诊所运营与市场机会 - 公司拥有929家自有诊所和20家管理服务协议诊所，覆盖美国25个州[203] - 2022年9月30日，公司拥有的诊所数量为929家，管理的诊所数量为20家[237] - 美国65岁及以上人口预计将从2020年到2030年增长30%，扩大了公司的市场机会[225] 财务表现与亏损 - 2022年第三季度，公司净患者收入为1.423亿美元，同比增长0.3%[243] - 2022年第三季度，公司总患者访问量为137.6万次，同比增长2.4%[238] - 2022年第三季度，公司净患者每次访问收入为103.46美元，同比下降2.0%[238] - 2022年第三季度，公司其他收入为1447.9万美元，同比下降15.6%[243] - 2022年第三季度，公司工资及相关成本为9030.9万美元，同比增长4.0%[243] - 2022年第三季度，公司运营亏损为1.1966亿美元，同比改善3.9721亿美元[243] - 2022年第三季度，公司净亏损为1.1669亿美元，同比改善2.1008亿美元[243] - 2022年第三季度，公司平均每日访问量为21493次，同比增长4.0%[238] - 2022年第三季度，公司同诊所收入增长率为-0.7%，去年同期为5.8%[238] - 2022年前九个月净患者收入为4.297亿美元，同比增长890万美元或2.1%，主要由于就诊量增加[262] - 2022年前九个月其他收入为4416万美元，同比减少714万美元或13.9%，主要由于家庭健康服务线收入缺失[264] - 2022年前九个月工资及相关成本为2.673亿美元，同比增长1890万美元或7.6%，占净营业收入的56.4%[265] - 2022年前九个月租金、诊所用品、合同工及其他成本为1.534亿美元，同比增长2030万美元或15.2%，占净营业收入的32.4%[266] - 2022年前九个月净亏损为3.906亿美元，相比2021年同期的7.837亿美元亏损减少了3.931亿美元[275] - 2022年前九个月EBITDA为-3.71469亿美元，相比2021年同期的-7.67546亿美元有所改善[281] - 2022年前九个月调整后EBITDA为3490万美元，相比2021年同期的3812.8万美元有所下降[281] - 2022年前九个月经营活动现金流为-5910万美元，主要受净亏损和MAAPP资金应用及偿还影响[284] - 2022年前九个月经营活动净现金流出为5910万美元，较2021年同期的3867万美元增加了2040万美元，主要由于MAAPP资金应用增加370万美元以及净亏损增加约2970万美元[314] - 2022年前九个月投资活动净现金流出为2186万美元，较2021年同期的2870万美元减少了680万美元，主要由于2021年收购诊所的现金流出未在2022年重复发生以及资本支出减少[315] - 2022年前九个月融资活动净现金流入为8089万美元，较2021年同期的867万美元现金流出增加了8960万美元，主要由于2022年债务再融资的现金流入以及向非控股权益持有人的分配减少[315] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4856.9万美元，较2021年同期减少47万美元[313] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流为-5910万美元，经营亏损为4.356亿美元，净亏损为3.906亿美元，累计赤字为12.367亿美元[290] 商誉与无形资产减值 - 2022年第一季度，公司记录了1.163亿美元的非现金商誉减值费用和3940万美元的商标无形资产减值费用[213] - 2022年第二季度，公司记录了8790万美元的非现金商誉减值费用和4000万美元的商标无形资产减值费用[214] - 2022年第三季度，公司记录了6640万美元的非现金商誉减值费用和4000万美元的商标无形资产减值费用[216] - 2022年第三季度商誉和无形资产减值费用为1.067亿美元，相比2021年同期的5.09亿美元大幅减少[252] - 2022年前九个月商誉和无形资产减值费用为3.902亿美元，相比2021年同期的9.623亿美元大幅减少[269] - 公司2022年前九个月商誉和无形资产减值费用为3.90224亿美元，相比2021年同期的9.62303亿美元大幅减少[281] - 公司在2022年第一季度确认了11630万美元的商誉减值损失和3940万美元的商标无形资产减值损失[324] - 公司在2022年第二季度确认了8790万美元的商誉减值损失和4000万美元的商标无形资产减值损失[325] - 公司在2022年第三季度确认了6640万美元的商誉减值损失和4000万美元的商标无形资产减值损失，主要由于折现率上升和可比公司倍数下降[326] 债务与融资 - 2022年2月24日，公司完成了债务再融资，包括2028年到期的优先担保定期贷款和2027年到期的“超级优先”担保循环贷款[208] - 公司2022年信贷协议要求公司在2024年第一季度前每个测试日保持至少3000万美元的最低流动性，并从2024年第二季度开始，确保有担保净杠杆比率不超过7.00:1.00[289][300] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4860万美元，2022年循环信贷额度下的可用额度为4820万美元，总流动性为9680万美元[290] - 公司2022年信贷协议下的流动性为9960万美元，但公司面临持续的经营亏损和负现金流，主要由于劳动力市场紧张、访问量下降、每次访问费率下降以及利息成本上升[290] - 公司2022年信贷协议下的有担保定期贷款利率为10.8%，有效利率为11.4%，截至2022年9月30日，未偿还本金为5.009亿美元[297] - 公司发行了165,000股非可转换优先股（A系列优先股），总初始面值为1.65亿美元，并附带520万股和630万股的认股权证[303] - A系列优先股的初始股息率为12.0%，截至2022年9月30日，累计支付股息为1230万美元，总面值为1.773亿美元[304][305] - 公司通过2022年债务再融资和优先股融资，增加了约7730万美元的现金[311] - 公司2022年前九个月利息支出净额为3180万美元，相比2021年同期的3910万美元减少了730万美元，降幅为18.6%[272] - 公司2022年前九个月债务清偿损失为280.9万美元，相比2021年同期的553.4万美元有所下降[273] 现金流与流动性 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4860万美元，2022年循环信贷额度中可用资金为5000万美元[283] - 公司2022年前九个月经营活动现金流为-5910万美元，主要受净亏损和MAAPP资金应用及偿还影响[284] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流为-5910万美元，经营亏损为4.356亿美元，净亏损为3.906亿美元，累计赤字为12.367亿美元[290] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4856.9万美元，较2021年同期减少47万美元[313] 收购与资本支出 - 2021年第四季度，公司完成了3笔收购，涉及7家诊所，支付了约450万美元现金和140万美元的未来支付对价[211] - 2022年前九个月投资活动净现金流出为2186万美元，较2021年同期的2870万美元减少了680万美元，主要由于2021年收购诊所的现金流出未在2022年重复发生以及资本支出减少[315] 利率与对冲 - 公司预计利率每上升100个基点，年度现金利息支出将增加约230万美元；利率每下降100个基点，年度现金利息支出将减少约250万美元[332] - 公司已将其对冲项目的参考利率从LIBOR修改为SOFR，并继续应用对冲会计简化方法[333] - 公司使用利率上限衍生工具对冲可变利率现金支付的风险，利率每增加100个基点，年度现金利息支出将增加约230万美元[332] - 公司已将未来可变利率现金支付的参考利率从LIBOR修改为SOFR，并继续应用对冲会计简化措施[333] - 截至2022年9月30日，公司衍生工具的公允价值为720万美元资产和4万美元负债[332] - 截至2022年9月30日，公司衍生工具的公平价值为720万美元资产和4万美元负债[332] 内部控制与法律风险 - 公司披露控制和程序在2022年9月30日被评估为无效，原因是2021年年报中报告的重大内部控制缺陷[337] - 公司正在实施补救计划，以解决与所得税准备金相关的内部控制缺陷，包括修订税务人员模型和增强控制设计[339] - 公司管理层认为，尽管存在重大缺陷，2022年第三季度的合并财务报表仍符合美国通用会计准则[338] - 公司预计在完成补救计划并通过测试后，相关控制措施将有效[340] - 截至2022年9月30日，公司内部财务报告控制未发生重大变化[342] - 公司可能涉及法律诉讼或索赔，这些事项的解决可能对未来的经营结果、现金流或财务状况产生重大影响[344] 其他财务数据 - 2022年第三季度租金、诊所用品、合同工及其他成本为5140万美元，同比增长570万美元或12.4%，占净营业收入的32.8%[249] - 2022年第三季度坏账准备为280万美元，同比减少70万美元或20.4%，主要由于现金回收情况良好[250] - 2022年第三季度销售、一般及行政费用为2530万美元，同比减少550万美元或18.0%，占净营业收入的16.1%[251] - 2022年前九个月公允价值变动收益为3680万美元，相比2021年同期的1.673亿美元大幅减少[271] - 公司2022年前九个月所得税收益为4350万美元，相比2021年同期的6560万美元减少了2200万美元[274] 疫情相关影响 - 2020年6月30日季度，每日访问量（VPD）降至12,643的低点，随后逐步回升[218] - 公司从CARES法案中获得了2670万美元的医疗保险加速和预付款计划（MAAPP）资金，并在2022年9月30日季度完成了相关义务[222] - 公司推迟了2020年3月27日至12月31日期间的社会保障税雇主部分的缴纳，截至2022年9月30日，仍有590万美元未偿还[223]