财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度销售额为5.12亿美元，2020年同期为4.68亿美元，同比增长9.4%[5] - 2021年第四季度净利润为4800万美元，2020年同期为5600万美元，同比下降14.3%[5] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1.94亿美元，截至2021年9月30日为2.1亿美元，环比下降7.6%[6] - 截至2021年12月31日，应收账款为3.4亿美元，截至2021年9月30日为3.69亿美元，环比下降7.9%[6] - 截至2021年12月31日，存货为5.3亿美元，截至2021年9月30日为4.73亿美元，环比增长12.1%[6] - 2021年第四季度持续经营业务经营活动产生的现金流量为1400万美元，2020年同期为8100万美元，同比下降82.7%[7] - 2021年第四季度持续经营业务投资活动使用的现金流量为700万美元，2020年同期为400万美元，同比增长75%[7] - 2021年第四季度持续经营业务融资活动使用的现金流量为1100万美元，2020年同期为2.07亿美元，同比下降94.7%[7] - 2021年第四季度持续经营业务使用的现金为400万美元，2020年同期为1.3亿美元，同比下降96.9%[7] - 2021年第四季度现金及现金等价物减少1600万美元，2020年同期减少1.19亿美元，同比下降86.6%[7] - 2021年和2020年四季度投资收入分别为800万和500万美元，净收益分别为400万和1800万美元，支出分别为700万和800万美元[30] - 2021年和2020年四季度外汇衍生品收益分别为200万和300万美元，截至2021年12月31日和9月30日，外汇衍生品资产分别为200万和100万美元，负债分别为100万和200万美元[32][33] - 2021年和2020年四季度商品衍生品收益分别为200万和0美元，截至2021年12月31日和9月30日，商品衍生品资产分别为200万和1100万美元，负债分别为100万和0美元[35][36] - 截至2021年12月31日和9月30日，长期债务账面价值分别为16.1亿和16.22亿美元，公允价值分别为17.52亿和17.94亿美元[37] - 截至2021年12月31日和9月30日，存货分别为5.3亿和4.73亿美元，其中产成品分别为3.19亿和2.82亿美元[39] - 截至2021年12月31日和9月30日，商誉分别为14.11亿和14.3亿美元，因货币换算减少1900万美元[42] - 2021年和2020年第四季度无形资产摊销费用分别为2400万美元和2100万美元，2022 - 2026年预计摊销费用分别为9400万、9300万、8000万、7800万和7500万美元[46] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司总债务分别为19.69亿美元和19.70亿美元，短期债务分别为3.89亿美元和3.74亿美元，长期债务分别为15.80亿美元和15.96亿美元[48] - 2021年12月31日，美国应收账款销售计划下销售额为1亿美元，转让给特殊目的实体的应收账款为1.43亿美元，年初至今已确认的应收账款转让和注销的现金收入为1.24亿美元[50] - 截至2021年12月31日和9月30日，外国应收账款证券化安排下转让的应收账款分别为1.38亿美元和1.52亿美元，借款分别为1.13亿美元和1.17亿美元[50] - 截至2021年12月31日，2020年信贷协议下剩余借款能力为3.41亿美元，公司总借款能力为3.41亿美元[51] - 截至2021年12月31日，公司合并净杠杆率为3.1，低于信贷协议允许的最高4.0；利息覆盖率为9.4，高于最低要求的3.0[52] - 2021年和2020年第四季度租赁成本分别为1000万美元和900万美元[56] - 截至2021年12月31日和9月30日，经营租赁资产净额分别为1.17亿美元和1.24亿美元，总租赁负债分别为1.26亿美元和1.33亿美元[57] - 截至2021年12月31日和9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限约为15年，加权平均折现率为2.8%[57] - 2021年和2020年第四季度，以使用权资产交换新经营租赁负债分别为100万美元和200万美元[57] - 2021年和2020年第四季度，经营租赁产生的经营现金流均为700万美元[57] - 2021年第四季度整体有效税率为13%，受辖区收入组合和300万美元有利税收离散项目影响；2020年第四季度整体有效税率为-13%，受辖区收入组合和1300万美元有利税收离散项目影响[61][62] - 2021年10月1日至12月31日，未确认税收利益余额均为8200万美元，预计未来12个月不确定税收准备金将减少600 - 1600万美元[64] - 2021年第四季度，公司向非美国养老金计划缴款100万美元，向美国养老金计划缴款为零，预计2022财年剩余时间分别追加缴款约400万美元和不足100万美元[65] - 2021年第四季度，石棉相关索赔未决索赔从年初的4.6万件降至期末的4.5万件，石棉相关负债从9月30日的3.2亿美元降至12月31日的3.07亿美元[71][73] - 截至2021年12月31日，保险公司诉讼辩护和索赔结算费用应收款为9900万美元，较9月30日的1亿美元略有下降[74] - 2021财年，石棉储备模型更新使可能的保险应收款增加800万美元[74] - 2021年末石棉索赔未决案件数量为12件，与年初持平，2020年末同样为12件[79] - 2021财年，Hercules石棉相关索赔负债增加800万美元，2021年12月31日石棉索赔总准备金为2.11亿美元，9月30日为2.17亿美元[80] - 截至2021年12月31日，信用损失备抵总额为100万美元[82] - 2021年12月31日环境修复及相关环境诉讼准备金为1.97亿美元，9月30日为2.07亿美元[87] - 截至2021年12月31日，Ashland因Hercules诉讼辩护和索赔成本从保险公司获得的应收款为4700万美元，2021财年该应收款增加200万美元[85] - 2021年第四季度和2020年第四季度，持续经营业务基本每股收益分别为0.56美元和0.71美元，摊薄每股收益分别为0.55美元和0.70美元[93] - 2022财年第一季度每股股息为30美分，2021财年第一季度为27.5美分[94] - 2021年12月31日和2020年12月31日，授予价格高于平均市场价格的股票相关工具对应的股份数量分别约为100万股和200万股，未纳入摊薄每股收益计算[92] - 2021年第四季度其他综合收益（损失）为-2200万美元，2020年为4800万美元[95] - 2021年末股东权益总额为27.63亿美元，2020年末为31.22亿美元[97] - 2021年第四季度基于股票的薪酬费用为600万美元，2020年为500万美元[99] - 2021年第四季度公司总销售额为5.12亿美元，2020年同期为4.68亿美元[109] - 2021年第四季度公司总运营收入为4200万美元，2020年同期为1700万美元[109] - 2021年第四季度公司总EBITDA为1.02亿美元，2020年同期为7600万美元[109] - 2021年公司总资产为65.49亿美元，2020年为66.12亿美元[111] - 2021年和2020年第四季度净利润分别为4800万美元和5600万美元，摊薄后每股收益分别为0.83美元和0.92美元[126] - 2021年和2020年第四季度持续经营业务收入分别为3200万美元和4300万美元[126] - 2021年和2020年第四季度有效所得税税率分别为13%（费用）和 - 13%（收益）[126] - 2021年和2020年第四季度营业收入分别为4200万美元和1700万美元[128][129] - 2021年第四季度销售额较上一年同期增加4400万美元，有利的销量和产品定价分别增加销售额2400万美元和2600万美元，不利的外汇兑换减少销售额600万美元[130][131][133] - 2021年第四季度销售成本较上一年同期增加3000万美元，价格/组合和更高的销量分别增加销售成本1900万美元和1400万美元，外汇兑换减少销售成本300万美元[134][135] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用较上一年同期减少1900万美元，占销售额的百分比下降5.6个百分点[136] - 2021年第四季度净利息和其他费用较上一年同期增加1200万美元[140] - 2021年和2020年第四季度有效税率受重组和分离活动、特定税收关键项目影响，分别为13%和 - 13%[141][144] - 2021年和2020年第四季度持续经营业务税前收入分别为3700万美元和3800万美元，有效税率分别为13%和17%[145] - 2021年和2020年第四季度终止经营业务（税后）收入分别为1600万美元和1300万美元[146] - 2021年和2020年第四季度其他综合收益（税后）分别为-2000万美元和4800万美元，减少6800万美元[147] - 2021年和2020年第四季度EBITDA分别为1.18亿美元和1.03亿美元[151] - 2021年和2020年第四季度调整后EBITDA分别为1.06亿美元和1.01亿美元[152] - 2021年和2020年第四季度净收入分别为4800万美元和5600万美元[152] - 2021年和2020年第四季度所得税费用（收益）分别为500万美元和-500万美元[152] - 2021年和2020年第四季度净利息及其他费用（收入）分别为500万美元和-700万美元[152] - 2021年和2020年第四季度折旧和摊销分别为6000万美元和5900万美元[152] - 2021年和2020年第四季度终止经营业务收入（税后）分别为-1600万美元和-1300万美元[152] - 持续经营业务摊薄后每股收益从2020年的0.70美元降至2021年的0.55美元[155] - 2021年和2020年三个月的摊销费用调整（税后净额）分别为0.33美元和0.28美元，税率分别为20%和21%[155] - 2021年总销售额为5.12亿美元，2020年为4.68亿美元[159] - 2021年总经营收入为4200万美元，2020年为1700万美元[159] - 2021年折旧费用为3600万美元，2020年为3800万美元[159] - 2021年摊销费用为2400万美元，2020年为2100万美元[159] - 未分配及其他业务2021年和2020年截至12月31日的三个月分别录得费用2700万美元和3100万美元[176] - 2021年截至12月31日的三个月，公司经营活动产生的现金流量为1400万美元，投资活动使用现金700万美元，融资活动使用现金1100万美元，终止经营活动使用现金900万美元，现金及现金等价物净减少1600万美元[179] - 2021年自由现金流为 - 100万美元，持续自由现金流为2600万美元，持续自由现金流转化率为25%；2020年自由现金流为5100万美元，持续自由现金流为7400万美元，持续自由现金流转化率为73%[182] - 截至2021年12月31日和9月30日，营运资金分别为8.39亿美元和7.92亿美元，增加4700万美元；流动资产占流动负债（不包括待售流动负债）的比例分别为62%和65%[182] - 截至2021年12月31日，公司可用流动性头寸为5.35亿美元，较9月30日的5.66亿美元有所减少；维持4.26亿美元受限投资用于支付未来石棉索赔和环境修复及相关诉讼[184] - 截至2021年12月31日和9月30日，债务占已动用资本的比例均为42%；2021年12月31日，总债务未偿还本金余额为20.25亿美元，折扣为3900万美元，债务发行成本为1700万美元[185] - 截至2021年12月31日，公司合并净杠杆比率为3.1，低于2020年信贷协议规定的最高4.0；合并利息覆盖率为9.4，高于规定的最低3.0[187] - 2021年12月31日短期债务为3.89亿美元，9月30日为3.74亿美元；长期债务分别为15.8亿美元和15.96亿美元；总债务分别为19.69亿美元和19.7亿美元[188] - 1亿美元的契约调整后EBITDA变化对综合净杠杆率约有0.5倍影响，对综合利息覆盖率约有1.6倍影响