公司基本信息 - 公司于2000年更名为Alerus Financial Corporation，自更名后通过有机增长和战略收购实现显著增长[23] - 公司于2017年推出“One Alerus”倡议，旨在为客户提供多元化解决方案[25] - 公司业务分为四个业务板块：银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款[20] - 公司业务目标客户为销售额在200万至1亿美元之间的企业[24] - 公司共有851名员工，其中约794名为全职员工，57名为兼职员工[46] - 公司四个运营部门员工分布为：银行部门89人，抵押部门98人，退休和福利部门242人，财富管理部门22人[48] 财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产30亿美元，总贷款20亿美元，总存款26亿美元，股东权益3.302亿美元，退休和福利服务部门管理资产342亿美元，财富管理部门管理资产33亿美元[21] - 截至2020年12月31日，核心存款总计25亿美元，占总存款的97.5%[32] - 截至2020年12月31日，协同存款总计5.956亿美元[32] - 截至2020年12月31日，健康储蓄账户（HSA）存款为1.265亿美元，包含在协同存款总额中[32] - 截至2020年12月31日，全国市场的退休和福利服务管理资产、财富管理管理资产、贷款和存款分别为250亿美元、4.959亿美元、4140万美元和5.976亿美元，分别占公司该类资产和存款的76.0%、14.9%、2.1%和23.2%[44] - 截至2020年12月31日，公司贷款损失准备金占总贷款的1.73%，占不良贷款总额的674.13%[142] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中93.5%的贷款发放给北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的借款人，存在地域集中风险[148] - 截至2020年12月31日，公司总贷款组合中约61.3%的贷款以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分，房地产价值变化会影响贷款信用风险[152] - 截至2020年12月31日，商业和工业贷款占公司总贷款组合的35.0%，这类贷款风险较高，受经济环境影响大[155] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为6.075亿美元，占总贷款组合的30.7%，占银行总资本的191.3%，房地产市场波动会影响贷款信用风险[159] - 截至2020年12月31日，建筑和土地开发贷款约占公司总贷款组合的3.0%，这类贷款存在成本超支、估值不准确等风险[161] - 截至2020年12月31日，公司不良贷款总计510万美元，占总贷款组合的0.26%；不良资产总计510万美元，占总资产的0.17%[162] - 截至2020年12月31日，公司前10大借款关系约占总贷款组合的5.6%，高借款集中度存在信用风险[167] - 截至2020年12月31日，公司有6.3万美元的止赎资产，处置策略变化可能使净收益与评估值差异大[170][171] - 2020年非利息收入约占公司总收入的64.1%，其中很大一部分来自退休和福利服务业务[177] - 2020年退休和福利服务部门资金流出68亿美元，部分被48亿美元的流入所抵消[177] - 截至2020年12月31日，公司10大客户关系约占退休和福利服务业务收入的11.6%[193] 抵押贷款业务数据关键指标 - 2020年全年，公司抵押贷款发起额为18亿美元[21] - 2020年公司抵押部门约45.2%的贷款用于购买住宅物业，54.8%用于现有抵押贷款再融资[36] - 截至2020年12月31日，约89.3%的抵押总贷款来自明尼阿波利斯 - 圣保罗 - 布卢明顿都会区，8.2%来自北达科他州市场，2.5%来自菲尼克斯 - 梅萨 - 斯科茨代尔都会区[36] - 截至2020年12月31日，公司持有的待售抵押住宅贷款为1.224亿美元，2020年抵押部门发放了18亿美元的抵押贷款[36] 市场区域数据 - 截至2020年6月30日，明尼阿波利斯 - 圣保罗 - 布卢明顿都会区总存款为2180亿美元，在美国总存款排名第14[40] - 截至2020年6月30日，菲尼克斯 - 梅萨 - 斯科茨代尔都会区总存款为1348亿美元，在美国总存款排名第21；截至2019年7月1日，该地区总人口约490万，是美国第10大城市统计区[43] - 北达科他州的巴肯石油地区每天生产超过120万桶石油[38] 监管法规相关 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管救济，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[60] - 巴塞尔III规则要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆比率为4%[71][72] - 若要无限制进行资本分配和支付高管奖金，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入后普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别升至7%、8.5%和10.5%[74] - 为达到资本状况良好要求，公司需保持普通股一级资本与风险加权资产比率达6.5%或以上，一级资本与总风险加权资产比率达8%或以上，总资本与总风险加权资产比率达10%或以上，一级资本与总调整后季度平均资产的杠杆比率达5%或以上[76] - 截至2020年12月31日，银行未收到OCC增加资本的指令且资本状况良好，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则的资本状况良好要求，并遵守2.5%的资本保护缓冲规定[77] - 社区银行杠杆率框架规定，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率高于9%的社区银行组织有资格选择该框架，因疫情监管机构临时将社区银行杠杆率降至8%，公司未决定是否采用[81] - 公司作为银行控股公司，注册于美联储并受其监管、监督和执法，有义务为银行提供财务和管理支持，需接受美联储定期检查并提交运营报告及相关信息[82] - 银行控股公司进行涉及自身的合并或收购其他银行或银行控股公司，通常需获得美联储事先批准，且需资本状况良好和管理良好[83] - 银行控股公司一般禁止收购非银行公司5%或以上有表决权股份及从事非银行业务，但有诸多例外情况[84] - 符合条件并选择作为金融控股公司运营的银行控股公司，可从事更广泛的非银行业务[85] - 收购银行或银行控股公司25%及以上流通有表决权证券被认定为获得“控制权”，10% - 24.99%持股在特定情况下也可能构成“控制权”[89] - 银行控股公司若想自由支付不受限制的股息，需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[91][108] - 银行存款账户由存款保险基金（DIF）按联邦法律和FDIC规定最高为每个被保险存款人类别25万美元进行保险[97] - 非大型复杂银行机构的存款保险保费总基础评估率目前在1.5个基点至30个基点之间[101] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30%[102] - 2020年上半年估计有超1万亿美元被保险存款流入，主要源于新冠疫情[102] - 2020年12月31日止年度，银行向OCC支付监管评估费总计38.8万美元[105] - 国家银行未经OCC事先批准，日历年股息支付总额不得超过当年迄今净收入加上前两年留存净收入[108] - OCC 2021年监管重点包括信用风险管理、LIBOR过渡、合规风险管理等多项内容[114] - 联邦银行监管机构2014年实施巴塞尔协议III流动性覆盖率（LCR）规则，并提议实施净稳定资金比率（NSFR）规则[107] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额储备金率为0%，1690万 - 1.106亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.106亿美元部分储备金率为10%，3月降至0%[120] - 商业房地产贷款监管指标为CRE贷款超资本300%且前三年增长超50%，或建设与土地开发贷款超资本100%，公司2020年末未超该指引[126][127] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[127] - 公司需遵守美国联邦和州隐私与网络安全法律，实施信息安全计划[115] - 北达科他州国民银行分行设立需OCC批准，跨州设立分行和并购受监管批准、存款集中度限制和州法律限制[116] - 联邦法律授权国民银行通过金融子公司从事特定金融活动，公司未申请设立金融子公司[118] - 公司是联邦住房贷款银行系统成员，FHLB贷款需全额抵押[119] - 《社区再投资法》要求公司满足社区信贷需求，监管机构会评估，新冠疫情期间部分活动有CRA优惠考虑[121] - 2023年1月1日起公司将适用新会计标准CECL，或增加贷款损失准备金水平、增加数据收集分析类型，影响净收入和资本[146][147] 公司面临风险 - 公司面临信用、操作、战略、声誉、流动性、资金、法律、会计、合规、市场和利率等风险，以及新冠疫情相关风险[130][134][135][136][137][138] - 房屋净值信贷额度初始为“循环”信贷额度，一般5或10年后转为全额摊销，违约风险增加[175] - 公司业务战略注重有机增长，若无法有效执行战略或受其他因素影响，可能无法实现有机增长[181] - 公司计划通过收购其他银行和金融服务公司扩张业务，但可能面临找不到合适目标、资本受限等问题[182] - 收购可能带来财务、执行和运营风险，如潜在未知负债、资产和信贷质量问题等[185] - 若无法继续以盈利方式发起住宅房地产贷款并出售到二级市场，公司非利息收入可能减少[193] - 金融服务行业抵押贷款发起的监管和合规要求增加，若无法进行技术升级，公司发起抵押贷款的能力将受影响[198] - 金融机构易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件影响，公司近期此类事件尝试次数有所增加[200]