租金收款情况 - 截至2021年10月31日，第三季度租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税回收款总计约98%[100] - 截至2021年10月31日，公司已执行的租金延期协议中，原租金总计885.7万美元，已收租金446.7万美元，收款率96%[101] - 截至2021年11月1日，2021年第一、二、三季度及10月租金账单的综合总收款率分别为99%、99%、98%、96%[103] 公司资金与信贷情况 - 截至2021年10月31日，公司有890万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下的借款可用额度约为2.202亿美元[104] - 截至2021年9月30日，公司4.25亿美元无担保循环信贷额度下的可用额度约为2.282亿美元，信贷安排下的可变利率债务为1.98亿美元[111] - 截至2021年9月30日，公司有5.25亿美元信贷安排，包括4.25亿美元循环信贷额度和1亿美元定期贷款，适用利差分别为140个基点和135个基点[170] - 截至2021年9月30日，公司商业租赁百分比从2020年的94.0%降至92.5%，总债务与总资产价值比率低于50%，分期偿还的固定利率抵押贷款债务约占应付票据的82.7%，信贷安排下可变利率债务为1.98亿美元，4.25亿美元无担保循环信贷安排下可用额度约为2.282亿美元[111] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为1190万美元和5430万美元[158] - 截至2021年10月31日，公司资本资源包括约890万美元现金余额和约2.202亿美元无担保循环信贷额度借款可用性[166] - 截至2021年9月30日，公司有5.25亿美元信贷安排，包括4.25亿美元循环信贷额度和1亿美元定期贷款，循环信贷额度借款利差为140个基点，定期贷款利率利差为135个基点，循环信贷额度可用约2.282亿美元，已使用9800万美元，信用证已承诺约18.5万美元[170] 项目开发计划 - 公司计划开发华盛顿特区都会区的公交导向型住宅混合用途项目，可开发多达3700套公寓单元和97.5万平方英尺的零售及办公空间[108] - 公司已就10个更多的临街地块签订或正在协商租赁协议[109] - 公司计划开发Hampden House项目，最多建设366套公寓单元和1.01万平方英尺零售空间，预计2021年第四季度开始拆除现有空置建筑[118] - 公司正在开发Twinbrook Quarter一期项目，有1.45亿美元建设至永久贷款，预计2021年第四季度完成；Hampden House项目有1.33亿美元建设至永久贷款，预计2021年第四季度开始拆除现有空置建筑[164] - 公司预计未来一年完成The Waycroft剩余零售空间建设，可能对现有投资组合物业进行再开发，开发独立外铺或扩建购物中心[177] - 2020年8月，罗克维尔市批准了包含Wegmans、相邻小店空间、450套公寓和23万平方英尺办公楼的项目，该场地开发潜力总计1865套住宅单元、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[125] 物业出租率情况 - 截至2021年9月30日，公司同店商业租赁率从2020年9月30日的94.0%降至92.5%[111] - 截至2021年9月30日，购物中心出租率为93.6%，混合用途物业出租率为85.0%；2020年同期分别为94.5%和90.3%[180] - 截至2021年9月30日，商业投资组合出租率为92.5%，2020年同期为94.0%；住宅投资组合出租率为97.8%，2020年同期为73.9%[180] - 截至2021年9月30日，Ashbrook Marketplace购物中心出租率达100%[117] 租金相关指标变化 - 公司商业地产2021 - 2017年平均年化每平方英尺基础租金分别为20.59美元、19.80美元、20.15美元、20.13美元、19.30美元；有效租金分别为18.87美元、18.09美元、18.27美元、18.25美元、17.49美元[114] - 2021年季度与2020年季度相比，基础租金增加160万美元，主要因The Waycroft入住率增加210万美元，部分被601 Pennsylvania Avenue较低基础租金50万美元抵消[133] - 2021年季度与2020年季度相比，百分比租金增长246.7%，主要因多个购物中心主力租户报告的销售额增加[133] - 2021年期间基础租金增加780万美元，增幅5.5%，主要因The Waycroft和Ashbrook Marketplace入住率提高[140][142] - 2021年期间百分比租金增加79.8万美元，增幅160.9%，主要因多个购物中心租户销售额增加[140][143] - 2021年第三季度，商业物业新签或续签租约每平方英尺平均基本租金为20.64美元，到期租约为20.95美元；2020年分别为24.67美元和25.09美元[182] - 2021年第三季度，公司在相同物业基础上签订331份新的或续签的公寓租约，每平方英尺平均月租金从3.30美元增至3.38美元；2020年签订181份，每平方英尺平均月租金从3.55美元降至3.34美元[185] - 截至2021年9月30日，406,442平方英尺商业空间租约未续签且将在未来三个月到期，平均基本租金为每平方英尺24.77美元，估计市场基本租金为每平方英尺23.52美元[186][187] - 公司商业物业2021年平均年化每平方英尺基础租金为20.59美元，有效租金为18.87美元[114] 财务指标变化 - 2021年季度与2020年季度相比，运营租赁应收款信贷损失减少200万美元，主要因租户运营改善带来的净收款[134] - 2021年季度与2020年季度相比，总收入增长6.2%，从5676万美元增至6025.6万美元[135] - 2021年季度总费用为4337.1万美元，较2020年季度的4515.7万美元减少4.0%[137] - 2021年期间总营收为1.78985亿美元，较2020年期间的1.66923亿美元增加7.2%[140] - 2021年期间运营租赁应收款信用损失占公司收入的0.4%，较2020年的2.5%下降80.7%[140][144] - 2021年期间其他收入减少40万美元，主要因租赁终止费降低[140][145] - 2021年期间物业运营费用为2442万美元，较2020年的2086.2万美元增加17.1%[151] - 2021年期间总费用为1.33186亿美元，较2020年的1.28283亿美元增加3.8%[151] - 2021年季度同店收入较2020年季度增加350万美元，主要因运营租赁应收款信用损失降低等[153] - 2021年期间同店收入较2020年期间增加290万美元，主要因运营租赁应收款信用损失降低等[154] - 2021年第三季度同店运营收入较2020年同期增加310万美元（7.3%），购物中心同店运营收入增加230万美元，混合用途同店运营收入增加80万美元[156] - 2021年前九个月同店运营收入较2020年同期增加180万美元（1.5%），购物中心同店运营收入增加570万美元（6.0%），混合用途同店运营收入减少380万美元（12.9%）[157] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金8906.2万美元，投资活动使用净现金3883.1万美元，融资活动使用净现金6517万美元[159] - 投资活动使用现金减少950万美元，主要因开发支出减少1950万美元，部分被房地产投资收购增加900万美元和投资组合内房地产投资增加90万美元所抵消[161] - 2021年前九个月，可供普通股股东和非控股权益的运营资金总额为7530万美元，较2020年同期增加10.9%[174] - 2021年第三季度净利润为16,885千美元，2020年同期为11,603千美元；2021年前九个月净利润为45,799千美元，2020年同期为38,640千美元[175] - 2021年第三季度FFO为29,352千美元，2020年同期为25,316千美元；2021年前九个月FFO为83,651千美元，2020年同期为76,233千美元[175] - 2021年第三季度总营收为6.0256亿美元，较2020年同期的5.676亿美元增长6.2%，其中基本租金增加160万美元，百分比租金增长246.7%，运营租赁应收款信贷损失减少200万美元[133][134][135] - 2021年第三季度总费用为4.3371亿美元，较2020年同期的4.5157亿美元下降4.0%，其中物业运营费用增加10.7%，房地产税减少4.9%，利息费用净额和递延债务成本摊销减少12.0%，租赁成本折旧和摊销减少9.1%，一般和行政费用增加12.6%[137][138][139] - 2021年前九个月总营收为1.78985亿美元，较2020年同期的1.66923亿美元增长7.2%，其中基本租金增加775.7万美元，百分比租金增长160.9%，运营租赁应收款信贷损失减少336万美元[140][142][143][144] - 2021年前九个月其他收入减少40万美元，主要由于较低的租赁终止费用部分被较高的停车收入抵消[145] - 2021年前九个月物业运营费用增加17.1%，主要由于The Waycroft开业后的费用增加、整个投资组合的除雪费用增加以及除The Waycroft外的其他费用增加[145] - 2021年前九个月总费用为13318.6万美元，较2020年的12828.3万美元增加490.3万美元，增幅3.8%[151] - 2021年第三季度同店收入为6025.6万美元，较2020年的5676万美元增加350万美元；2021年前九个月同店收入为16767.6万美元，较2020年的16477.2万美元增加290万美元[153] - 2021年第三季度同店营业利润为4489.2万美元，较2020年的4182.1万美元增加310万美元，增幅7.3%；2021年前九个月同店营业利润为12578.9万美元，较2020年的12396.3万美元增加180万美元，增幅1.5%[156][157] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为8906.2万美元，2020年为5677万美元；投资活动使用的净现金为3883.1万美元，较2020年减少950万美元；融资活动使用的净现金为6517万美元，2020年为提供3199.3万美元[159][161] - 2021年第三季度购物中心同店营业利润为3384.5万美元，较2020年增加230万美元；混合用途物业同店营业利润为1104.7万美元，较2020年增加80万美元[156] - 2021年前九个月购物中心同店营业利润增加570万美元，增幅6.0%；混合用途物业同店营业利润减少380万美元，降幅12.9%[157] - 2021年FFO可供普通股股东和非控股权益使用的总额为7530万美元，较2020年增加10.9%[174] 项目进展与成本情况 - 公司The Waycroft项目有491个公寓单元和6万平方英尺零售空间，预计总成本约2.79亿美元，截至2021年9月30日已花费约2.779亿美元，其中1.485亿美元由贷款融资，零售空间约90%已出租，住宅部分98.0%已出租[116] - 2018年9月公司以3550万美元加70万美元收购成本购买马里兰州贝塞斯达的办公楼及土地，12月以450万美元含收购成本购买相邻地块和零售建筑权益，计划开发多达366个公寓单元和1.01万平方英尺零售空间，预计获1.33亿美元建设到永久贷款[118] 股权相关情况 - 2021年6月29日，第三方房东以土地的完整所有权交换公司运营合伙企业46.974万个有限合伙单位，价值约2150万美元，收购成本70万美元[122] - 2021年第三季度Twinbrook贡献协议剩余条件满足，10月18日70.8036万个单位从托管中释放给1592 Rockville Pike，剩余70.8035个单位将于2023年10月18日释放[123] - 2021年和2020年前九个月，公司通过股息再投资计划（DRIP）分别发行224,706股和106,050股普通股，加权平均折扣价分别为每股37.41美元和44.62美元；分别发行47,312个和28,209个有限合伙单位，加权平均价格分别为每个单位37.94美元和40.14美元；分别向董事贷记4,939股和5,080股，加权平均折扣价分别为每股37.52美元和34.76美元[167] 公司运营相关其他情况 - 2021年6月1日公司开始让员工从远程办公过渡到办公室办公，11月1日正式重新开放位于马里兰州贝塞斯达的公司办公室[106] - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和假设，部分会计政策涉及较高判断和复杂性[126] - 房地产投资物业按历史成本减折旧列示，公司认为其房地产资产自收购或开发以来总体增值，当前总价值超过账面净值和负债价值，但财务报表未反映当前价值[127] - 若房地产投资