 公司内控整改可能无法完全解决财务报告内部控制重大缺陷，且控制措施可能因情况变化而不足，整改或评估不及时会产生额外成本[100] - 内控失效会对公司运营结果和声誉产生重大不利影响，导致运营费用和审计费用增加，还可能使审计师对内控发表不利意见[101] - 若无法证明财务报告内部控制有效并符合第404条规定，公司可能受到监管机构制裁或调查，失去投资者信心，影响业务、股价和融资能力[102] - 公司受美国和以色列进出口管制及经济制裁法律约束，产品被渠道合作伙伴出口到制裁目标会带来负面影响，法规变化会影响产品销售[103] - 公司使用第三方软件和知识产权面临风险，如许可方支持不足、第三方主张违约等，可能导致新产品发布延迟和业务中断[106] - 公司使用开源软件可能面临所有权主张和诉讼，需公开源代码或支付高额许可费用，许可证条款变更会增加成本[107] - 公司与员工签订的竞业禁止协议可能无法执行，难以阻止竞争对手利用前员工专业知识，影响公司竞争力[109] - 公司总部和主要运营位于以色列，政治、经济和军事不稳定可能对公司业务、运营结果和融资产生不利影响 [173][174][175] - 公司员工和顾问可能需服长达一个月或更长时间的军事预备役，严重动荡或冲突时可能需服现役，这可能扰乱公司运营[176] - 公司保险不涵盖中东安全局势相关事件造成的损失，以色列政府过去虽有赔偿但不保证未来会维持或足够[178] - 以色列和以色列公司曾遭受经济抵制，部分国家限制与以色列及以色列公司的业务，可能影响公司经营[179] - 公司研发活动部分由以色列政府资助，未来可能需支付特许权使用费、满足特定条件或支付罚款[179] - 公司需遵守以色列创新法相关要求，否则可能需退还拨款、支付利息和罚款，甚至面临刑事指控[182] - 公司若通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资本，会稀释股权持有人权益，且条款可能影响其权利[183] - 公司全球销售和运营面临多种风险，包括合同执行、汇率波动、贸易限制等，可能影响业务和财务状况[184] 公司以色列创新局相关情况 - 公司已完成支付以色列创新局14.6万美元拨款产生的特许权使用费，但仍需为相关技术未来销售支付约40万美元特许权使用费[180] - 2018年7月公司收到以色列创新局约50万美元的通知，若无法获得孵化器中心承担该义务的承诺，可能需自行承担[180] 公司股票价格波动情况 - 2022年第一季度至3月23日，公司美国存托股票（ADS）价格从每股0.56美元波动至1.23美元，且价格和交易量持续波动[188]