外部环境风险 - 金融和信贷市场动荡、政府利率政策、国际贸易争端、新冠疫情、俄乌冲突等外部因素或降低公司软件及服务需求，影响营收和经营业绩[76] - 新冠疫情影响公司和客户业务运营，其对公司未来经营业绩和财务表现的持续时间和程度仍不确定[79] - 经济疲软可能导致客户破产增加，公司虽有储备但不能确保足够覆盖相关风险[81] - 美元与交易外币的汇率变化可能损害公司经营业绩，且公司未对冲汇率波动风险[83] - 经济状况不佳可能导致公司收入下降，包括维护收入减少、销售周期延长和产品需求降低等[93] - 2022年全球经济增长预计从2021年的6.1%放缓至3.6%，2023年维持3.6%，中期降至约3.3%[193] 市场竞争风险 - 公司市场竞争激烈且预计未来加剧，可能导致降价、毛利率降低、销售周期延长和市场份额流失[84] - 许多竞争对手资源更丰富，可能使公司在竞争中处于劣势，影响业务和财务状况[85] - 竞争可能促使公司改变定价策略，这可能对利润率和营收产生负面影响[88] 销售渠道与客户风险 - 公司未来增长依赖直接和间接销售渠道的成功发展，投资可能影响经营业绩，还可能出现渠道冲突[89] - 公司依赖零售行业获取大部分收入，该行业变化可能影响公司业绩[91] - 公司主要从向制造商和批发商销售软件产品和协作应用程序获取收入，客户成功与零售行业经济状况相关，当前经济环境下零售行业对IT投资谨慎[92] - 公司服务收入很大一部分来自少数客户，若这些客户停止或延迟使用服务，会对总收入产生不利影响[94] - 公司可能在任何季度从有限的大型非经常性销售中获得大部分收入，客户业务下滑可能导致订单取消或付款条款变更，影响收入和季度业绩[95] - 公司销售周期长，难以预测季度收入和运营结果，初始客户接触到购买的周期可能长达九个月或更久[96] 收入与毛利率风险 - 服务收入毛利率低于许可或订阅收入，服务收入占总收入的百分比增加或服务组合变化可能对整体毛利率和运营结果产生不利影响[97] - 公司很大一部分收入来自实施服务，若不能正确规划项目或维持服务费率，运营业绩可能受影响[99] - 若客户在初始维护期后不续签维护合同，且新客户无法弥补损失，维护收入和总收入将受影响[100] 收购与资本风险 - 公司持续评估潜在收购，但收购存在风险，可能无法实现财务和战略目标，还可能对运营结果和财务状况产生不利影响[103] - 公司业务可能需要额外资本来支持增长、收购或投资，若无法筹集资金，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[105] 国际业务风险 - 国际业务面临多种风险，如法规合规、人员招聘、贸易壁垒、汇率波动等[109] 保险与运营风险 - 获得和维持责任保险可能越来越昂贵，影响经营业绩[110] - 业务增长可能增加管理和运营资源需求，影响业务和财务状况[112] 产品相关风险 - 客户可能不愿升级产品，导致服务和维护收入减少及业务流失[113] - 产品需适应技术变化，研发资源受限，新技术投资可能无回报[114] - 产品需快速为客户提供价值，否则可能被竞争对手超越[115] - 软件需保持跨平台性能，否则许可证、订阅和服务收入会受影响[116] - 产品使用开源软件可能暴露知识产权风险，影响业务和财务状况[121] - 产品实施复杂，可能导致客户无法成功实施，引发索赔和负面宣传[124] - 定制软件产品销售增加，按合同会计确认收入，影响经营业绩和财务状况[126] - 公司未来计划在软件研发及相关产品机会上进行重大投资，但几年内可能无法获得显著收益[128] 法规与合规风险 - 欧盟GDPR规定，违规可能面临最高达全球营收4%的罚款[133] - 数据隐私法规变化可能增加公司成本或限制服务提供[132,133] 人员与知识产权风险 - 公司依赖关键人员，关键人员无长期雇佣协议且无“关键人”人寿保险政策[140] - 公司面临知识产权保护有限及可能侵犯第三方知识产权的风险[128,129,130] 责任与安全风险 - 公司可能面临软件销售和服务提供产生的责任索赔[131] - 公司产品安全面临风险，可能影响声誉和营收[134,135] 第三方依赖风险 - 依赖第三方技术，可能导致成本增加或产品生产和改进延迟[135,136] - 第三方服务中断或无法满足基础设施容量需求，可能损害公司业务[137,138] 公司重组风险 - 公司曾进行workforce重组，未来可能再次重组并面临不利过渡问题[141] 股权结构信息 - 截至2022年6月27日，执行董事长James C. Edenfield实益持有1,821,587股B类普通股（占100%）和60,000股A类普通股（占0.18%），若B类股全部转换为A类股，将实益持有1,881,587股A类股，约占转换后所有已发行A类股的5.59%[146] - 截至2022年6月24日，约有17,559名A类股持有人，1名B类股持有人[164] - 截至2022年4月30日，经证券持有人批准的股权补偿计划中，待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为4,540,104，加权平均行使价格为16.05美元，可供未来发行的证券数量为2,902,643[166] - 若所有已发行B类普通股转换为A类普通股，公司现任董事和高管作为一个整体将实益拥有约10.40%的已发行A类普通股[154] 公司总部与上市信息 - 公司企业总部位于佐治亚州亚特兰大市约100,000平方英尺的办公楼[157] - 公司A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AMSWA”[164] 股息政策信息 - 2022年5月25日，董事会宣布A类和B类普通股的季度现金股息为每股0.11美元，预计未来按季度支付，但股息政策可能会改变[152] - 自2013财年第三季度起，董事会曾宣布季度股息为每股0.10美元，2016年5月11日提高至每股0.11美元[167] 股价与业绩波动风险 - 公司难以预测季度运营结果，季度收入和运营结果可能大幅波动，若低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[149] - 公司股价波动较大，可能面临证券集体诉讼风险，目前暂无此类诉讼待决[151] 营收数据 - 2017 - 2022财年美国软件公司营收分别为100美元、121美元、127美元、167美元、215美元、181美元[170] - 2022财年总营收较2021财年增长14%，总成本较2021财年增长3%，毛利润较2021财年增长24%[190] - 2022财年运营收入较2021财年增长202%，净利润较2021财年增长58%[190] - 2022财年约84%的总营收来自美国，8%来自EMEA，其余来自亚太、加拿大和拉丁美洲[191] - 2022财年总营收1.27553亿美元，较2021财年增长14%，主要因许可收入增长80%、订阅费收入增长46%和专业服务及其他收入增长10%，部分被维护收入下降8%抵消[202] - 2022财年SCM、IT咨询和其他业务板块营收分别增长16%、10%和6%[199][200][201] - 2022财年订阅费收入4.2066亿美元，较上一年增长46%，主要因云服务年度合同价值增长约26%至4820万美元[205] - 2022财年许可费收入5390万美元，较上一年增长80%，SCM和其他业务板块分别增长80%和31%[206] - 2022财年专业服务及其他收入4.3476亿美元，较上一年增长10%，各业务板块均有增长[209] - 2022财年维护收入3.6621亿美元，较上一年下降8%，SCM板块下降9%，其他板块增长2%[211] - 2022财年国际营收占总营收的16%，2021财年为15%[204] 销售渠道营收占比与利润率数据 - 2022财年直接销售渠道提供约96%的许可费收入，2021财年约为83%[207] - 2022财年直接销售佣金后利润率约为91%，间接销售约为66%，2021财年分别约为84%和58%[208] 毛利率数据 - 2022财年总毛利率升至59%，主要因许可费、订阅费和专业服务及其他毛利率增加，维护毛利率持平[214] - 2022财年订阅费毛利率从59%增至68%，主要因订阅收入增加和资本化软件摊销费用降低[215] - 2022财年许可费毛利率增加，主要因许可费收入增加[216] - 2022财年专业服务及其他毛利率从27%增至30%，主要因SCM、IT咨询和其他细分业务毛利率提升[217] 费用数据 - 2022财年研发费用为17600千美元，占总收入14%，资本化软件开发成本减少[222] - 2022财年销售和营销费用增加，主要因营销支出增加，包括展会参会和差旅费增加[224] - 2022财年一般和行政费用增加，主要因可变薪酬和各项间接费用增加[225] 运营收入与其他收入数据 - 2022财年总运营收入为13156千美元，较2021财年增长202%，SCM和IT咨询业务运营收入增加，其他业务运营亏损增加[227] - 2022财年其他收入约为700000美元，较2021财年的4500000美元减少，主要因未实现收益和汇率损失[229] 所得税数据 - 2022财年所得税费用为1100000美元，有效税率为7.6%，低于2021财年的8.6% [230] 现金流量与资产数据 - 2022年经营活动提供净现金29020千美元，2021年为17756千美元，2020年为25982千美元[236] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为110690千美元，投资为16826千美元，现金和投资总额为127516千美元，无未偿债务[238] - 2022年4月30日和2021年4月30日，应收账款销售未收回天数分别为62天和85天，流动比率均为2.7比1[239] - 截至2022年4月30日，公司在回购计划中已回购4588632股普通股，成本约2560万美元，其中2022年通过公开市场回购1053679股，成本约620万美元[240] - 2022财年和2021财年，公司分别有16%和15%的收入来自美国以外地区，2022财年记录汇率损失约50万美元，2021财年为汇率收益10万美元[242] - 公司估计2022财年外汇汇率变动10%将产生约30万美元的汇兑损益[242] - 2022财年，公司现金等价物和投资的公允价值从9770万美元增加18%至约1.153亿美元[243] 利率影响评估 - 公司认为利率波动10%不会对财务状况或经营成果产生重大影响[245] 股票回购信息 - 2022财年第四季度公司按计划回购946,321股A类普通股，董事会曾批准回购不超200万股A类普通股[173]