收入和利润（同比环比） - 2021年总收入为1.47794亿美元，同比增长1733.7万美元，增幅13%[172][173] - 2021年毛利润为8294.3万美元，毛利率为56%，相比2020年毛利润6902.6万美元（毛利率53%）增长20%[172][177] - 2021年运营收入为261.5万美元，相比2020年运营亏损2832.2万美元，改善109%[172] - 2021年净收入为413.4万美元，相比2020年净亏损2398.2万美元，改善117%[172] - 2021年净利润为410万美元，摊薄后每股收益0.28美元；2020年净亏损2400万美元，每股亏损1.69美元[183] - 2021年摊薄后每股收益为0.28美元，而2020年为每股亏损1.69美元[195] - 2021年基本每股收益为0.29美元，相比2020年的每股亏损1.69美元显著改善[272] - 2021年总营收为1.47794亿美元，较2020年的1.30457亿美元增长13.3%[272] - 2021年净利润为413.4万美元，相比2020年净亏损2398.2万美元实现扭亏为盈[272] - 2021年毛利率为56.1%，较2020年的52.9%提升320个基点[272] - 2021年净收入为413.4万美元，而2020年净亏损为2398.2万美元，2019年净收入为2719.3万美元[279] - 2020年总收入为1.30457亿美元，较2019年增长1580万美元，增幅14%[198][199] - 2020年毛利率为53%，较2019年的75%下降22个百分点[198][201] - 2020年运营亏损为2832万美元，而2019年运营收入为3425万美元[198] - 2020年净亏损为2398万美元，而2019年净利润为2719万美元[198] 成本和费用（同比环比） - 2021年研发费用为2732.7万美元，同比增长389.6万美元，增幅17%[172] - 2021年销售、一般及行政费用为7409.6万美元，同比增长1403.3万美元，增幅23%[172] - 研发费用为2730万美元，同比增长390万美元或17%[178] - 销售、一般及行政费用为7410万美元，同比增长1400万美元或23%[178] - 2021年研发费用为2732.7万美元，占营收比例为18.5%，较2020年增长16.6%[272] - 2021年销售、一般及行政费用为7409.6万美元，占营收比例为50.1%，较2020年增长23.4%[272] - 2021年股票薪酬费用为1108.5万美元，较2020年的538.6万美元显著增加[279] - 2020年收购相关无形资产摊销为738.1万美元，2021年为783.7万美元[279] - 2021年存货跌价准备为662.8万美元，2020年为549万美元[279] 各条业务线表现 - 2021年OA疼痛管理产品线收入为8950.3万美元，同比增长647.4万美元，增幅8%[174] - 2021年关节保留与修复产品线收入为4858.8万美元，同比增长922万美元，增幅23%[174] - 2021年非骨科产品线收入为970.3万美元，同比增长164.3万美元，增幅20%[174] 客户集中度 - 2020年客户Mitek占公司收入的49%[210] - 公司最大客户Mitek在2021年贡献了总收入的45%[232] - 公司最大商业合作伙伴Mitek在2021年、2020年和2019年分别占总收入的45%、49%和71%[294] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，Mitek分别占公司应收账款余额的41%和44%[306] 现金流表现 - 2021年经营活动产生的现金流为840万美元，较2020年的1310万美元和2019年的3700万美元有所下降[215][217] - 2021年投资活动使用的现金流为310万美元，主要用于资本支出510万美元，而2020年因收购使用了7130万美元现金[215][218] - 2021年融资活动使用的现金流为680万美元，部分原因与支付1000万美元或有对价中的720万美元被归类于此有关[215][217][219] - 2021年经营活动产生的净现金为839.7万美元，较2020年的1306.5万美元和2019年的3700.5万美元有所下降[279] - 2020年因收购Parcus Medical和Arthrosurface，投资活动净现金流出7126.4万美元，2021年流出311.8万美元[279] 调整后财务指标 - 2021年调整后毛利润为9810万美元，调整后毛利率为66%；2020年分别为8787万美元和67%[187] - 2021年调整后EBITDA为1643.2万美元，较2020年减少750万美元[191] - 2021年调整后净亏损为37.1万美元，2020年调整后净利润为1014.6万美元[194] - 2021年调整后摊薄每股亏损为0.02美元，相比2020年调整后摊薄每股收益0.71美元有所下降[195] - 2021年调整后净收入较2020年减少1050万美元[195] 资产与负债状况 - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物及投资总额为9440万美元[213] - 截至2021年12月31日，公司的合同义务总额为3642.7万美元，其中一年内到期的为861.3万美元[221] - 截至2021年12月31日，与Parcus Medical相关的或有对价（基于2021年净销售额）的公允价值为430万美元，计入流动负债[228] - 递延收入在2021年12月31日为100万美元，2020年12月31日为20万美元[237] - 截至2021年12月31日，存货净额（扣除超额和过时储备后）为5500万美元[259] - 2021年末现金及现金等价物为9438.6万美元，较2020年末的9581.7万美元略降1.5%[266] - 2021年末总资产为3.47535亿美元，较2020年末的3.65605亿美元下降4.9%[266] - 2021年末存货净额为3601万美元，较2020年末的4620.9万美元大幅下降22.1%[266] - 2021年末股东权益总额为2.87085亿美元，较2020年末的2.724亿美元增长5.4%[269] - 2021年末现金及现金等价物为9438.6万美元，较2020年末的9581.7万美元略有下降[279] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延收入分别为100万美元和20万美元[300] - 截至2021年12月31日，短期或有对价的公允价值为431.5万美元，归类为公允价值层级第3级；截至2020年12月31日，短期和长期或有对价公允价值合计为3541万美元[357] 减值与特殊项目 - 2020年记录非现金商誉减值费用4250万美元，2021年无此项费用[179] - 2021年因或有对价公允价值变动记录净收益2110万美元[180] - 2021年所得税收益为170万美元，实际税率为-70.4%[181] - 2020年商誉减值费用为4250万美元[198][205] - 2021年因产品线优化，基于未来销售预测计提了290万美元的存货减值准备[240] - 2021年对某些项目停止投资，并记录了60万美元的IPR&D减值费用；2020年该费用为140万美元[246] - 2020年确认商誉减值费用4252万美元[279] - 公司在2020财年对新成立的报告单元记录了4250万美元的非现金商誉减值损失[318] 收购活动与整合 - 公司通过收购将可寻址市场从超过10亿美元的全球OA疼痛管理市场扩大到超过80亿美元的全球关节保留市场[161] - 2020年公司为收购Parcus Medical和Arthrosurface支付了9460万美元对价（扣除获得的现金）[218] - 公司对Parcus Medical的收购总对价估计为7510万美元，包括现金对价3279.4万美元、递延对价164.2万美元和或有对价估计公允价值4070万美元[335][336] - 截至2020年1月24日收购日，或有对价未来可能支付的总额最高可达6000万美元，取决于2020年至2022年Parcus Medical产品的净销售额水平[336] - 截至2021年12月31日，与净销售额相关的或有对价金额为430万美元，公司预计截至该日不会实现任何进一步的里程碑[336] - 与Parcus Medical收购相关的交易成本约为190万美元，计入截至2020年3月31日的三个月期间[338] - 收购Parcus Medical获得的净资产公允价值为5550.8万美元，商誉为1962.8万美元[340] - 收购Parcus Medical获得的可辨认无形资产公允价值为4400万美元，包括开发技术4110万美元、商标180万美元和客户关系110万美元[340][341] - 开发技术无形资产将按15年使用寿命摊销，客户关系按10年，商标按5年[343] - 公司收购Arthrosurface的总对价估计为9030万美元，包括现金对价6190.9万美元和或有对价估计公允价值2837.6万美元[345][346] - 根据协议，公司未来可能需支付高达4000万美元的款项，取决于2020年至2021年监管里程碑的达成和产品净销售额水平[346] - 公司已在2020年10月支付500万美元，2021年7月支付1000万美元，以达成两项独立的监管里程碑[346] - 收购相关的交易成本约为220万美元，计入截至2020年3月31日的三个月期间[347] - 收购的可识别净资产公允价值为6739.3万美元，商誉为2289.2万美元，总计9028.5万美元[349] - 收购的无形资产总值为4890万美元，包括开发技术3700万美元、客户关系790万美元、商标340万美元和IPR&D 60万美元[349] - 开发技术、客户关系和商标的估计使用寿命分别为15年、10年和5年，IPR&D的60万美元公允价值在2021年第四季度发生减值[350] - 截至2021年12月31日，未审计的备考总收入为1.3441亿美元，净亏损为2298.4万美元；截至2020年12月31日，备考总收入为1.57728亿美元，净利润为714.4万美元[354] 会计政策与公允价值 - 公司金融资产被分类为公允价值层级中的第一级，金融负债（包括或有对价）被分类为第三级[326] - 公司无形资产（包括购买的开发技术、专利等）按成本减去累计摊销计量，摊销在约5至16年的使用寿命内按直线法记录[322] - 公司采用多期超额收益法估算IPR&D的公允价值，该方法包含与预测收入、费用、资产预期经济寿命等相关的重大估计和假设[321] - 公司于2021年11月30日对遗留的Anika报告单元进行了商誉年度定性减值评估，并确定其公允价值不低于账面价值[320] - 2021年11月30日的减值敏感性分析显示，估值倍数下降10%或加权平均资本成本上升10%均不会导致报告单元公允价值低于其账面价值[245] - 2021年11月30日对剩余IPR&D的敏感性分析显示，长期增长率假设下降10%或加权平均资本成本假设上升10%均不会导致其公允价值低于账面价值[246] - 截至2021年12月31日，剩余商誉与原有Anika报告单元相关，新报告单元的商誉已在2020年全额减值[242] - 公司所有投资均归类为可供出售证券，且截至2021年12月31日，公司没有任何投资[302] - 在2021年、2020年和2019年，公司未对其可供出售证券记录任何减值损失[305] - 公司库存按标准成本与可变现净值孰低法计价，近似成本采用先进先出法确定[307] - 公司对超过一年的经营和融资租赁确认使用权资产和租赁负债，并将非租赁部分与租赁部分合并核算[310] - 公司财产和设备按成本入账，并按直线法在估计使用寿命内折旧，例如计算机设备和软件为3-10年，家具和固定装置为5-7年[312][313] - 截至2020年12月31日，公司持有250万美元的美国国库券投资，归类为可供出售证券[355] 融资与信贷 - 公司获得修订后的高级循环信贷额度，总额最高可达1.5亿美元，其中初始额度为7500万美元[214] 其他运营事项 - 2021年支付的1000万美元或有对价中，280万美元被归类于经营活动，720万美元被归类于融资活动[217] - 公司预计未来将继续投入大量资源进行研发和临床试验，资金将来自现有现金和未来运营产生的现金[217] - 2021年收入中约有640万美元以外币（主要是欧元）计价[249] - 2021年分配给潜在材料权的对价并不重大[236] - 公司投资组合面临利率波动、发行人信用质量变化等因素影响[248] - 2021年外币折算损失为120万美元，2020年收益130万美元，2019年损失40万美元[288] - 2021年坏账准备年末余额为144.2万美元，2020年为152.3万美元[291]