公司收入与财务表现 - 公司2021财年收入约为76亿美元[239] - 公司2021年第四季度收入为19.46亿美元，同比增长28.2%，主要由于黄金和白银销售量增加，部分抵消了平均售价的下降[253][260] - 2021年12月31日结束的六个月收入为39.6亿美元，同比增长17.0%，其中黄金和白银销售量增加以及白银平均售价上涨是主要驱动因素[261] - 2021年12月31日结束的六个月收入为29.07亿美元，同比下降11.7%，减少3.844亿美元[305] - 2021年12月31日结束的六个月内，公司总收入从9370万美元增加到10.536亿美元，同比增长1024.9%[336] - 2021年第四季度公司总收入为14.067亿美元，同比下降4.8%[296] 子公司运营与业务扩展 - 公司通过其全资子公司CFC和AMCF持有约1.263亿美元的担保贷款，其中65.9%来自第三方，34.1%由CFC发起[238] - 公司通过其全资子公司JMB和Goldline运营直接面向消费者业务，JMB在2021年3月收购了79.5%的股份，扩大了电子商务渠道[235] - 公司通过其全资子公司AMTAG、TDS、AMGL和AMST提供批发销售及辅助服务，包括贵金属交易、存储、物流和定制金融方案[234] - 公司通过其全资子公司CFC的子公司CAI持有Collectible Card Partners, LLC的权益，该子公司为体育卡和纪念品提供担保贷款[238] - 公司通过其全资子公司AMST设计和生产铸币银产品，以增强供应链中的定价稳定性[234] - 公司通过其全资子公司JMB运营五个独立品牌的电子商务网站，专注于贵金属零售市场的特定领域[235] - 公司通过其全资子公司Goldline向投资者社区直接销售贵金属产品，并通过电视、广播和互联网进行营销[237] - 公司通过其全资子公司AMCF发行了总计1亿美元的担保高级和次级票据，分别以4.98%和5.98%的利率计息[238] - 公司通过其全资子公司PMPP与合作伙伴共同购买贵金属并转售给合作伙伴的关联公司[237] 销售与业务量 - 公司通过直接面向消费者（Direct-to-Consumer）部门销售黄金、白银、铂金、钯金和铜产品，客户可以通过电话或公司网站在线下单[242] - 公司通过远期合约销售贵金属，合约期限最长可达六个月，并使用期货合约等衍生品进行商品风险对冲[242] - 公司使用黄金和白银的销售盎司数（不包括远期合约中的盎司数）作为衡量业务量的关键指标[244] - 公司通过批发销售票数和直接面向消费者的票数来衡量业务量，高波动性时期通常会导致业务量增加[244] - 公司使用新客户、活跃客户和总客户数量作为直接面向消费者业务的收入增长指标[244] - 公司通过库存周转率衡量库存的流动性，高波动性时期通常会导致库存周转率增加[244] - 2021年第四季度黄金销售量增加152,000盎司，同比增长31.7%，达到631,000盎司[253][260] - 2021年第四季度白银销售量增加10,742,000盎司，同比增长50.6%，达到31,987,000盎司[253][260] - 2021年12月31日结束的六个月黄金销售量增加10万盎司，同比增长8.3%，达到130万盎司[261] - 2021年12月31日结束的六个月白银销售量增加1462.1万盎司，同比增长32.1%，达到6011.4万盎司[261] - 2021年第四季度黄金销售量增加20,000盎司，同比增长4.3%[296] - 2021年第四季度白银销售量增加3,079,000盎司，同比增长14.7%[296] - 2021年第四季度批发销售票量减少2,988张，同比下降10.0%[296] - 黄金销售量同比下降13.9%，减少162,000盎司至1,007,000盎司[305] - 白银销售量同比增加1.5%，增加663,000盎司至45,553,000盎司[305] - 批发销售票量同比下降18.8%，减少12,251张至52,887张[305] - 2021年12月31日结束的六个月内，黄金销售量从31,000盎司增加到293,000盎司，同比增长845.2%[336] - 2021年12月31日结束的六个月内，白银销售量从603,000盎司增加到14,561,000盎司，同比增长2,314.8%[336] - 2021年12月31日结束的六个月内，直接面向消费者的票务量从11,559张增加到457,406张，同比增长3,857.1%[336] 财务指标与盈利能力 - 2021年第四季度净利润为3.19亿美元，同比增长246.6%[253] - 2021年第四季度每股基本收益为2.79美元，同比增长121.4%[253] - 2021年第四季度毛利率为3.387%，较2020年同期的1.235%显著提升[253] - 2021年第四季度库存周转率为3.3，较2020年同期的3.2略有提升[253] - 2021年12月31日结束的三个月毛利润为6592.3万美元，同比增长251.6%，主要得益于批发销售和直接消费者业务的增长[263][265] - 2021年12月31日结束的六个月毛利润为1.219亿美元，同比增长122.1%，主要由于批发销售和直接消费者业务的增长[266] - 2021年12月31日结束的三个月毛利润为2894万美元，同比增长118.5%[308] - 2021年12月31日结束的六个月的毛利润为5449万美元，同比增长24.2%[311] - 2021年12月31日结束的三个月内，公司毛利润从550万美元增加到3698万美元，同比增长571.7%[339] - 2021年12月31日结束的六个月内，公司毛利润从1103万美元增加到6744万美元，同比增长511.5%[339] - 2021年第四季度毛利率为2.057%，同比增长118.5%[296] - 2021年第四季度税前净收入为40,692千美元，同比增长244.8%[369] - 2021年第四季度调整后税前净收入（非GAAP）为48,959千美元，同比增长285.9%[369] - 2021年第四季度稀释每股收益为2.61美元，同比增长125.0%[369] - 2021年第四季度调整后稀释每股收益（非GAAP）为4.02美元，同比增长145.1%[369] - 2021年上半年税前净收入为73,485千美元，同比增长74.9%[372] - 2021年上半年调整后税前净收入（非GAAP）为90,067千美元，同比增长107.5%[372] - 2021年上半年稀释每股收益为4.78美元，同比增长13.5%[372] - 2021年上半年调整后稀释每股收益（非GAAP）为7.44美元，同比增长30.5%[372] 费用与支出 - 2021年12月31日结束的三个月销售、一般和行政费用增加1018.5万美元，同比增长119.4%，主要由于JMB的费用增加[268] - 2021年12月31日结束的六个月销售、一般和行政费用增加1735.7万美元，同比增长96.3%，主要由于JMB的费用增加[270] - 2021年12月31日结束的三个月折旧和摊销费用增加775.3万美元，同比增长1535.2%，主要由于JMB的无形资产摊销费用[271] - 2021年12月31日结束的六个月折旧和摊销费用增加1552.3万美元，同比增长1543.0%，主要由于JMB的无形资产摊销费用[272] - 2021年12月31日结束的三个月销售、一般和行政费用为886万美元，同比增长37.1%[313] - 2021年12月31日结束的六个月的销售、一般和行政费用为1754万美元，同比增长26.5%[315] - 2021年12月31日结束的三个月内，销售、一般和行政费用从164万美元增加到945万美元，同比增长475.5%[341] - 2021年12月31日结束的六个月内，销售、一般和行政费用从334万美元增加到1699万美元，同比增长409.1%[341] - 2021年第四季度销售、一般及行政费用增加2,397千美元，同比增长37.1%[296] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为39.5万美元，同比下降5.7%，主要由于专业费用、计算机相关费用和营销费用增加[350][360] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为85.1万美元，同比增长2.9%，主要由于专业费用、计算机相关费用和营销费用增加[353][360] 利息收入与支出 - 2021年12月31日结束的三个月利息收入增加71.8万美元，同比增长15.8%，主要由于有担保贷款组合的平均月贷款余额增加[276] - 2021年12月31日结束的六个月，公司利息收入增加226.6万美元，同比增长26.6%，达到1078.2万美元，主要由于担保贷款和其他金融产品收入的增加[277] - 担保贷款部门的利息收入增加160万美元，同比增长43.3%，主要由于平均月贷款余额的增加[277] - 2021年12月31日结束的三个月，利息支出增加35.8万美元，同比增长7.1%，达到539.5万美元，主要由于交易信贷设施和应付票据相关费用的增加[279][281] - 2021年12月31日结束的六个月，利息支出增加153.8万美元，同比增长16.5%，达到1086.8万美元，主要由于交易信贷设施和产品融资安排相关费用的增加[282] - 2021年12月31日结束的三个月，利息收入为264万美元，同比增长5.8%[316] - 2021年12月31日结束的六个月的利息收入为565万美元，同比增长14.5%[316] - 2021年第四季度利息收入为260.8万美元，同比增长28.2%，主要由于平均月度贷款余额增加[350][355] - 2021年第四季度利息支出为228万美元，同比增长7.4%，主要由于贷款服务成本增加[350][358] - 2021年上半年利息收入为513万美元，同比增长43.3%，主要由于平均月度贷款余额增加[353][357] - 2021年上半年利息支出为449.2万美元，同比增长29.6%，主要由于票据支付和交易信贷设施相关利息支出增加[353][358] 担保贷款与融资 - 公司通过担保贷款和融资结构向客户收取利息，贷款由贵金属和纪念币作为抵押[242] - 公司通过黄金、白银和铂金的产品融资协议以及短期贵金属借款安排产生利息支出[242] - 2021年第四季度期末担保贷款数量为2,393笔，较2020年同期的1,324笔增加80.7%[253] - 截至2021年12月31日，担保贷款数量增加80.7%，达到2393笔，相比2020年同期的1324笔[277] - 2021年第四季度期末担保贷款数量为2,393笔，同比增长80.7%[350][355] - 2021年上半年期末担保贷款数量为2,393笔，同比增长80.7%[353][357] 其他收入与支出 - 2021年12月31日结束的三个月，权益法投资收益减少114.2万美元，同比下降48.3%，主要由于JMB投资的减少[284] - 2021年12月31日结束的六个月，权益法投资收益减少377.9万美元，同比下降58.2%，主要由于JMB投资的减少[285] - 2021年12月31日结束的三个月，其他净收入增加22.8万美元，同比增长111.2%，达到43.3万美元，主要由于担保贷款部门特许权使用费的增加[286][288] - 2021年12月31日结束的六个月，其他净收入增加27.8万美元，同比增长49.3%，达到84.2万美元，主要由于担保贷款部门特许权使用费的增加[290] - 2021年12月31日结束的三个月，所得税费用增加616.7万美元，同比增长238.5%，达到875.3万美元，主要由于超额税收优惠和州税的影响[290] - 2021年第四季度其他净收入为43.3万美元，同比增长111.2%，主要由于特许权使用费收入增加[350][362] - 2021年上半年其他净收入为84.2万美元，同比增长49.3%，主要由于特许权使用费收入增加[353][364] 现金流与资本管理 - 2021年12月31日，公司经营活动产生的现金流量为3853万美元，较2020年同期的-2.0775亿美元增加了2.463亿美元[387][388] - 2021年12月31日，公司投资活动使用的现金流量为2491万美元，较2020年同期的4715万美元减少了2223万美元[387][389] - 2021年12月31日，公司融资活动使用的现金流量为9566万美元，较2020年同期的2.175亿美元增加了3.1319亿美元[387][390] - 公司通过交易信贷额度、产品融资安排和借入金属的融资，预计未来12个月内将满足其营运资金需求[392] - 2021年12月31日，公司衍生工具净亏损为1530万美元，较2020年同期的1.217亿美元大幅减少[394] - 2021年12月31日，公司库存为5.5834亿美元，较2021年6月30日的4.5801亿美元有所增加[397] - 2021年12月31日，公司未对冲的贵金属价值为2009.5万美元，较2021年6月30日的1142.3万美元有所增加[397] - 公司采用结算日会计处理金属销售合同，衍生工具在交易日记录，未实现损益计入销售成本，每日调整至公允价值[403] - 公司库存主要包括金条和金条币，按成本初始记录后按公允价值调整，金条和金条币的公允价值由原材料成本和溢价组成[404] - 纪念币库存按成本或可变现净值较低者记录，因其价值受供需影响较大，且溢价高于金条币[406] - 公司通过商品对冲交易降低实物库存和未平仓承诺的市场风险[406] - 公司与第三方金融公司签订产品融资协议，以现货价格为基础回购黄金和白银库存，融资费用计入利息支出[406] - 公司在2021财年第三季度完成了对JMB的收购，收购时对无形资产进行公允价值评估，使用现金流折现法进行估值[407] - 公司每年第四季度对商誉和其他无限期无形资产进行减值评估，必要时进行定量减值测试[408] - 公司对不确定的税务事项采用ASC 740-10标准，确认税务影响并计入所得税费用[411] - 公司采用资产负债法处理所得税，确认递延税资产和负债，并根据未来应税收入评估递延税资产的可实现性[411] 股息与股东回报 - 公司于2021年8月30日宣布每股普通股派发2.00美元的非经常性特别股息，总计2260万美元[385] 直接面向消费者业务 - 2021年第四季度JMB的收入占公司总收入的25.1%，黄金和白银销售量分别占公司总销售量的21.1%和22.9%[260] - 2021年第四季度，公司直接面向消费者（DTC）部门收入同比增长1208%，从4125.5万美元增至5.396亿美元，主要得益于JMB的贡献[327] - 2021年第四季度，公司DTC部门黄金销售量同比增长942.9%，从1.4万盎司增至14.6万盎司，白银销售量同比增长2807%，从27.3万盎司增至793.6万盎司[327] - 2021年第四季度，公司DTC部门新增客户数量同比增长4875%，从800人增至3.98万人，活跃客户数量同比增长3629.2%，从2400人增至8.95万人[327] - 2021年第四季度，公司DTC部门订单量同比增长3213.4%，从6952单增至23.0345万单[327] - 2021年全年，公司DTC部门收入同比增长1024.9%，从9366.3万美元增至10.5358亿美元[331] - 2021年全年，公司DTC部门黄金销售量同比增长845.2%，从3.1万盎司增至29.3万盎司，白银销售量同比增长2314.8%，从60.3万盎司增至1456.1万盎司[331] - 2021年全年，公司DTC部门新增客户数量同比增长4229.4%，从1700人增至7.36万人，活跃客户数量同比增长3667.3%，从5500人增至20.72万人[331] - 2021年全年，公司DTC部门订单量同比增长3857.1%，从1.1559万单增至45.7406万单[331] - 2021年12月31日结束的三个月内，新增客户数量从800增加到39,800，同比增长4,875.0%[335]