股票回购与流通股数 - 2023年10月1日至10月31日，公司在回购计划中回购750,879股普通股，每股平均价格56.04美元，计划中仍可回购股票的近似美元价值为3.579亿美元[26] - 截至2023年11月30日，A类普通股（有表决权）流通股数为1.69144979亿股，B类普通股（无表决权）流通股数为3.06475348亿股[35] 有效税率 - 2023年10月31日止六个月的有效税率为22.4%，去年同期为23.7%[28] - 2023年10月31日止六个月，有效税率为22.4%，高于全年普通收入预期税率21.7%，低于去年同期的23.7%[74] - 公司本财年普通收入的预期有效税率为21.7%，高于美国联邦法定税率21.0%[80] 每股收益 - 2023年10月31日止三个月摊薄每股收益为0.50美元，较去年同期的0.47美元增长6%；六个月摊薄每股收益为0.98美元，较去年同期的0.99美元下降1%[29] - 2023年10月31日和2022年10月31日，公司基本每股收益分别为0.47美元和0.99美元[60] - 2023年10月31日止六个月，公司摊薄后每股收益为0.98美元，较去年同期的0.99美元下降1%，主要受利息费用增加影响，部分被营业收入增加和有效税率降低的好处抵消[168] 销售额与净销售额 - 2023年10月31日止三个月销售额为14.05亿美元，去年同期为13.84亿美元；六个月销售额为27.31亿美元，去年同期为26.72亿美元[45] - 2023年10月31日止三个月净销售额为11.07亿美元，去年同期为10.94亿美元；六个月净销售额为21.45亿美元，去年同期为21.01亿美元[45] - 2023年10月31日止三个月和六个月，净销售额分别为11.07亿美元和21.45亿美元[70] - 2023年10月31日止六个月，美国、发达国际、新兴市场、旅游零售和非品牌及散装业务净销售额分别为9.73亿美元、6.02亿美元、4.5亿美元、0.8亿美元和0.4亿美元[70] - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司净销售额分别为11.07亿美元和21.45亿美元，2022年同期分别为10.94亿美元和21.01亿美元[78] - 2023年10月31日止六个月，公司报告净销售额为21亿美元，同比增长2%，增长受价格/组合和新收购品牌推动，部分被销量下降和经销商库存净减少抵消[168] - 2023年10月31日止三个月，净销售额为11.07亿美元，同比增长1%，有机变化为 - 1%[169] - 2023年10月31日止六个月，公司总净销售额增长2%，有机增长1%，收购和剥离影响为 - 2% [171] - 美国市场报告净销售额下降4%，主要因分销商库存净减少，部分被价格上涨和收购抵消 [171][173] - 德国市场报告净销售额增长10%，得益于新品推出、外汇积极影响和收购 [171][174] - 日本市场报告净销售额下降79%，因分销商库存净减少和业务调整计划 [171][176] - 墨西哥市场报告净销售额增长30%，受外汇、价格和销量增长驱动 [171][177] - 威士忌品牌中，JDTA报告净销售额增长51%，主要因韩国市场推出和巴西销量增加 [181][184] - 即饮产品中，New Mix报告净销售额增长41%，源于墨西哥价格和销量增长及外汇影响 [181][186] - 葡萄酒报告净销售额增长5%，因美国分销商库存增加和部分品牌销量增长 [181][188] - 龙舌兰酒中，el Jimador报告净销售额增长8%，受价格和部分地区销量增长带动 [181][202] - 其他产品组合报告净销售额增长104%，主要受收购Gin Mare和Diplomático推动 [181][204] - 2023年10月31日止三个月，公司报告净销售额为11亿美元，较去年同期增加1400万美元，增幅1%[206] - 2023年10月31日止六个月，公司报告净销售额为21亿美元，较去年同期增加4400万美元，增幅2%[207] 消费税 - 2023年10月31日止三个月消费税为2980万美元，去年同期为2900万美元；六个月消费税为5860万美元，去年同期为5710万美元[45] 销售成本 - 2023年10月31日止三个月销售成本为4.36亿美元，去年同期为4.81亿美元；六个月销售成本为8.23亿美元，去年同期为8.66亿美元[45] - 2023年10月31日止三个月，销售成本为4.36亿美元，同比下降9%，有机变化为 - 13%[169] - 2023年10月31日止六个月，公司报告销售成本为8.23亿美元，较去年同期减少4300万美元，降幅5%[209] - 2023年10月31日止三个月，公司报告销售成本为4.36亿美元，较去年同期减少4500万美元，降幅9%[208] 毛利润 - 2023年10月31日止三个月毛利润为6.71亿美元，去年同期为6.13亿美元；六个月毛利润为13.22亿美元，去年同期为12.35亿美元[45] - 2023年10月31日止六个月，公司报告毛利为13亿美元，同比增加8700万美元，即增长7%，毛利率从去年同期的58.8%提升2.8个百分点至61.6%[168] - 2023年10月31日止三个月，毛利为6.71亿美元，同比增长9%，有机变化为9%[169] - 2023年10月31日止三个月，公司报告毛利为6.71亿美元，较去年同期增加5800万美元，增幅9%，毛利率从56.0%增至60.6%[212] - 2023年10月31日止六个月，公司报告毛利为13亿美元，较去年同期增加8700万美元，增幅7%，毛利率从58.8%增至61.6%[213] 净利润 - 2023年10月31日止三个月净利润为2.42亿美元，去年同期为2.27亿美元；六个月净利润为4.73亿美元，去年同期为4.76亿美元[45] - 2023年10月和2022年10月，公司净收入分别为4.73亿美元和4.76亿美元[55] - 2023年4月30日至10月31日，净利润分别为2.31亿美元和2.42亿美元[67] 现金流量 - 2023年10月和2022年10月，公司经营活动提供的现金分别为0.97亿美元和3.16亿美元[55] - 2023年10月和2022年10月，公司投资活动使用的现金分别为0.61亿美元和0.58亿美元[55] - 2023年10月和2022年10月，公司融资活动提供（使用）的现金分别为 - 0.23亿美元和0.01亿美元[55] 现金及现金等价物 - 截至2023年4月30日和10月31日，公司现金及现金等价物分别为3.74亿美元和3.73亿美元[51] - 截至2023年4月30日和10月31日，现金及现金等价物账面价值分别为3.74亿美元和3.73亿美元，公允价值相同[98] 存货 - 若不采用后进先出法（LIFO），截至2023年4月30日和10月31日，存货按当前成本计算将分别比报告金额高4.29亿美元和4.55亿美元[61] 商誉与其他无形资产 - 截至2023年4月30日和10月31日，公司商誉分别为14.57亿美元和14.61亿美元[51][63] - 截至2023年4月30日和10月31日，公司其他无形资产分别为11.64亿美元和9.89亿美元[51][63] 应计或有损失 - 截至2023年10月31日，公司无重大应计或有损失[64] 债务情况 - 截至2023年4月30日和10月31日，长期债务（扣除未摊销折价和发行成本）分别为26.78亿美元和26.54亿美元[65] - 截至2023年4月30日和10月31日，短期商业票据借款分别为2.35亿美元和4.57亿美元，平均利率分别为5.17%和5.47%，平均剩余到期天数分别为21天和15天[65] - 截至2023年4月30日和10月31日，短期借款账面价值分别为2.35亿美元和4.56亿美元，公允价值相同；长期债务账面价值分别为26.78亿美元和26.54亿美元，公允价值分别为25.56亿美元和23.45亿美元[98] 股东权益 - 截至2022年10月31日和2023年10月31日，股东权益总额分别为30.4亿美元和34.54亿美元[67] 累计其他综合收益 - 2023年4月30日至10月31日，累计其他综合收益（AOCI）从 - 2.35亿美元变为 - 2.9亿美元[69] 现金股息 - 2023年11月16日，董事会将A类和B类普通股季度现金股息从每股0.2055美元提高至0.2178美元，2024年1月2日支付[69] - 2023年7月3日和10月2日，每股现金股息均为0.2055美元[75] 养老金净成本 - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司养老金净成本均为500万美元和1000万美元，2022年同期分别为500万美元和900万美元[79] 货币衍生品与外币债务工具 - 2023年4月30日和10月31日，公司未到期货币衍生品名义金额分别为7.47亿美元和6.34亿美元[84] - 2023年4月30日和10月31日，公司指定为净投资对冲的外币债务工具金额分别为4.95亿美元和4.78亿美元[85] - 2023年10月31日止三个月，现金流量套期指定的货币衍生品在AOCI确认净收益2100万美元，重分类至收益的净收益为500万美元[89] - 2023年10月31日，公司预计未来12个月将把1500万美元现金流量套期递延净收益从AOCI重分类至收益[89] - 2023年4月30日和10月31日，公司有信用评级要求且处于净负债头寸的衍生品公允价值均为100万美元[94] - 2023年4月30日，公司衍生资产和负债的净余额分别为1500万美元和 - 100万美元；10月31日分别为2400万美元和 - 100万美元[96] - 截至2023年4月30日和10月31日，货币衍生品净额资产账面价值分别为1600万美元和2400万美元，公允价值相同；负债账面价值分别为200万美元和100万美元，公允价值相同[98] 或有对价负债 - 截至2023年4月30日和10月31日，或有对价负债账面价值分别为6300万美元和5800万美元，公允价值相同[98] - 2023年4 - 10月，或有对价负债因购买会计调整减少100万美元，公允价值变动减少200万美元，外币折算调整减少200万美元[102] 净其他综合收益（损失） - 2022年和2023年，净其他综合收益（损失）分别为200万美元和 - 9100万美元[106] 收购业务 - 2024财年上半年，公司更新Gin Mare和Diplomático收购的购买价格分配，Gin Mare收购价为5.23亿美元，Diplomático收购价为7.23亿美元（扣除400万美元收盘后营运资金调整）[107][113][116] - Gin Mare收购中，或有对价5500万美元反映收购日或有未来现金付款的估计公允价值，最高可达9000万欧元（收购日约8900万美元）[108] - Gin Mare收购的购买价格分配中，商标和品牌名称最终分配为2.83亿美元，商誉最终分配为3.06亿美元，净收购资产为5.23亿美元[114] - Gin Mare卖家可能获得的或有对价将在2024年7月至2027年7月间以现金支付，金额取决于净销售目标的实现情况，范围为0至9000万欧元[115] - 上市公司资产调整后总值为77900万美元，较之前的78700万美元减少800万美元；负债调整后总值为5600万美元，较之前的6000万美元减少400万美元；净收购资产调整后为72300万美元，较之前的72700万美元减少400万美元[118] - 公司预计在2024财年第三季度完成Diplomático收购价格分配的最终确定，Diplomático初步商誉3.86亿美元中，预计1.08亿美元可用于税务抵扣；Gin Mare收购的3.06亿美元商誉预计不可用于税务抵扣[120][122] 出售业务 - 2023年6月公司达成协议以2.2亿美元现金出售芬兰伏特加业务，截至2023年10月31日，调整后预计售价为1.94亿美元，相关业务资产和负债净账面价值为1.06亿美元，该交易于2023年11月1日完成[124][126][127] - 2023年11月公司达成协议出售索诺玛 - 卡特葡萄酒业务，预计在2024财年第四季度完成交易，将获得约21.5%的The Duckhorn Portfolio公司所有权和5000万美元现金[128] 固定资产出售收益 - 2024财年第二季度，公司出售某些固定资产获得700万美元收益，该收益从有机其他费用（收入）净额和有机营业收入中剔除[135] 非GAAP财务指标 - 公司使用“有机变化”非GAAP财务指标，调整内容包括收购和剥离、外汇因素，用于理解业绩、对比竞争、计算薪酬、规划预测和沟通财务表现[132][137] 市场与品牌分类 - 地理市场聚合分为发达国际市场（如德国、澳大利亚等）、