公司概况 - Angel Oak Mortgage REIT, Inc. 是一家专注于在美国抵押贷款市场收购和投资首位非QRM贷款和其他与抵押贷款相关资产的房地产金融公司[67] 利率调整 - 在2023年第一季度，美联储将联邦基金利率上调50个基点，将当前联邦基金利率提高至4.75% - 5.00%[70] 贷款情况 - 我们在2023年第一季度未购买任何整体贷款，但在第一季度结束后，我们恢复了对新发放的高息贷款的采购[72] - 公司贷款余额为121,942美元，较2022年12月31日的122,432美元略有下降[105] - 公司共有159笔贷款，平均贷款金额为767美元[105] - 公司整体贷款的加权平均利率为7.4%[105] - 公司贷款的加权平均贷款价值比为56.2%，较2022年12月31日的58.4%有所下降[105] 财务表现 - 可分配收益是一项非GAAP指标，2023年第一季度亏损约为910万美元，2022年同期盈利3730万美元[75] - 2023年第一季度，公司的净收入（亏损）分配给普通股股东为530万美元，2022年同期为亏损43545万美元[76] - 可分配收益占平均股东权益比例为-15.2%，2022年同期为32.7%[76] - 每股普通股账面价值为9.80美元（2023年3月31日），2022年底为9.49美元[77] - 每股普通股的经济账面价值为13.39美元（2023年3月31日），2022年底为13.11美元[77] - 2023年第一季度净利息收入为679.9万美元，2022年同期为1693.9万美元[78] - 2023年第一季度总实现和未实现收益（损失）为-653万美元，2022年同期为-5376.5万美元[78] - 2023年3月31日，公司总体实现和未实现收益净额为0.7百万美元，较2022年同期的53.8百万美元亏损有所改善[80] - 2023年3月31日，公司运营支出为2.2百万美元，较2022年同期的3.8百万美元有所降低，主要是由于内部化关键会计职能、供应商合同谈判和降低服务费用等成本节约措施[80] 投资组合 - 2023年3月31日，公司投资组合包括约21亿美元的住宅抵押贷款、RMBS和其他目标资产[83] - 2023年3月31日，公司直接拥有的住宅抵押贷款的未偿本金范围为59美元至3,425美元，利率范围为2.99%至9.99%，贷款期限为1/25/2037至5/31/2062，FICO评分为597至818，贷款价值比为17%至95%[86] - 2023年3月31日，公司直接拥有的商业抵押贷款的未偿本金范围为241美元至4,300美元，利率范围为5.50%至8.38%，贷款期限为0.17至26.94年，贷款价值比为46.7%至75.0%[93] - 2023年3月31日，公司直接拥有的商业抵押贷款地理分布多样化[94] - AOMT 2023-1的贷款余额为573,758美元，平均贷款金额为540美元[96] - 2022年12月31日，AOMT 2020-3的贷款余额为189,763美元，平均贷款金额为328美元[97] - 2023年3月31日，RMBS投资总额为522,887美元，其中Mezzanine部分为9,965美元[98] - 2022年12月31日，RMBS投资总额为1,055,338美元，其中Subordinate部分为49,578美元[99] - 2023年3月31日，RMBS投资总额为522,887美元，其中Interest Only部分为12,327美元[101] - 2022年12月31日，RMBS投资总额为1,055,338美元，其中Senior部分为0美元[102] - AOMT 2020-SBC1的商业抵押贷款总额为31.2万美元，收到的债券价值约为8.9万美元[104] 融资情况 - 公司目前的融资来源包括投资组合上收到的本金和利息支付、未使用的贷款融资额度以及整体贷款的证券化[105] - 公司计划继续利用贷款融资额度来融资购买抵押贷款或其他抵押贷款相关资产，以及通过固定利率期限证券化融资来融资大部分抵押贷款[105] - 公司与多家银行和机构签订了贷款融资协议，其中包括与跨国银行1签订的主要回购协议，金额高达600亿美元[107] - 公司的贷款融资协议通常受到与特定资产池相关的借款限制和其他限制性契约的约束，包括最低净资产净值、最低流动性和最大负债净值比率等[107] - 公司与全球投资银行2签订的主要回购协议于2020年2月13日生效，公司和子公司可根据协议向该银行出售和回购高达一定金额的抵押贷款[108] - 公司与全球投资银行2签订的贷款协议于2024年2月2日到期，协议规定了贷款金额为2.5亿美元[109] - 公司与全球投资银行3签订的静态贷款池融资协议于2023年12月19日到期，利率为2.80%，并随着时间逐步增加[111] - 公司与机构投资者A和B签订的静态贷款池融资协议于2023年1月4日全额偿还，融资金额约为1.687亿美元[112] 其他信息 - 公司于2023年3月末的现金余额足以满足融资设施下的流动性契约[118] - 2023年3月，公司经营活动产生现金流量为265,140千美元，主要归因于将