收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度总营业收入为2256.2万美元，同比增长3.7%[12] - 2021年上半年总营业收入为4329.7万美元，同比增长4.0%[12] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为450.5万美元，同比下降1.3%[12] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为871.1万美元，同比增长0.8%[12] - 2021年第二季度基本每股收益为0.48美元，同比下降2.0%[12] - 2021年上半年基本每股收益为0.93美元，与上年同期持平[12] - 公司净利润为87.11百万美元，与去年同期的86.40百万美元基本持平[14] - 公司2021年第二季度净利润为45.05百万美元，第一季度为42.06百万美元[20][19] - 公司2021年第二季度总营业收入为2256.2万美元，同比增长3.7%（2020年同期为2175.2万美元）[56] - 2021年上半年总营业收入为4329.7万美元，同比增长4.0%（2020年同期为4165.3万美元）[56] - 2021年第二季度总收入为2260万美元，同比增长80万美元或3.7%[135] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总收入为4330万美元，同比增长160万美元或3.9%[141] - 截至2021年6月30日的六个月，归属于普通股股东的净利润增加10万美元或0.8%[147] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总营业收入为4.3297亿美元，较去年同期的4.1653亿美元增长约3.9%[12] - 同期净收入为8711万美元，较去年同期的8640万美元微增0.8%[12] - 六个月的基本每股收益为0.93美元，与去年同期持平[12] - 供水销售收入为3.7908亿美元，较去年同期的3.6816亿美元增长约3.0%[12] - 2020年第二季度，公司净收入为4.566亿美元[18] - 2021年第二季度，公司净收入为4.505亿美元[20] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度运营费用（不含折旧和所得税）同比增长60万美元或4.9%[137] - 截至2021年6月30日的六个月，营业费用（不含折旧和所得税）增加120万美元或5.1%，其中公用事业运营费用增加80万美元或4.1%，非公用事业运营费用增加30万美元或21.5%[143][146] - 截至2021年6月30日的六个月，折旧及摊销费用增加50万美元或10.0%[146] - 截至2021年6月30日的三个月，非公用事业运营费用增加10万美元或17.6%[139] - 截至2021年6月30日的三个月，营业费用（不含折旧和所得税）占总收入的比例为53.0%，上年同期为52.4%[141] - 截至2021年6月30日的六个月，营业费用（不含折旧和所得税）占总收入的比例为55.2%，上年同期为54.6%[146] - 六个月的折旧和摊销费用为5988万美元，较去年同期的5445万美元增长10.0%[12] 各条业务线表现 - 2021年第二季度自来水销售收入同比增长70万美元或3.4%，占总营收的89.0%[135] - 2021年第二季度非公用事业营业收入同比增长约10万美元或10.6%[136] - 2021年第二季度关税收入为2058.3万美元，非关税收入为146.5万美元[56] - 2021年上半年关税收入为3937.8万美元，非关税收入为302.5万美元[56] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总营业收入中87.5%来自自来水销售[116] - 公司于2021年第二季度和上半年分别获得约130万美元和250万美元的DSIC收入，2020年同期分别为约130万美元和240万美元[94] 各地区表现 - 截至2021年6月30日，特拉华州计量水客户数量同比增长约2.3%，马里兰州增长约1.5%，宾夕法尼亚州保持稳定[120] - 截至2021年6月30日的六个月，特拉华州系统供水约40亿加仑，马里兰州系统供水约6360万加仑[120] - 截至2021年6月30日，特拉华州废水处理客户数量同比增长约14.1%[121] - 截至2021年6月30日，Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约90,900名、2,500名和40名客户[108] - 截至2021年6月30日，Artesian Wastewater服务约3,000名客户，全部位于特拉华州苏塞克斯县[108] 管理层讨论和指引 - 2020年，因COVID-19疫情及政府行政命令影响，公司增加了50万美元的坏账准备金[47] - 在截至2021年6月30日的三个月内，公司减少了30万美元的坏账准备金[47] - 2021日历年，根据和解协议，最低流量要求将按比例从2021年6月1日至12月31日共七个月计算[42] - 公司2021年上半年资本支出为2210万美元，高于2020年同期的2060万美元[149] - 公司于2021年2月签订新电力供应合同，自2021年5月起固定费率降低5.6%[158] - 公司存在无条件购水义务，其中一份协议要求每日购买300万加仑水直至2021年12月31日，另一份协议自2022年1月1日起要求每日购买50万加仑水[159] - 公司于2021年4月签订为期三年的水塔涂装协议，总支出为120万美元[160] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）为2.214亿美元，较去年同期的1.6952亿美元增长30.6%[14] - 中期业绩不一定代表全年或未来期间的结果[36] - 管理层对2020年政府行政命令相关的信用损失和坏账准备进行了估计[37] 现金流表现 - 公司经营活动产生的现金流量净额为164.98百万美元，较去年同期的118.37百万美元增长39.4%[14] - 公司资本支出净额为221.40百万美元，较去年同期的169.52百万美元增长30.6%[14] - 公司投资活动使用的现金流量净额为221.25百万美元，去年同期为205.50百万美元[14] - 公司融资活动提供的现金流量净额为59.68百万美元，较去年同期的84.90百万美元下降29.7%[14] - 公司支付股息48.56百万美元，较去年同期的46.44百万美元增长4.6%[14] - 公司期末现金及现金等价物为3.69百万美元，去年同期为3.73百万美元[14] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额未披露，但现金及现金等价物大幅增加[9] - 截至2021年6月30日，公司拥有来自运营活动的现金流1650万美元，以及总计5230万美元的未使用信贷额度（公民银行3230万美元，CoBank 200万美元）[148][151][152] - 六个月的运营现金流为1.6498亿美元，较去年同期的1.1837亿美元大幅增长39.3%[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为369万美元，与去年同期的373万美元基本持平[14] - 长期债务发行获得1720万美元，而去年同期无发行[14] 资产、债务与借款 - 截至2021年6月30日，公司总资产为6.0997亿美元，较2020年末增长2.8%[9] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为36.9万美元，较2020年末大幅增长1217.9%[9] - 截至2021年6月30日，公司长期债务净额为1.4329亿美元，较2020年末增长0.7%[9] - 截至2021年6月30日，合同资产为280.1万美元，递延收入为157.2万美元[57] - 截至2021年6月30日，使用权资产为450万美元，租赁负债总额为443万美元[66] - 截至2021年6月30日，其他递延资产中约20万美元与Mountain Hill收购相关，对CoBank的投资为485万美元，商誉为62.3万美元[75] - 截至2021年6月30日，监管资产净额为651.6万美元，较2020年12月31日的647.3万美元略有增加[80] - 截至2021年6月30日，监管负债总额为2141.1万美元，其中与TCJA相关的递延所得税为2133.3万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1718.60百万美元[21] - 截至2021年6月30日，每股普通股权益为18.32美元，较2020年12月31日的18.16美元有所增长[88] - 截至2021年6月30日，公司长期债务的账面价值为1.44393亿美元，公允价值为1.64242亿美元[104] - 截至2021年6月30日，公司未来合同现金支付义务总额为2.55244亿美元[154] - 截至2021年6月30日，公司拥有6000万美元可变利率信贷额度，其中已使用的银行短期贷款应付约为2570万美元[166] - 公司长期债务的固定利率在4.24%至5.96%之间，到期日从2028年至2049年[166] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为36.9万美元，较2020年12月31日的2.8万美元大幅增加[9] - 截至2020年6月30日，公司总股东权益为16.291亿美元，其中留存收益为5.0831亿美元[18] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为17.186亿美元，其中留存收益为5.8007亿美元[21] 业务与设施详情 - Artesian Wastewater Management拥有四座污水处理设施，每日处理能力约为50万加仑[24] - Artesian Wastewater Management的处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，每日为工业客户提供约150万加仑的经处理废水处置服务[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站合计日处理能力高达约280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包含约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[31] - 公司子公司Artesian Wastewater拥有一个处理能力约为每日50万加仑的污水处理设施[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站总处理能力高达每日280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州拥有一处约1万平方英尺办公空间及近1万平方英尺仓库空间的设施[31] 收入确认与会计政策 - 公司收入主要来自经监管部门批准的关税费率合同服务，包括水消耗、工业废水服务、固定费用及系统改善附加费[40] - 工业废水服务合同规定了输送到设施的最低废水流量要求，未达最低流量部分将向客户计费并确认为收入[42] - 应收账款通常在开票后25天内到期，坏账准备根据历史趋势和当前状况按总收入的一定百分比计算[47] - 2021年上半年，公司从期初关税递延收入中确认了120万美元收入，从非关税递延收入中确认了30万美元收入[58] - 营业收入主要来自监管机构批准的关税合同服务[40] - 水消耗收入基于实际水表读数和截至会计期末的未计费用估算进行确认[41] - 工业废水服务收入按月确认，合同规定了输送至处理设施的最低废水流量要求[42] - 固定费用（如水务和废水服务费）收入随时间推移按比例确认，预收款项记为递延收入[44] - 递延收入在简明合并资产负债表上与未计费营业收入进行净额结算[44] 租赁与股权激励 - 公司2021年第二季度租赁租金费用为7000美元，上半年为1.4万美元[63] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为60年，加权平均贴现率为5.0%[66] - 2021年第二季度股权激励费用为4.9万美元，上半年为9.2万美元[69] - 截至2021年6月30日，未行使期权加权平均行权价为21.51美元，剩余加权平均期限为2.008年，总内在价值为133.9万美元[71] - 2021年上半年已行使期权的总内在价值约为62.4万美元[71] - 截至2021年6月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为16.9万美元，将在剩余0.84年的归属期内确认[72] 税务相关 - 根据《减税与就业法案》，公司净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[83] - 公司为截至2021年6月30日的六个月计提了约10,600美元的与不确定税务状况相关的罚金和利息[96] 股本与股息 - 截至2021年6月30日，已发行A类普通股8,519,129股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[88] - 在计算稀释每股收益时，2021年第二季度和上半年分别考虑了3万股和3.5万股员工股票期权和奖励的稀释效应[87] - 公司2021年第二季度宣布并支付股息49.04百万美元[20] - 2020年第二季度，公司宣布并支付现金股息4.655亿美元[18] - 2021年第二季度，公司宣布并支付现金股息4.904亿美元[20] - 截至2021年6月30日，公司已发行A类普通股854.8106万股，2020年同期为844.9292万股[21] 关联方交易 - 在2021年第二季度和上半年，公司向关联方MNAT分别支付了约5.8万美元和7.1万美元，用于法律和董事相关服务[101] - 截至2021年6月30日，公司应付MNAT的账款余额为7.3万美元[101] 收购活动 - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[103] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[106] - 公司于2020年8月以210万美元收购了特拉华市的水务资产，并于2020年4月以360万美元收购了弗兰克福镇的水务资产[126][127] 融资活动 - 2021年7月15日，公司签订融资协议，可获得高达约250万美元的贷款用于Frankford项目，其中约150万美元初始提款将被自动豁免[111] - 公司于2021年7月15日签订融资协议，可获得最高约250万美元贷款用于收购Frankford镇供水系统等项目，其中约150万美元的首次提款将被自动豁免[156] - 根据2021年7月的融资协议，公司需对已提取的贷款本金支付年利率1.0%的利息及年费率1.0%的管理费[156] - 公司于2020年4月28日签订三项融资协议，分别可获得最高约170万美元、100万美元和130万美元的贷款，用于更换特定输水干管[157] - 根据2020年4月的融资协议，公司需对已提取的贷款本金支付年利率0.6%的利息及年费率0.6%的管理费，截至2021年6月30日已借款约170万美元[157] 客户与项目计划 - 截至2021年6月30日，WSLP、SSLP和ISLP计划的合格客户数量分别同比增长4.0%、3.2%和21.1%[122] 财报编制基础 - 公司2021年第二季度及上半年财报包含截至2021年6月30日的未经审计简明合并财务数据[35] - 为保持可比性，对上年财务报表的某些账户进行了重分类，但不影响净收入或股东权益[38]