财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，基础租金增加231.1万美元（5.0%），费用回收增加79.5万美元（9.2%），百分比租金增加30.9万美元（106.6%），其他物业收入增加7000美元（2.4%），运营租赁应收款信贷损失增加108.1万美元（831.5%），租赁收入增加234.1万美元（4.2%），其他收入减少56万美元（36.6%），总收入增加178.1万美元（3.1%）[127] - 2021年季度运营租赁应收款信用损失较2020年季度增加110万美元，主要因新冠疫情影响租户运营致储备金增加[130] - 其他收入减少60万美元，主要因租赁终止费用降低30万美元和停车收入降低20万美元[130] - 2021年季度总费用较2020年季度增加14.5%，达4592.9万美元，主要因The Waycroft项目相关成本开始计入费用[130] - 2021年季度同店收入较2020年季度减少140万美元，主要因混合用途组合基本租金降低120万美元等因素[140] - 2021年季度同店运营收入较2020年季度减少220万美元，主要因混合用途组合基本租金降低120万美元和运营租赁应收款信用损失增加100万美元[142] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司现金及现金等价物分别为1460万美元和3190万美元[143] - 2021年季度经营活动提供净现金3477.8万美元，较2020年季度的2605万美元增加[144] - 2021年季度投资活动使用净现金1891.8万美元，较2020年季度减少270万美元，主要因开发支出降低860万美元等因素[144][146] - 2021年季度融资活动使用净现金2816.2万美元，而2020年季度为提供净现金1356.8万美元[144] - 2021年第一季度，可供普通股股东和非控股权益使用的运营资金（FFO）总计2270万美元，较2020年同期下降10.1%[159] - 2021年第一季度总营收为5872.4万美元，较2020年同期的5694.3万美元增长3.1%，其中基础租金增长5.0%、费用回收增长9.2%、百分比租金增长106.6%、其他物业收入增长2.4%、运营租赁应收款信贷损失增长831.5%、其他收入下降36.6%[127] - 2021年第一季度总费用为4592.9万美元，较2020年同期的4011.4万美元增长14.5%，其中物业运营费用增长23.5%、房地产税增长9.5%、利息费用净额和递延债务成本摊销增长25.0%、租赁成本折旧和摊销增长13.0%、一般和行政费用下降7.4%[130] - 2021年第一季度同店收入为5555.1万美元，较2020年的5694.3万美元减少140万美元[140] - 2021年第一季度同店营业收入为4053.3万美元，较2020年的4275.4万美元减少220万美元[142] - 2021年第一季度投资活动现金使用减少270万美元，主要因开发支出减少860万美元和房地产投资增加减少240万美元，部分被房地产投资收购增加840万美元抵消[146] - 2021年第一季度，可供普通股股东和非控股权益的运营资金为2270万美元，较2020年减少10.1%[159] - 2021年第一季度净收入为1279.5万美元，2020年同期为1682.9万美元[160] - 2021年第一季度FFO为2554.3万美元，2020年同期为2811万美元[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年5月4日，一季度租户支付的合同基础租金、运营费用和房地产税回收款项约占96%，租金递延协议允许租户推迟30 - 90天支付相关款项，还款期通常为12个月[93] - 2020年各季度租金回收情况：一季度回收317千美元，回收率96%；二、三季度共回收1751千美元，回收率91%；总计回收2068千美元，回收率92%[94] - 2021年一季度租户支付了96%的总账单，其中零售95%、办公97%、住宅99%，约0.2%的总账单签订了租金递延协议[96] - 2021年4月租户支付了93%的总账单，其中零售91%、办公94%、住宅99%，不到0.1%的总账单签订了租金递延协议[96] - 公司商业租赁百分比从2020年3月31日的96.3%降至2021年3月31日的92.2%[105] - 公司商业地产2021年平均年化每平方英尺基础租金为20.54美元，有效租金为18.79美元[110] - 截至2021年3月31日，商业投资组合的出租率为92.2%，低于2020年同期的95.3%；住宅投资组合的出租率为96.9%，高于2020年同期的96.7%[164] - 2021年第一季度，公司签订61份商业租约，涉及面积270,004平方英尺，新租约或续约租约的平均基本租金为每平方英尺18.29美元，到期租约为每平方英尺20.00美元；2020年同期签订64份租约，涉及面积427,692平方英尺，新租约或续约租约的平均基本租金为每平方英尺34.41美元，到期租约为每平方英尺35.54美元[168] - 2021年第一季度，公司签订16份新商业租约和46份续约租约，新租约平均每平方英尺有效租金为15.40美元，续约租约为16.92美元[171] - 截至2021年3月31日，在同一物业基础上，公司签订130份新公寓租约或续约租约，平均每月每平方英尺租金从3.53美元降至3.18美元；2020年同期签订97份新公寓租约或续约租约，平均每月每平方英尺租金从3.51美元升至3.54美元[171] - 截至2020年12月31日，889,250平方英尺商业空间的租约将于2021年到期；截至2021年3月31日，674,346平方英尺商业空间的租约尚未续约，预计在未来三个月到期，现有平均基本租金为每平方英尺23.89美元，估计市场基本租金为每平方英尺22.68美元[172] - 截至2021年5月4日，第一季度租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税回收款项约占96%[93] - 租金递延协议允许租户将30至90天的租金、运营费用和房地产税回收款项推迟到租赁期后期支付，通常在12个月内偿还，一般从2021年开始[93] - 2021年第一季度总账单的96%已由租户支付，其中零售95%、办公97%、住宅99%；4月总账单的93%已支付，其中零售91%、办公94%、住宅99%[96] - 公司商业租赁百分比从2020年3月31日的96.3%降至2021年3月31日的92.2%[105] - 截至2021年3月31日，商业投资组合出租率为92.2%，2020年同期为95.3%；住宅投资组合出租率为96.9%，2020年同期为96.7%[164] - 2021年3月31日，购物中心出租率为93.1%，2020年同期为95.8%；混合用途物业出租率为86.0%，2020年同期为92.3%[167] - 2021年第一季度新签或续签商业租约平均每平方英尺基本租金为18.29美元，到期租约为20.00美元；2020年同期分别为34.41美元和35.54美元[168] - 2021年第一季度新租约16份，面积42135平方英尺，每平方英尺平均年化基本租金19.07美元；续签租约46份，面积236471平方英尺，每平方英尺平均年化基本租金17.54美元[171] - 2021年第一季度，同物业基础上公司签订130份新的或续签的公寓租约，每平方英尺平均月租金从3.53美元降至3.18美元；2020年同期签订97份，每平方英尺平均月租金从3.51美元涨至3.54美元[171] - 截至2020年12月31日，88.925万平方英尺商业空间租约将于2021年到期；截至2021年3月31日，67.4346万平方英尺商业空间租约未续签且将在未来三个月到期[172] - 未续签且将在未来三个月到期的商业空间，每平方英尺平均基本租金为23.89美元，估计市场基本租金为22.68美元[173] 公司项目情况 - 公司位于弗吉尼亚州阿灵顿的The Waycroft项目491套公寓和6万平方英尺零售空间于2020年4月投入使用，还有可开发多达3700套公寓和97.5万平方英尺零售及办公空间的地块[102] - 2020年7个新垫场租户开始支付租金，年化租金约110万美元，另有10个垫场租户预计2021年开始支付租金，年化租金约160万美元[103] - 2020年4月开始入住的The Waycroft项目预计总成本约2.79亿美元，截至2021年3月31日已发生成本约2.777亿美元，其中1.48亿美元由贷款融资，约90%的零售空间已出租，截至2021年5月4日约99%的可用公寓单元收到申请，478个单元已入住[111] - 2018年9月公司以3550万美元加70万美元收购成本购买马里兰州贝塞斯达的办公楼及土地，12月以450万美元含收购成本购买相邻地块和零售建筑权益[113] - 汉普登豪斯开发计划为最多366套公寓和10300平方英尺零售空间，蒙哥马利县规划委员会2020年6月批准修订后的场地规划，预计2021年第四季度获得马里兰州交通管理局批准[113] - 2019年11月5日公司签订协议，将向信托发行1416071个有限合伙单位以获取贡献财产[115] - 2020年8月，罗克维尔市批准了Contributed Property内一期开发的场地规划，整个18.4英亩Twinbrook Quarter场地开发潜力为1865个住宅单元、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[118] - 公司完成The Waycroft项目建设，预计总成本约2.79亿美元，已产生成本约2.777亿美元，其中1.48亿美元由贷款融资，约90%的计划零售空间已出租，截至2021年5月4日，478套公寓已入住[111] - 公司基本完成Ashbrook Marketplace购物中心建设，该中心约86000平方英尺，已100%出租，截至2021年3月31日，公司估计二季度可能需向信托发行额外有限合伙单位的义务价值在300万至330万美元之间[112] - 重大混合用途项目再开发完整计划2019年敲定，开发权期限至2049年，2020年8月罗克维尔市批准一期场地规划，包括8万平方英尺韦格曼斯超市、相邻小商铺、450套公寓和23万平方英尺办公楼[118] - 整个18.4英亩双子溪区场地开发潜力为1865套住宅、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[118] - 公司预计未来一年完成The Waycroft开发活动，可能对现有投资组合物业进行再开发，开发独立外铺或扩建购物中心，资金将来源于银行借款、建设融资、股息再投资计划收益或其他外部资本[162] 公司人员变动 - 2021年3月31日，Scott V. Schneider退休，Carlos L. Heard于4月1日被任命为首席财务官[119] - 2021年5月7日，D. Todd Pearson被任命为公司总裁兼首席运营官，前总裁B. F. Saul II继续担任董事会主席兼首席执行官[120] - 2021年3月31日斯科特·V·施耐德退休，继续担任公司顾问，4月1日卡洛斯·L·赫德被任命为首席财务官[119] - 2021年5月7日D·托德·皮尔森被任命为公司总裁兼首席运营官，前总裁B·F·索尔二世继续担任董事会主席兼首席执行官[120] 公司财务状况及资本资源 - 截至2021年4月30日，公司有1000万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下的借款可用性约为2.128亿美元[97] - 公司总债务与总资产价值比率低于50%，2021年3月31日，2021 - 2035年分期偿还的固定利率抵押贷款债务约占应付票据的84.4%，可变利率债务为1.79亿美元，3.25亿美元无担保循环信贷安排下可用额度约为2.208亿美元[106] - 公司可能在2021年第二季度向信托发行额外有限合伙单位，截至2021年3月31日，该义务价值估计在300万 - 330万美元之间[112] - 截至2021年4月30日，公司资本资源包括约1000万美元现金余额和约2.128亿美元无担保循环信贷额度，可满足运营需求[150] - 2021年第一季度，公司通过股息再投资计划（DRIP）分别发行94,231股普通股和19,493个有限合伙单位，加权平均折扣价分别为每股29.50美元和每单位29.83美元；2020年同期分别发行82,783股普通股和15,101个有限合伙单位，加权平均折扣价分别为每股48.59美元和每单位49.40美元[151] - 公司计划维持总债务与总资产价值比率在50%或以下，截至2021年3月31日，该比率低于50%[152] - 截至2021年3月31日，公司拥有4亿美元信贷安排，包括3.25亿美元循环信贷安排和7500万美元定期贷款，适用利差分别为140个基点和135个基点，循环信贷安排下可用额度约为2.208亿美元，已使用1.04亿美元，信用证已承诺约18.5万美元[154] - 截至2021年4月