公司生产运营情况 - 2019年公司运营示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35000块精炼锭，精炼分析仪每模块每小时产量达100千克或每个分析仪每小时约16 - 17千克[13] - 2020年下半年完成V1.25L分析仪项目，铅产量比2018 - 2019年商用的V1.0分析仪高100%，吞吐量翻倍，所需分析仪数量减少50%，资本支出降低50%，运营费用降低超60%[18] - 2019年公司示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35,000个精炼铅锭，水分析仪生产吞吐量达目标且多次持续运行超一个月[184] - 2020年V1.25L水分析仪项目按时且低于预算完成，铅产量比2018 - 2019年商业生产时的V1.0水分析仪提高100%，吞吐量翻倍使同等铅产量所需水分析仪数量减少50%[185] - 2018年4月开始有限生产铸铅锭，6月开始销售两吨块状纯AquaRefined铅[75] - 公司开发的AquaRefining工艺可产出铅及铅基产品、回收塑料片，设备产能范围为8至超800公吨/天[34][35] - 公司在TRIC设施曾连续生产AquaRefined铅并溢价销售，向Clarios发货约35,000锭，获其认可供应商地位[41] - 公司AquaRefined铅纯度至少达99.99%，2018年11月获Clarios纯度认可[73] 火灾事件及保险理赔情况 - 2019年11月29日回收设施发生火灾，公司有5000万美元综合保险，截至报告日已获约2350万美元理赔款，其中790万美元用于还清信贷安排[14][15] - 2019年11月29日晚，公司TRIC的LAB回收设施发生火灾，烧毁16个AquaRefining模块及相关基础设施[61] - 2019年11月29日公司内华达州工厂发生火灾，截至2019年12月31日，公司将受损的财产和设备减值2240万美元[166] - 199年第四季度公司记录保险应收款余额1990万美元，截至2020年12月31日已收到火灾保险赔款2340万美元，年末后又收到10万美元，且预计还会收到额外赔款[200] 资产相关情况 - 截至2020年12月31日，未受火灾影响的资产账面价值约2490万美元[16] - 截至2020年12月31日，公司总现金650万美元，营运资金490万美元[69] - 2020年末总资产为3.5138亿美元，较2019年末的6.9454亿美元下降49.41%[171] - 截至2020年12月31日，因业务模式转变，公司对财产和设备进行减值审查，确认减值费用1170万美元，其中在建设备减值770万美元，其他设备减值400万美元[166] - 2020年公司确认11.7百万美元资产减值，包括7.7百万美元在建设备和4.0百万美元其他设备减值[193] - 2019年因火灾注销约2240万美元固定资产，净注销1990万美元；2020年确认1170万美元固定资产减值费用，其中在建设备减值770万美元，其他设备减值400万美元[220] - 截至2020年12月31日，公司无贸易应收账款余额，应收账款余额与产品退回供应商有关[191] - 2020年和2019年存货（单位：千美元）中，产成品分别为2000和47000，在产品分别为247000和322000，原材料分别为842000和888000，总计分别为1091000和1257000[217] - 2020年和2019年财产和设备折旧费用分别为190万美元和350万美元；2020年12月31日和2019年12月31日财产和设备净值分别为24883000美元和37643000美元[219] - 2020年和2019年知识产权净值分别为819000美元和999000美元，两年的累计摊销费用均为20万美元[222] - 2020年末其他资产非流动资产总计107.8万美元，2019年末为330.9万美元[226] - 2020年末应计负债总计125.3万美元，2019年末为413.3万美元[231] - 资产报废义务的折现估计公允价值为70万美元，于2017年3月31日确认[232] - 2019年资产报废义务的应计利息为4.6万美元[233] - 2020年末，使用权资产约70万美元，经营租赁负债约80万美元；2019年末，使用权资产约120万美元，经营租赁负债约140万美元[245] 财务数据关键指标变化 - 2020年产品销售为10.8万美元，较2019年的487.4万美元下降97.78%[174] - 2020年净亏损为2576.2万美元，较2019年的4479.5万美元收窄42.49%[174] - 2020年末普通股发行及流通股数为6446.1065万股，较2019年末的5799.778万股增加11.14%[173] - 2020年末总负债为399.9万美元，较2019年末的1986.5万美元下降79.87%[173] - 2020年运营成本和费用为1550.1万美元，较2019年的4566.8万美元下降66.06%[174] - 2020年保险净收益为294.6万美元，2019年为 - 79.2万美元[174] - 2020年设备减值费用为1174.1万美元，2019年无此项费用[174] - 2020年加权平均流通股数（基本和摊薄）为6086.145万股，2019年为5226.3885万股[174] - 2020年基本和摊薄每股净亏损为0.42美元，2019年为0.86美元[174] - 2020年和2019年公司分别实现收入0.1百万美元和4.9百万美元，净亏损分别为25.8百万美元和44.8百万美元，2020年末现金余额为6.5百万美元[186] - 2020年经营活动使用净现金11,028千美元，2019年为25,177千美元；投资活动提供净现金6,633千美元，2019年使用10,574千美元；融资活动提供净现金3,354千美元，2019年为22,434千美元[179] - 2020年和2019年现金、现金等价物和受限现金净减少分别为1,041千美元和13,317千美元，期初余额分别为7,575千美元和20,892千美元，期末余额分别为6,534千美元和7,575千美元[179] - 2020年和2019年现金支付利息分别为1,044千美元和697千美元，支付所得税均为2千美元[180] - 2020年和2019年潜在稀释性证券总数分别为7115339股和8529231股，其中2020年可购买普通股的期权为1387673股、未归属受限股为5624166股、融资认股权证为103500股；2019年对应数据分别为3463692股、259792股、4805747股[210] 市场及行业情况 - 1995年全球生产600万公吨铅，45%来自原生铅，55%来自再生铅；2015年全球铅产量增至约1100万公吨，超65%为再生铅[25] - 2005年再生铅在伦敦金属交易所交易价格为1000 - 1200美元/公吨，2020年交易价格约为1600 - 2000美元/公吨[25] - 预计到2025年铅酸电池年销售额将接近翻倍至840亿美元，推动铅需求增长[30] - 铅价从2015年5月5日的每吨2139美元降至11月23日的每吨1554美元，2020年12月底约为每吨2018美元[84] 公司业务模式及合作情况 - 公司为推进铅回收行业转型，聚焦向第三方供应AquaRefining及支持设备和服务的许可模式[37] - 公司在美国等国计划通过多种方式向LAB回收设施供应AquaRefining技术[38] - 公司与Clarios签设备供应和铅购买协议，若无法就修订绩效标准达成一致，或影响向第三方销售或授权技术至2021年6月[38][45][46] - 公司与Veolia签运营管理维护协议，因TRIC火灾暂停运营并暂停付款，协议将于2021年3月6日终止[47] - 公司与威立雅的运营、管理和维护协议将于2021年3月6日终止[71] - 自2020年初，公司专注于200多亿美元铅电池回收市场的许可机会[63] - 2019和2020财年，公司来自Clarios的销售收入占比分别约为69%和16%[46] - 2020年和2019年，Clarios客户收入分别占总收入的16%和69%，P. Kay Metals客户收入分别占84%和28%；2019年12月31日Clarios占公司应收账款（贸易）余额的100%，2020年12月31日公司无应收账款（贸易）余额[213] - 2019年供应商A和供应商B提供的废旧铅酸电池分别占比69%和30%，2020年公司未购买废旧铅酸电池[214] - 公司与Veolia协议约定，向其分八期发行共235万股普通股，在协议一周年和两周年分别发行200万份行权价为5美元和7美元的认股权证，认股权证期限为10年[252] - 2019年12月31日止年度，公司向威立雅北美再生服务有限责任公司发行1,184,985股普通股，价值360万美元[253] 公司专利及商标情况 - 公司为技术商业化投资超2亿美元，提交62项专利申请，获51项专利授权[41] - 公司拥有6项美国专利、40项国际专利和5项国际许可，另有62项美国和外国专利申请待决[49] - 公司在美国和外国为多个商标申请注册，包括AQUA METALS等[51] - 公司在美国等国家/地区获多项专利，另有20个司法管辖区专利申请待决[77][78] 公司人员情况 - 截至报告日期，公司全职员工21人，无员工由工会代表[57] 公司面临风险情况 - 公司业务面临环境责任风险，包括接触有害物质导致的人身伤害和财产损失索赔[55] - 公司业务扩张至美国以外地区，需遵守当地环境、健康和安全法律，成本和影响难以评估[56] - 公司业务依赖新技术和流程实施，但AquaRefining工艺新颖，商业推广可能遇问题[67] - 公司业务涉及危险材料处理，可能面临重大罚款和其他责任，运营存在多种风险，可能导致重大成本或环境责任[91] - 公司业务扩展到美国以外地区，需遵守当地环境、健康和安全法律，合规会产生成本，违规会对业务产生不利影响[92] - 若公司无法证明AquaRefining工艺和运营安全且环保，可能面临当地政府、居民或公共利益团体的反对[93] - 若证券或行业分析师停止发布研究报告、发布不准确或不利的研究报告，公司股价和交易量可能下跌[95] - 未来大量出售公司普通股或有出售可能性，可能对公司普通股市场价格产生不利影响[100] - 2020年5月19日，公司收到纳斯达克的摘牌通知，因其审计委员会成员构成不符合规则，需在规定时间内恢复合规，否则将启动停牌和摘牌程序[96] - 公司面临证券集体诉讼和股东派生诉讼，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[97][98] 公司股价情况 - 2020年1月1日至2021年2月22日，公司普通股报告的高低销售价格范围为0.33美元至8.06美元[93] 公司税务及准则情况 - 公司按收入确认的负债法核算所得税，仅在很可能维持不确定所得税立场时才确认其影响[202][203] - 公司按ASC 606准则确认收入，该准则提供五步模型并要求额外披露相关信息[197] - 公司按ASC 718准则确认股份支付薪酬费用，使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿模型计算员工股票期权公允价值[205] 公司债务及融资情况 - 2019年1月24日，公司偿还可转换债务本金和利息670万美元，摊销剩余折价260万美元和递延融资费用2万美元[235] - 2020年12月10日，公司还清与Veritex的贷款，使用790万美元保险收益和100万美元存单，费用化剩余未摊销贷款成本60万美元，支付提前还款罚金40万美元[238] - 2020年5月7日，公司获得约33.2万美元薪资保护计划贷款，后续一笔13.1万美元贷款已获豁免[239][240] - 2020年末，薪资保护计划贷款当前部分为2.9万美元，非当前部分为30.3万美元；2019年末，Veritex贷款当前部分为29.6万美元，非当前部分为840.4万美元[242] - 2019年1月22日，公司完成公开发行5,175,000股普通股，每股1.90美元，总收益980万美元，净收益约910万美元[254] - 2019年5月14日，公司完成公开发行11,000,000股普通股，每股2.00美元，总收益2200万美元，净收益约2030万美元[254] - 2019年1月，公司向承销商发行购买103,500股普通股的认股权证，占1月22日公开发行股份的2%，行权价1.90美元[258] - 根据2019年2月26日协议，公司原计划向威立雅发行购买4,000,000股普通股的认股权证，因火灾暂停[259] - 截至2020年12月31日，有103,500股认股权证待行使，加权平均行权价1.90美元，2024年1月22日到期[263] - 2020年12月31日止年度，公司根据市价