公司融资情况 - 公司于2021年11月2日完成首次公开募股，发行并出售360万股，每股5美元，承销商全额行使超额配售权购买54万份认股权证，公司估计净收益为1540万美元[121] - 2021年11月24日和26日，投资者行使认股权证购买85.4万股普通股，行使价为每股5美元，扣除承销折扣和佣金后估计净收益为390万美元[122] - 2021年3月31日，公司与Biofrontera AG签订第二份公司间循环贷款协议，获得2000万美元的承诺资金，期限为两年，截至2021年9月30日，该贷款无未偿还本金余额[120] - 2021年11月2日，公司完成首次公开募股，发行360万单位，承销商全额行使超额配售权，预计净收益1540万美元[167] - 2021年11月24日和26日，投资者行使认股权证购买85.4万股普通股，预计净收益390万美元[168] - 2021年11月29日，公司与机构投资者签订证券购买协议，预计私募融资总收益约1500万美元[169] - 2021年11月2日，公司完成首次公开募股，发行360万股，承销商全额行使超额配售权购买54万份认股权证，预计净收益1540万美元[179] - 2021年11月24日和26日，投资者行使认股权证购买85.4万股普通股，扣除承销折扣和佣金后预计净收益390万美元[180] - 2021年11月29日，公司与机构投资者签订证券购买协议，预计私募融资总收益约1500万美元[181] - 2021年3月31日，公司与Biofrontera AG签订了2000万美元的第二次公司间循环贷款协议[178] 公司产品相关情况 - 公司主要授权产品Ameluz相关重要专利在2019年到期，仿制药可能进入市场，或需大幅降价并失去大量市场份额[101] - 公司第二大处方授权药物Xepi（1%奥昔沙星乳膏）于2019年3月25日通过收购Cutanea Life Sciences获得授权许可，用于治疗脓疱病[117] 公司战略目标 - 公司主要目标是增加授权产品在美国的销售额，战略包括扩大Ameluz和BF - RhodoLED灯的销售、提升Xepi市场定位、利用现有产品未来获批和标签扩展的潜力[118] - 公司战略目标还包括通过多种方式进一步扩大产品和业务组合，如引进授权产品、资产收购、股份收购等[119] 公司资金来源与财务目标 - 公司运营和资本支出通过产品销售现金收入和与Biofrontera AG的公司间循环贷款协议获得资金，2020年12月31日，公司间贷款未偿还本金余额转换为普通股[120] - 公司唯一的收入来源是从相关和非相关公司授权产品的销售，长期财务目标是实现持续的收入增长和扩大营业利润率[123] 公司收入季节性 - 由于传统光动力疗法在冬季更频繁，公司收入存在季节性，历史上第一和第四季度高于第二和第三季度[125] 财务数据关键指标变化（2021年前9个月对比2020年同期） - 2021年前9个月产品销售收入为1490万美元，2020年同期为1020万美元，表明公司收入正从疫情中恢复[127] - 2021年前三季度产品净收入为1490万美元，2020年同期为1020万美元，增长470万美元，增幅45.6%[149] - 2021年前三季度关联方收入成本为760万美元，2020年同期为400万美元，增长360万美元，增幅89.6%[150] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为2690万美元，2020年同期为1360万美元，增长1340万美元，增幅98.7%[152] - 2021年前三季度调整后EBITDA从2020年同期的 - 310万美元降至 - 380万美元，调整后EBITDA利润率从 - 96.2%改善至 - 88.5%；九个月调整后EBITDA从 - 910万美元降至 - 950万美元，利润率从 - 89.0%改善至 - 63.9%[164] - 2021年前三季度经营活动使用现金570万美元，2020年同期使用1170万美元；2021年前三季度投资活动使用现金2000美元；2021年前三季度融资活动使用现金60万美元，2020年同期提供890万美元[170][171][172][175] 财务数据关键指标变化（2021年和2020年截至9月30日的三个月对比） - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，产品净收入分别为430万美元和320万美元，增长110万美元，增幅33.5%，主要因Ameluz订单量增加和价格上涨[138][139] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，相关方收入成本分别为220万美元和60万美元，增加170万美元，增幅296.6%，部分因Ameluz产品收入增加及2020年收到成本报销[138][140] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，其他收入成本分别为4.1万美元和44.6万美元，减少40万美元，降幅90.8%，主要因2020年计提Xepi库存报废准备[138][142] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，销售、一般和行政费用分别为1710万美元和420万美元，增加1290万美元，增幅307.8%，主要因法律和解费用、营销费用、人员成本及差旅费增加[138][143] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，相关方销售、一般和行政费用分别为20万美元和10万美元，基于Biofrontera AG成本加6%计算[138][144] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，重组成本均为20万美元，与设施退出成本有关[138][145] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，或有对价公允价值变动分别增加70万美元和10万美元，由公司按协议需支付的估计利润份额驱动[138][146] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，利息净支出分别为10万美元和70万美元，2020年含60万美元关联方贷款利息，该贷款2020年底转为普通股[138][147] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，其他净收入均为20万美元，主要与Maruho的股份购买协议下的报销成本有关[138][148] 公司债务与负债情况 - 2020年12月31日，公司将4700万美元循环债务本金转换为799.9万股普通股；2021年3月31日，与Biofrontera AG签订2000万美元的第二次公司间循环贷款协议，截至9月30日无未偿还贷款本金[165] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损6440万美元，含1125万美元法律和解负债，现金及现金等价物为170万美元[166] - 公司需偿还丸红株式会社730万美元的启动成本融资[177] - 公司与Biofrontera AG同意支付2250万美元解决诉讼，公司承担1125万美元，分三期支付[190] - 截至2021年9月30日，公司记录了1125万美元的法律和解负债[191] 公司运营成本与亏损预计 - 公司预计因阿梅卢兹和Xepi商业化、系统和人员投入、合规等产生运营亏损[176] - 公司过渡为独立上市公司将增加运营成本，短期内一般及行政费用预计增加[184] 公司会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用延长过渡期遵守新的或修订的会计准则[193]