公司合并信息 - 公司宣布与第一声银行合并，将为每股支付高达7.22美元现金，总对价约2300万美元，预计2022年下半年完成交易[29] - 2021年11月14日，公司与第一声音银行（FSB）签订合并协议，预计2022年12月31日前完成合并[131][136] - 若无法完成与FSB的合并，公司可能需重新协商与合作银行及其他合作伙伴的业务安排，这可能对业务产生重大不利影响[136] 新兴成长型公司状态 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该状态至满足特定条件，如上市后第五个财年结束、年总收入至少达10.7亿美元等[32] - 公司作为新兴成长型公司，不受2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条约束，但管理层需按第404(a)条对财务报告内部控制进行年度评估[122] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司约有275名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[34] - 公司依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能阻碍增长并影响前景[38] - 公司成功部分取决于能否识别、招聘和留住熟练的销售、管理和技术人员[42] - 公司管理团队管理上市公司及开展同等规模业务和融资活动的经验有限，可能影响其遵守法律法规要求的能力[175][176] 公司运营历史与风险 - 公司自2021年1月剥离后独立运营历史有限，可能面临合规成本增加等风险[41] 公司业务依赖与能力 - 公司未来成功依赖于为高等教育机构及其学生提供金融交易服务，以及实施和发展BaaS和职场业务的能力[43] 业务外包风险 - 外包支付服务在高等教育行业可能不如预期广泛，机构客户可能停止使用公司服务[45] 公司战略增长风险 - 公司战略增长计划部分依赖与高等教育机构和新BaaS合作伙伴达成新协议，但客户可随意终止合同[46] - 公司增长战略依赖增加客户借记卡消费、吸引新客户及拓展新市场，但面临招生减少、借记卡使用下降、BaaS和信贷业务发展受阻等风险[47][48][49] - 公司增长战略假设采用和留存率显著增加，若未达预期，增长、收入和运营结果可能不达标[50][51] - 公司业务快速扩张可能对管理、行政、运营和财务基础设施造成压力，有效管理增长至关重要[52][54] - 公司增长战略依赖增加BaaS合作伙伴，但合作的时间、规模和条款未知，当前仅T-Mobile为重要合作伙伴[55] 与T-Mobile合作风险 - 公司与T-Mobile的合作存在风险，若T-Mobile营销不力或合作关系变化，将影响财务预测和运营结果[56][63] - 公司与T-Mobile的合作涉及合规风险，包括产品设计、营销和隐私法规等方面[64][66] 新战略风险 - 工作场所银行是新战略，其渗透和采用率不确定，可能导致结果与估计有差异[57] 宏观因素影响 - 宏观行业趋势、利率变化、未来银行合作条款等因素可能影响公司业务和财务状况[58][59][60] 市场拓展风险 - 公司产品和市场有限，拓展市场和产品组合的努力可能不成功，影响收入增长[70] 业务挑战 - 公司面临销售周期长、竞争激烈和品牌维护等挑战，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[74][77][80] 协议终止风险 - 公司与高校、BaaS合作伙伴和大型雇主的协议包含终止权等条款，触发后可能导致罚款或提前终止协议，影响运营[84] 服务需求变化风险 - 学生贷款和助学金的可用性变化、预算限制可能减少服务需求，对财务表现产生不利影响[87] - COVID - 19疫情使高等教育行业受干扰，可能影响支付服务需求、账户数量和使用情况，进而影响收入和财务状况[91] - 全球经济和其他状况可能影响消费者支出和产品服务需求，对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[92] 政策调整风险 - 政府若调整现有金融援助制度，减少或消除高校金融机构的中介作用，或限制公司服务提供商角色，将对业务和未来增长产生不利影响[95] 安全与知识产权风险 - 安全措施漏洞、数据泄露、欺诈活动和基础设施故障可能损害公司声誉和财务状况[96] - 若无法保护或执行知识产权，公司可能失去竞争优势并产生重大费用[102] 协会规则风险 - 万事达卡协会注册终止或规则变更可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[111] 费用竞争风险 - 公司收取的费用受竞争压力影响可能降低，影响收入和盈利能力[113] 合作协议到期风险 - 公司与当前合作银行的存款处理服务协议将于2022年12月31日到期，若不续约且无法实施替代策略，将影响收入和财务状况[116] 业务外包情况 - 公司外包关键业务，合作方包括FIS、万事达卡和Ubiquity Global Services等[117] 财务报告内部控制 - 管理层已识别出公司财务报告内部控制存在重大缺陷，并制定了整改计划[123][124] 股票市场风险 - 公司普通股活跃、流动性强的交易市场可能无法持续，若市场不活跃，投资者出售股票可能会遇到困难[137][138] - 证券分析师对公司普通股的负面评价、停止覆盖或评级下调，可能导致公司普通股价格下跌[139][140] - 大量出售公司普通股或市场认为可能发生此类出售，可能压低股价，还可能影响公司通过出售额外股份筹集资金的能力[141][142] 公司章程相关 - 公司修订并重述的公司章程和细则包含限制他人收购公司控制权的条款，可能抑制收购，限制投资者未来愿意为普通股支付的价格[144] - 公司修订并重述的公司章程规定，某些股东诉讼事项的唯一专属管辖法院为特拉华州衡平法院，这可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[146][147] 认股权证情况 - 截至2021年12月31日，有尚未行使的认股权证可购买总计23,873,167股普通股，包括16,928,889份首次公开募股单位中原有的认股权证和6,945,778份私募认股权证，每份认股权证行使价为11.50美元/股，将于2026年1月4日下午5点到期[154] - 若普通股最后报告的销售价格（或特定交易日未交易时的收盘价）在发出赎回通知前30个交易日内的20个交易日等于或超过24.00美元/股，公司有权以0.01美元/份的价格赎回未行使的认股权证（不包括发起人或其允许受让人持有的配售认股权证）[150] 软件账面价值 - 截至2021年12月31日，公司已开发软件的净账面价值为2860万美元，占合并资产的很大一部分[178] 应收账款占比 - 2021年12月31日和2020年12月31日，合作银行分别占公司应收账款净额的61%和31%（重述后）[256] - 2021年12月31日和2020年12月31日，一家BaaS合作伙伴分别占公司应收账款净额的13%和46%（重述后）[256] - 万事达卡于2021年12月31日和2020年12月31日分别占公司应收账款净额的17%（重述后）[256] 现金存放情况 - 公司运营账户中的现金存于合作银行，有时可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险额度，但截至2021年12月31日未发生损失[257] 法案影响 - 《多德 - 弗兰克法案》的“德宾修正案”限制资产超过100亿美元的银行收取的交换费，合作银行资产已超100亿美元，受该修正案影响[165][166] 法规违规风险 - 若教育部认定公司违反《高等教育法》第四章或其实施条例，公司业务和经营业绩可能受到重大不利影响[159] 合作银行收入占比 - 2021年和2020年，公司合作银行分别占总运营收入的87%和86%[263] 财务数据关键指标变化 - 2021年总运营收入为9498.7万美元，2020年为6643.7万美元[273] - 2021年总运营费用为8932.1万美元，2020年为7723.3万美元[273] - 2021年运营收入为566.6万美元，2020年运营亏损为1079.6万美元[273] - 2021年净收入为1704.3万美元，2020年净亏损为1221.4万美元[273] - 2021年基本每股净收入为1.44美元，2020年基本每股净亏损为1.99美元[273] - 2021年摊薄后每股净收入为1.43美元，2020年摊薄后每股净亏损为1.99美元[273] - 2021年加权平均基本流通股数量为1185.1万股，2020年为612.3万股[273] - 2021年加权平均摊薄后流通股数量为1193.9万股，2020年为612.3万股[273] - 2020年财务报表已重述以纠正错报[262] - 2021年净收入为17,043美元，2020年净亏损为12,214美元[282] - 2021年经营活动提供的净现金为27,543美元，2020年为16,038美元[282] - 2021年投资活动使用的净现金为733美元，2020年为4,020美元[282] - 2021年融资活动使用的净现金为4,095美元，2020年为17,615美元[282] - 2021年现金及现金等价物净增加22,715美元，2020年净减少5,597美元[282] - 2021年现金及现金等价物期末余额为25,704美元，2020年为2,989美元[282] 公司更名与业务模式 - 公司原名BankMobile，2021年1月更名，通过金融科技银行平台提供数字银行和支付服务[285][287] - 公司是金融科技公司，通过合作伙伴银行提供数字银行和支付服务，业务模式利用合作伙伴客户基础实现低成本获客[26] 公司收入来源 - 公司有四个主要收入来源：交换费和卡收入、合作银行服务费、账户费和大学费用[286] 合作银行服务情况 - 公司合作银行持有其吸纳和服务的FDIC保险存款，并支付存款服务费和交换费收入[288] 高等教育服务存款季节性 - 公司高等教育服务存款受学期影响，12月和7月为季节性低点，9月和1月为季节性高点[290]