公司收购情况 - 2021年9月，公司以1230万美元收购Hi - Tech Concrete Pumping Services资产；11月，以2010万美元收购Pioneer Concrete Pumping Service资产[148] - 公司战略收购包括2018年收购Richard O'Brien Companies及其附属公司、2019年收购Capital及其附属公司[146] - 2021财年公司完成3笔收购，均为资产收购，2020财年无收购[295] - 2021年9月公司以1230万美元收购Hi - Tech资产，其中1150万美元用于购买设备，80万美元用于购买无形资产，无形资产将在3至5年摊销[296] 公司融资与债务情况 - 2021年1月，Brundage - Bone完成3.75亿美元2026年到期高级有担保第二留置权票据私募发行，利率为6.000%；修订并重述ABL信贷协议，承诺金额从6000万美元增至1.25亿美元[154] - 高级票据初始本金总额为3.75亿美元，年利率6%，2026年2月1日到期[187] - 截至2021年10月31日，高级票据未偿本金为3.75亿美元，公司遵守契约所有条款[188] - ABL信贷安排最高借款本金为1.25亿美元，可额外增加7500万美元，2026年1月28日到期[189] - 截至2021年10月31日，ABL信贷安排未偿余额为100万美元，公司遵守所有债务契约[190] - 2021年1月28日，公司产生1550万美元债务清偿成本，2020年无此类费用[171] - 2021年10月31日止12个月的交易成本为30万美元，2020年无交易成本[171] - 2021年10月31日止年度的净利息支出为2520万美元，较上一年度减少920万美元[172] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，长期债务工具中定期贷款账面价值分别为31000美元和381205000美元，公允价值分别为31000美元和365003000美元；高级票据账面价值为375000000美元，公允价值为390938000美元；资本租赁义务账面价值和公允价值在2021年10月31日为381000美元，2020年10月31日为477000美元[300] - 与2016年11月收购Camfaud相关的或有对价最高可达310万美元，2019年10月31日公允价值为170万美元，2020财年第一季度全额支付，其中120万美元计入融资活动，50万美元计入经营活动[301] - 2021年1月28日，公司完成3.75亿美元6.000%高级担保第二留置权票据私募发行，到期日为2026年[320] - 截至2021年10月31日，高级票据未偿还本金为3.75亿美元，公司遵守契约所有条款[322] - ABL信贷安排借款可用性最高为6000万美元，最高累计本金为1.25亿美元，可额外增加7500万美元，备用信用证和周转贷款借款额度各为750万美元[324] - 截至2021年10月31日，ABL信贷安排未偿还余额为100万美元，可用借款额度为1.206亿美元[326] - 定期贷款协议初始本金为3.57亿美元，2019年5月增加6000万美元，每年本金摊销支付为初始本金的5%[326] - 定期贷款协议借款利率为调整后的LIBOR利率或替代基准利率加6%或5%的适用利差[326] - 2021年1月28日偿还定期贷款协议所有未偿借款，记录1550万美元债务清偿成本，资本化700万美元高级票据债务发行成本，ABL信贷安排修订资本化150万美元债务发行成本[327] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，公司总债务（毛额）分别为3.75亿美元和3.81205亿美元，净债务分别为3.69084亿美元和3.64794亿美元[328] - 高级票据将于2026年到期，金额为3.75亿美元[329] 公司财务关键指标变化 - 2021财年净亏损1510万美元，2020年同期净亏损6130万美元，主要受G&A费用、商誉和无形资产减值、利息费用等因素影响[158] - 截至2021年10月31日，总资产从2020年的7.738亿美元增至7.927亿美元，主要因美国混凝土泵送业务增长[159] - 2021年总营收3.15808亿美元，较2020年的3.04301亿美元增长3.8% [160] - 2021年10月31日止12个月的毛利率为43.6%，较2020年的45.1%下降150个基点[166] - 2021年10月31日止12个月的一般及行政开支为9940万美元，较2020年的1.111亿美元减少1170万美元，占收入百分比从36.5%降至31.5%[167] - 2021年和2020年，公司认股权证负债公允价值重计量费用分别为990万美元和30万美元[170] - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为930万美元，ABL信贷安排下可用借款额度为1.206亿美元，总可用流动性为1.299亿美元[181] - 截至2021年10月31日的12个月，经营活动提供净现金7580万美元，净亏损1510万美元[193] - 截至2021年10月31日的12个月，投资活动使用资金5660万美元，融资活动使用资金1600万美元[194] - 截至2020年10月31日的12个月，经营活动提供净现金7900万美元，净亏损6130万美元[195] - 截至2020年10月31日的12个月，投资活动使用资金3590万美元，融资活动使用资金4390万美元[196] - 2021年EBITDA为6866.5万美元，调整后EBITDA为1.04342亿美元；2020年EBITDA为2983.5万美元，调整后EBITDA为1.07301亿美元[199] - 公司2021年净亏损858.6万美元，2020年净收入110.5万美元；2021年EBITDA为 - 739.3万美元，2020年为224万美元[204] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，公司总资产分别为792,665千美元和773,758千美元，同比增长2.44%[230] - 2021年和2020年公司总负债分别为505,090千美元和481,648千美元，同比增长4.87%[230] - 2021年和2020年公司股东权益分别为262,575千美元和267,110千美元，同比下降1.69%[230] - 2021年和2020年公司收入分别为315,808千美元和304,301千美元，同比增长3.78%[233] - 2021年和2020年公司运营成本分别为178,081千美元和166,998千美元，同比增长6.63%[233] - 2021年和2020年公司毛利润分别为137,727千美元和137,303千美元，同比增长0.31%[233] - 2021年和2020年公司运营收入（亏损）分别为38,046千美元和 - 31,728千美元，同比扭亏为盈[233] - 2021年和2020年公司净亏损分别为15,073千美元和61,251千美元，同比亏损收窄75.40%[233] - 2021年和2020年公司基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为 - 0.31美元和 - 1.20美元，亏损幅度减小[233] - 2021年和2020年公司综合亏损分别为10,796千美元和61,258千美元，同比亏损收窄82.37%[235] - 2019年10月31日至2021年10月31日，普通股维持6000美元，额外实收资本从356227000美元增至374272000美元，库存股从0减至 - 461000美元，累计亏损从38589000美元增至114913000美元，总股本从317045000美元减至262575000美元[238] - 2021年净亏损15073000美元，2020年净亏损61251000美元[240] - 2021年经营活动提供净现金75835000美元，2020年为78970000美元；投资活动使用净现金2021年为56565000美元，2020年为35853000美元；融资活动使用净现金2021年为15954000美元，2020年为43928000美元[240] - 2021年现金及现金等价物期末余额为9298000美元，2020年为6736000美元[240] - 2021年支付利息现金17371000美元，2020年为33100000美元；2021年支付所得税现金994000美元，2020年为3352000美元[243] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，公司坏账准备分别为0.7百万美元和0.6百万美元[260] - 截至2021年10月31日，物业、厂房及设备净值为3.37771亿美元，2020年同期为3.04254亿美元[308] - 2021年10月31日止年度折旧费用为2880万美元，2020年同期为2830万美元[308] - 截至2021年10月31日，无形资产净值为1.58539亿美元，2020年同期为1.83839亿美元[315] - 2021年10月31日止年度摊销费用为2710万美元，2020年同期为3340万美元[316] - 未来五年及以后无形资产预计摊销费用总计1.08039亿美元[317] - 截至2021年10月31日，商誉总值为2.247亿美元[318] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，应计工资和工资费用分别为1.2226亿美元和1.3065亿美元[330] - 截至2021年10月31日和2020年10月31日，应计费用和其他流动负债分别为2.394亿美元和1.8879亿美元[332] - 2021财年和2020财年，公司所得税费用分别为264.2万美元和 - 497.7万美元[335] - 截至2021年10月31日递延所得税资产总计2587.7万美元，2020年为2191.8万美元[339] - 截至2021年10月31日净递延所得税资产为2581.4万美元，2020年为2185.5万美元[339] - 截至2021年10月31日净递延所得税负债为7056.6万美元，2020年为6801.9万美元[339] - 截至2021年10月31日联邦净经营亏损结转额为7.03亿美元，可无限期结转[341] - 截至2021年10月31日州净经营亏损结转额为3.58亿美元，2026年开始到期[341] - 截至2021年10月31日外国税收抵免结转额为100万美元，2026年开始到期[341] - 截至2021年10月31日州税收抵免结转额为100万美元，2023年开始到期[341] - 截至2021年10月31日利息费用结转额为100万美元，可无限期结转[341] - 截至2021年10月31日总税收抵免结转额为10.64亿美元[341] 各业务线数据关键指标变化 - 美国混凝土泵送业务营收2.29475亿美元，微降0.1%；英国业务营收4809.8万美元，增长22.9%；美国混凝土废物管理服务营收3859.1万美元，增长7.5% [160] - 美国混凝土泵送业务约有90个分支机构，分布在19个州；美国混凝土废物管理服务业务有17个运营地点；英国业务中Camfaud约有30个分支机构[147][148][149] - 美国混凝土泵送业务2021财年收入为22950万美元，较2020年的22970万美元下降0.1%，即30万美元[162] - 英国业务2021财年收入为4810万美元，较2020年的3910万美元增长22.9%，即900万美元，排除外汇换算影响，同比增长14.0%[163] - 美国混凝土废物管理服务业务2021财年收入为3860万美元，较2020年的3590万美元增长7.5%，即270万美元[164] - 2021年美国混凝土泵送业务EBITDA为4749.7万美元，调整后EBITDA为6809.1万美元；2020年EBITDA为1707.4万美元，调整后EBITDA为7488.6万美元[201] - 英国业务2021年净亏损102.8万美元，2020年为1662万美元；调整后EBITDA 2021年为1533.9万美元，2020年为1222.8万美元[202] - 美国混凝土废物管理服务2021年净收入550万美元，2020年为440.4万美元；调整后EBITDA 2021年为1841.1万美元，2020年为1768