收入和利润（同比环比） - 2020年第四季度净利润为69.2万美元，同比增长3.4%，2019年同期为66.9万美元[103] - 2020年全年净利润为459.8万美元，同比下降22.9%，2019年为602.8万美元[103] - 2020年净利息收入为3636.7万美元，同比增长2.6%，2019年为3544.2万美元[116] - 2020年净利息收入为36,367千美元，净息差3.19%，较2019年下降0.10个百分点[139] - 2020年非利息收入总计1630万美元，同比增长150万美元（10.2%）[160] - 2019年非利息收入为1480万美元，同比增长54.9万美元（3.9%），其中住宅抵押贷款销售增长65.8万美元（76.1%）[161] - 2020年非利息收入中，符合Topic 606的收入为1282.3万美元，不符合的收入为345.2万美元，总收入为1627.5万美元[294] - 2020年净利润为459.8万美元，2019年为602.8万美元，2018年为776.8万美元[271] - 2020年每股基本收益为0.27美元，稀释后每股收益为0.27美元[271] 成本和费用（同比环比） - 2020年贷款损失准备金增加，导致净利润下降[111] - 2020年贷款损失准备金增加237.5万美元，净冲销30.9万美元（占总贷款的0.03%）[151] - 2020年非利息支出总计4450万美元，同比增加260万美元（6.3%）[164] - 2020年薪资福利支出增加200万美元（7.7%），其中激励薪酬增长64.5万美元（57.9%）[164] - 2020年公司所得税费用为120万美元，有效税率20.9%，2019年为160万美元（20.7%）[165] - 2020年利息支出总额为10,515千美元，平均成本率1.10%，较2019年下降0.46个百分点[138] - 2020年总利息支出减少380万美元（26.6%），存款利息支出减少360万美元（31.8%）[125] - 2020年借款利息成本减少25.5万美元（8.1%），平均FHLB借款余额增加1170万美元（22.4%）[126] 业务线表现 - 2020年第四季度传统贷款产品净增长3900万美元[104] - 2020年住宅抵押贷款发放1.42亿美元，同比增长139%，2019年为6000万美元[105] - 财富管理业务管理的客户资产增加2.43亿美元，同比增长11%，总规模达24.8亿美元[105] - 2020年参与联邦薪资保护贷款计划(PPP)，发放477笔贷款总计6870万美元[106] - 2020年抵押贷款持有待售的发起额为8714万美元，较2019年的4946万美元增长76.2%[241] - 2020年长期贷款发放额为3.0121亿美元，较2019年的2.056亿美元增长46.5%[241] - 财富管理资产市值从2019年12月31日的22.38亿美元增至2020年12月31日的24.81亿美元，增长2.43亿美元（10.9%）[168] - 公司信托业务管理的资产规模约为25亿美元（未计入合并资产负债表）[243] 贷款和存款表现 - 2020年存款总额增长9400万美元，同比增长10%[104] - 2020年平均贷款规模为9.23亿美元，同比增长5.5%[117] - 2020年平均存款达到创纪录的10.35亿美元，比2019年增加5520万美元（5.6%）[125] - 2020年总存款成本平均为0.74%，比2019年的1.14%下降40个基点[125] - 2020年贷款净未赚收入平均余额为923,269千美元，收益率为4.40%，较2019年下降0.51个百分点[138] - 2020年存款余额净增加9440.7万美元，较2019年的1134.2万美元增长732.3%[241] - 公司存款在期末达到创纪录水平，增加9440万美元，增幅9.8%[173] - 贷款总额从2019年的883,090千美元增至2020年的973,297千美元，增长10.2%[229] - 存款总额从2019年的960,513千美元增至2020年的1,054,920千美元，增长9.8%[229] 贷款质量和准备金 - 2020年贷款质量指标显示，逾期30-89天的应计贷款总额为5,504千美元，较2019年增长86%[143] - 2020年不良贷款总额为2,500千美元，占总贷款的0.26%，较2019年上升0.09个百分点[143] - 2020年贷款拖欠率（逾期+不良）为0.56%，较2019年上升0.23个百分点[143] - 公司不良贷款率保持在1%以下，其中应计贷款拖欠总额增加250万美元至550万美元[145] - 2020年公司因疫情批准了2亿美元的贷款修改，截至年底仍有4910万美元（占总贷款的5.3%）处于修改计划中[146] - 截至2020年底，不良资产为330万美元（占总贷款的0.34%），贷款损失准备金覆盖率为341%[152] - 剔除PPP贷款后，贷款损失准备金覆盖率从GAAP的1.16%提升至非GAAP的1.23%[155] - 2020年酒店业贷款降级及交通相关大额信贷降级推动准备金增长[151] - 商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别，2020年12月31日，这两类贷款的贷款损失准备金约为880万美元，占总准备金的78%[207] 资产和负债 - 2020年短期投资平均为2900万美元，比2019年增加1830万美元（173.2%）[124] - 2020年非生息资产占比上升至3,331千美元，占总资产的0.26%[143] - 公司总资产从2019年的11.71亿美元增至2020年的12.8亿美元，增长1.085亿美元（9.3%）[171] - 2020年末现金及现金等价物为3150.4万美元，较2019年的2216.8万美元增长42.1%[241] - 公司总资产从2019年的1,171,184千美元增长至2020年的1,279,713千美元，增幅为9.3%[229] - 现金及现金等价物增加930万美元，达到3150万美元[178] 利率和风险管理 - 2020年12月31日的利率敏感性资产总额为12.24亿美元，其中贷款和待售贷款占比最高，达9.78亿美元[189] - 利率敏感性负债总额为11.69亿美元，其中存款占比90.2%（10.55亿美元），借款占比9.8%（1.14亿美元）[189] - 公司一年期累计GAP比率从2019年的资产敏感型进一步上升，显示资产负债表对利率上升的敏感度增强[189] - 在200个基点利率上升情景下，净利息收入将增长6.8%，投资组合市值将增长62.3%[194] - 贷款组合中59.1%为固定利率贷款，40.9%为浮动利率贷款，56.5%的贷款期限超过5年[197][198] - 利率互换合约名义金额达9350万美元，公允价值为330万美元[200] - 公司采用模拟模型管理利率风险，政策允许净利息收入在100/200个基点变动下的波动范围为-5.0%至-7.5%[190][191] 投资和证券 - 2020年证券投资平均余额为187,782千美元，收益率3.20%，较2019年下降0.16个百分点[138] - 投资组合中76%为可供出售证券，24%为持有至到期证券，41项证券存在暂时性减值[195] - 2020年12月31日，公司持有的投资证券公允价值为1.44165亿美元（可供出售）和4710.6万美元（持有至到期）[296] - 2020年投资证券组合中，42.2%被评为AAA级，低于2019年的53.4%[298] - 2020年12月31日，公司质押证券的账面价值为1.11694亿美元，用于担保公共和信托存款[299] - 2020年公司未出售任何投资证券，2019年实现净投资收益9.3万美元，2018年净亏损34.7万美元[300] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过升级和现代化分支机构来满足新一代客户的需求，同时提供全面的金融解决方案[222] - 公司计划在2021年第二季度完成对Citizen's Neighborhood Bank分支机构的收购[242] - 公司致力于通过提高每股收益、收入增长和费用控制来增加股东价值，并通过股息和股票回购回报股东[217] - 公司认为商誉的会计政策至关重要，因为过去收购中资产和负债公允价值的假设和判断具有主观性和复杂性，可能对财务状况或运营结果产生重大影响[208] - 公司每年至少对商誉进行一次减值测试，仅在账面价值超过估计公允价值时才会减记并计入运营结果[211] 股东权益和资本 - 股东权益总额增加580万美元，增幅5.9%，其中净收入贡献460万美元[174] - 公司风险资本比率为12.93%，资产杠杆比率为9.29%[174] - 公司普通股每股账面价值为6.12美元，每股有形账面价值为5.42美元[174] - 公司普通股一级资本比率为10.06%，一级资本比率为11.20%[182] - 公司2020年普通股股息支付率为37.0%[183] - 公司完成股票回购计划，回购52.6万股，占总股本的3%，总成本223万美元[186] - 现金分红从2019年的每股0.095美元增至2020年的0.100美元，增长5.3%[233] - 其他综合收益从2019年的亏损1,946千美元转为2020年的盈利2,973千美元[235] 其他重要内容 - 2020年9月30日，AmeriServ Life Insurance Company正式解散，剩余资产转移至母公司[244] - 公司采用ASU 2016-13标准，预计在首个报告期开始时对贷款损失准备金进行一次性的累积调整，但具体调整幅度尚未确定[287] - 公司79.7%的总收入来自金融工具的利息和费用收入、投资利息以及某些非利息收入来源，这些收入不在Topic 606范围内[290] - 财富管理费收入中，截至2020年12月31日，公司确认了82.5万美元的应收账款[291] - 公司对商业和商业房地产贷款关系进行信用审查的最低门槛为100万美元[264]