融资与收购情况 - 2021年1月，Brundage - Bone完成3.75亿美元高级有担保第二留置权票据私募发行，利率为6%，同时修订ABL信贷协议，承诺金额从6000万美元增至1.25亿美元[143] - 2021年9月和11月，公司分别以1.23亿美元和2.01亿美元收购Hi - Tech和Pioneer资产[134] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日的三个月，公司净收入为120万美元，上年同期净亏损1230万美元，收入增长21.3%，主要因收购及市场有机改善[145][146] - 截至2022年1月31日，公司总资产从7.927亿美元增至8.061亿美元，主要因收购Pioneer[147] - 2022财年第一季度，公司毛利从42.4%降至39.9%，主要受通胀压力（劳动力和燃料成本）影响[145][155] - 2022财年第一季度一般及行政费用为2670万美元，较2021财年第一季度的2240万美元增长19.4%，占收入的比例从31.8%降至31.3%[156] - 2022年1月31日结束的三个月净利息支出为630万美元，较2021财年第一季度的690万美元下降0.6百万美元[161] - 2022财年第一季度公司录得所得税收益0美元，税前收入为120万美元；去年同期录得所得税收益260万美元，税前亏损1490万美元[162] - 截至2022年1月31日，公司现金及现金等价物为280万美元，ABL信贷安排下可用借款额度为1.052亿美元，总可用流动性为1.08亿美元[170] - 截至2022年1月31日，高级票据未偿还本金为3.75亿美元，ABL信贷安排下未偿还余额为1620万美元[174][175] - 2022年1月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为1320万美元，投资活动使用现金3450万美元，融资活动提供的净现金为1470万美元[177][178][179] - 2021财年第一季度经营活动提供的净现金为1260万美元[180] - 2021财年第一季度，公司用于投资活动的资金为750万美元，购置物业、厂房及设备花费940万美元，出售所得为190万美元[181] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金使用量为920万美元，包括ABL信贷安排净借款580万美元、高级票据发行所得3.75亿美元、偿还定期贷款协议支付3.812亿美元以及债务发行成本85万美元[182] - 截至2022年1月31日的三个月，公司合并净亏损为118.3万美元，2021年同期为1229万美元；EBITDA为2150.2万美元，2021年同期为580万美元；调整后EBITDA为2397.9万美元，2021年同期为2235.8万美元[185] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022财年第一季度，美国混凝土泵送业务收入增长20.6%（1080万美元），主要源于收购及市场有机改善[149][151] - 2022财年第一季度，英国业务收入增长22.9%（220万美元），排除外汇影响同比增长22.8%，得益于疫情后恢复及单价提高[149][152] - 2022财年第一季度，美国混凝土废物管理服务业务收入增长24.2%（200万美元），主要因有机增长、定价改善和疫情后恢复[149][153] 各业务线调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2022年1月31日结束的三个月，美国混凝土泵送业务调整后EBITDA为1520万美元，较2021财年第一季度的1530万美元下降0.9%[164] - 2022年1月31日结束的三个月，英国业务调整后EBITDA为330万美元，较2021财年同期的270万美元增长19.7%[164] - 2022年1月31日结束的三个月，美国混凝土废物管理服务业务调整后EBITDA为490万美元，较2021财年同期的370万美元增长32.7%[164] 各业务线净收入与净亏损数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日的三个月，美国混凝土泵送业务净亏损为70.1万美元，2021年同期为1267.6万美元；调整后EBITDA为1515.6万美元，2021年同期为1528.7万美元[186] - 截至2022年1月31日的三个月，英国业务净亏损为17.2万美元，2021年同期为53.2万美元；调整后EBITDA为328.7万美元，2021年同期为274.6万美元[186] - 截至2022年1月31日的三个月，美国混凝土废物管理服务业务净收入为174.9万美元，2021年同期为61.6万美元；调整后EBITDA为491.1万美元，2021年同期为370万美元[187] - 截至2022年1月31日的三个月，公司企业业务净收入为30.7万美元，2021年同期为30.2万美元；调整后EBITDA为62.5万美元，与2021年同期持平[187] 业务分布情况 - 公司美国混凝土泵送业务约有95个分支机构，分布在19个州；美国混凝土废物管理服务业务有17个运营地点；英国业务中Camfaud约有30个分支机构[133][135][136] 商誉和无形资产相关情况 - 截至2022年1月31日未发现商誉和无形资产减值，未来将继续评估[142] - 公司依据ASC 350每年8月31日评估商誉减值，若有迹象表明资产账面价值可能无法收回则更频繁评估[191] - 公司采用两步法评估商誉可实现性，第一步为定性评估，若表明公允价值稳定或改善则无需进一步测试，若公允价值可能低于账面价值则进行第二步定量评估[191] - 公允价值确定需大量判断，对假设、估计和市场因素变化敏感，估计报告单元和无形资产公允价值需对未来计划、行业和经济状况做假设和估计[192] - 进行商誉减值测试时，公司用加权的收入法（DCF模型）和市场法（GPC法）确定报告单元估计公允价值[193] - DCF模型基于报告单元预期未来税后经营现金流，用风险调整贴现率折现，假设为不可观察重大输入值，属公允价值层级3级测量[195] - GPC法用上市公司股价倍数估计价值，需选择可比上市公司，考虑报告单元与可比公司多方面因素及控制溢价[196] - 减值费用主要因COVID - 19，负面影响公司市值、提高DCF模型贴现率、降低近期现金流预期[197] 会计政策与估计相关情况 - 公司作为新兴成长型公司，此前选择推迟采用新的或修订后的会计准则，自2022年10月31日起将不再是新兴成长型公司，需采用并遵守非新兴成长型公司的会计和法律标准[188] - 公司在编制财务报表时需进行估计和假设，部分估计和假设涉及未来不确定事项，若当前情况发生重大不利变化，可能对公司合并及综合经营成果、财务状况和流动性产生重大影响[189] - 公司认为部分会计政策需要主观和复杂的判断，可能影响报告结果，但大部分业务活动采用的会计政策并非特别主观或复杂[189] 所得税相关情况 - 公司在美国、英国和其他司法管辖区需缴纳所得税，确定所得税拨备需重大判断[198] - 所得税包括当期应付联邦、州和外国税以及递延税，递延税资产和负债根据财务报表余额与税基差异用已颁布税率确定[199] - 必要时建立估值备抵以减少递延税资产至预期可实现金额[199]