公司基本架构 - 公司是Bank First, N.A.的控股公司，银行在威斯康星州有21个分行[108] - 公司是数据处理子公司UFS的49.8%成员，通过子公司持有保险机构Ansay 40%的所有权[110] 公司合并信息 - 2022年1月18日公司与Denmark达成合并协议，预计第三季度完成，合并对价最高20%为现金，至少80%为公司普通股，总计约1.19亿美元[113] - 截至2022年3月31日，合并后公司预计总资产约36.1亿美元、贷款约27.9亿美元、存款约31.7亿美元[113] PPP项目情况 - 2020 - 2021年公司参与PPP项目，资助约2998笔贷款，总计约3.775亿美元[115] - 2022年第一季度PPP贷款产生的利息收入为70万美元，较2021年同期的240万美元减少[124] 宏观利率变动 - 2020年3月美联储将联邦基金利率下调1.5个百分点至0.00 - 0.25% [115] 净利润变化 - 2022年第一季度净利润降至1020万美元，较2021年同期减少130万美元[124] 净利息收入与净息差关注 - 净利息收入是公司总收入的最大组成部分，公司密切监控净利息收入和净息差[125] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括有形普通股账面价值和有形股权与有形资产比率，用于评估资本充足率[120][123] 历史财务比率数据 - 有形普通股账面价值分别为34.24美元、34.56美元、33.44美元、32.69美元、31.42美元[119] - 有形股权与有形资产比率分别为9.04%、9.15%、9.17%、9.11%、8.72%[119] - 平均资产回报率分别为1.27%、1.53%、1.57%、1.63%、1.67%[119] - 平均普通股权益回报率分别为12.62%、13.89%、14.30%、14.99%、15.34%[119] - 股东权益与资产比率分别为10.88%、10.98%、11.08%、11.05%、10.66%[119] - 不良贷款与总贷款比率分别为0.24%、0.37%、0.53%、0.55%、0.63%[119] 2022年第一季度部分财务指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，净利息和股息收入增至2230万美元，较2021年同期增加20万美元；平均生息资产增至30亿美元，高于2021年同期的25.5亿美元；税等效净息差降至3.06%，较2021年同期下降0.51%[128] - 截至2022年3月31日的三个月，总利息收入降至2420万美元，较2021年同期减少20万美元，降幅0.9%；平均生息资产余额增加4.534亿美元，生息资产收益率降低0.63%[129] - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出降至190万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅17.5%；付息负债季度环比增加3.855亿美元[130] - 截至2022年3月31日的三个月，计息存款利息支出降至160万美元，较2021年同期减少50万美元；计息存款平均成本降至0.36%，2021年同期为0.54%[131] - 截至2022年3月31日的三个月，贷款损失拨备为120万美元，2021年同期为90万美元；净回收额为20万美元，2021年同期净冲销额为2.7万美元；贷款损失准备金为2170万美元，占总贷款的0.94%，2021年同期为1850万美元，占比0.83%[132] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入降至520万美元，较2021年同期减少110万美元；对Ansay的投资收入增长13.9%，对UFS的投资收入增长92.6%，但抵押贷款销售净收益大幅减少[134] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息支出增至1270万美元，较2021年同期增加30万美元；占用费用下降7.9%，外部服务费增加40万美元，增幅55.2%[135] - 截至2022年3月31日的三个月，所得税费用为340万美元，2021年同期为370万美元，有效税率分别为25.1%和24.2%[136] 2022年3月31日部分财务数据 - 2022年3月31日，有形资产为28.65837亿美元，有形普通股权益为2.59204亿美元，普通股每股账面价值为42.04美元，有形普通股每股账面价值为34.24美元[126] - 2022年3月31日，股东权益总额与总资产之比为10.88%，有形普通股权益与有形资产之比为9.04%[126] 资产负债变化情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为29.2亿美元，较2021年12月31日减少1260万美元，降幅0.4%[141] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1.074亿美元，较2021年12月31日减少1.895亿美元，主要因贷款增长及一季度投资1亿美元一年期国债[141] - 投资证券账面价值从2021年12月31日的2.186亿美元增至2022年3月31日的3.029亿美元，增加8430万美元[142] - 净贷款从2021年12月31日的22.1亿美元增至2022年3月31日的22.9亿美元，增加7970万美元[142] - 银行持有的人寿保险投资从2021年12月31日的3190万美元增至2022年3月31日的3210万美元，增加20万美元[142] - 存款从2021年12月31日的25.3亿美元增至2022年3月31日的25.6亿美元，增加2870万美元，增幅1.1%[143] - 2022年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款从2021年12月31日的800万美元降至770万美元，欠其他银行的次级债务为1750万美元[144] - 截至2022年3月31日，股东权益为3.183亿美元，较2021年12月31日减少440万美元，降幅1.4%[145] 贷款组合情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合分别占公司总资产的79.2%和76.1%[147] - 截至2022年3月31日，贷款增加8120万美元，即3.6%，达到23.2亿美元，而2021年12月31日为22.4亿美元[148] - 2022年前三个月，商业和工业贷款减少90万美元，即0.2%；业主自用商业房地产贷款增加3200万美元，即5.6%；非业主自用商业房地产贷款增加1340万美元，即2.5%；建筑和开发贷款增加1930万美元，即14.6%；住宅1 - 4户家庭贷款增加1630万美元，即2.9%；消费者和其他贷款增加100万美元，即3.2%[148] - 2022年3月31日和2021年12月31日，董事、高级管理人员及其关联方的未偿还贷款总额分别为7530万美元和7350万美元，2022年第一季度新增贷款1250万美元，还款1070万美元[151] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别为3.652亿美元和3.662亿美元，占总贷款的16%[152] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别为11.7亿美元和11.1亿美元，占总贷款的50%[154] - 2022年3月31日和2021年12月31日，建筑和开发贷款分别为1.518亿美元和1.325亿美元，分别占总贷款的7%和6%[156] - 2022年3月31日和2021年12月31日，住宅1 - 4户家庭贷款分别为5.882亿美元和5.718亿美元，分别占总贷款的25%和26%[158] - 2022年3月31日和2021年12月31日，消费者贷款分别为3310万美元和3210万美元，占总贷款的1%[163] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他贷款均为2150万美元，对整体贷款组合影响不大[165] 抵押贷款服务情况 - 2022年3月31日，公司为出售给他人的无追索权抵押贷款提供服务的金额约为7.156亿美元，2021年12月31日为7.055亿美元；资本化服务权的净余额分别为550万美元和500万美元[162] 不良资产与贷款情况 - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，公司不良资产分别为544.8万美元、839万美元和1470.8万美元[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，公司不良贷款分别为544.8万美元、824万美元和1379.3万美元[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，非应计贷款与总贷款的比率分别为0.19%、0.32%和0.60%[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，不良资产与总贷款加其他不动产的比率分别为0.24%、0.38%和0.66%[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，不良资产与总资产的比率分别为0.19%、0.29%和0.52%[171] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，减值贷款的特定准备金分别为90万美元和80万美元[171] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对问题债务重组贷款的特定准备金为7000美元，且均未违约[175] 贷款损失准备情况 - 2022年第一季度、2021年全年和2021年第一季度，贷款损失准备分别为2174.9万美元、2031.5万美元和1853.1万美元[179] - 2022年第一季度、2021年全年和2021年第一季度，贷款损失准备的变化率分别为0.00%、0.05%和0.00%[179] - 公司认为当前的贷款损失准备是充足的[179] - 截至2022年3月31日，总贷款拨备为2.1749亿美元，2021年12月31日为2.0315亿美元，2020年3月31日为1.8531亿美元[180] 存款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总存款分别为25.6亿美元和25.3亿美元；非利息存款分别为7.983亿美元和7.999亿美元；利息存款分别为17.6亿美元和17.3亿美元[184] - 截至2022年3月31日，公司有2.306亿美元的定期存款，其中包括1070万美元的经纪存款[185] - 截至2022年3月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款总计3.5544亿美元[187] 证券回购与借款情况 - 2022年第一季度，证券回购协议的日均金额为2249.6万美元，加权平均利率为0.03%；期末金额为1313万美元，加权平均利率为0.08%[189] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司从FHLB的未偿还预付款分别为770万美元和800万美元[190] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，作为抵押品的总贷款分别为9.609亿美元和9.155亿美元[191] - 2022年第一季度，借款的日均未偿还金额为2.9782亿美元，加权平均利率为0.25%；期末未偿还借款为770.8万美元，加权平均利率为0.86%[191] 证券投资情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的公允价值总计2.971亿美元，包括160万美元的未实现收益和790万美元的未实现损失；持有至到期证券总计590万美元[196][197] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的公允价值总计2.127亿美元，包括560万美元的未实现收益和70万美元的未实现损失；持有至到期证券总计590万美元[196][197] - 截至2022年3月31日，可供出售证券和持有至到期证券的总摊余成本为3.09193亿美元，加权平均收益率为2.0%[200] - 截至2021年12月31日，可供出售证券和持有至到期证券的总摊余成本为2.13658亿美元，加权平均收益率为2.5%[200] - 截至2022年3月31日，117只债务证券出现未实现损失，总折旧率为3.2%，单只证券最大未实现损失百分比为12.3%（0.3百万美元），最大未实现美元损失为0.6百万美元（6.0%）[202] - 截至2021年12月31日，26只债务证券出现未实现损失，总折旧率为0.98%，单只证券最大未实现损失百分比为5.31%（0.3百万美元），