公司组织架构 - 公司分为消费者银行、商业银行、财资及其他三个业务部门[17] 公司性质与业务范围 - 公司是一家总部位于夏威夷檀香山的银行控股公司，提供广泛金融产品和服务[416] 公司面临的竞争 - 公司运营面临传统和非传统金融服务提供商的激烈竞争[19] - 公司面临多种竞争，竞争加剧可能对业务产生不利影响[127][128][129][130] 公司受到的监管 - 公司受联邦和州政府当局的广泛监管[20] - 作为银行控股公司，公司收购非银行公司或超5%银行有表决权股份需美联储事先批准[22] - 银行还需遵守消费者保护相关联邦法律，包括平等信贷机会法、诚实借贷法等[44] - 联邦银行监管机构依据格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案限制银行向非关联第三方披露非公开消费者信息[45] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律监管，违反这些法律可能导致重大潜在责任[47][49] - 公司需遵守银行保密法和反洗钱法律，违反规定会导致重大民事和刑事制裁[50][51] - 《多德 - 弗兰克法案》等法规可能增加公司合规成本，限制产品、服务和运营方式[100] - 资产超100亿美元的存款机构受CFPB监管，人员变动可能导致更严格的执法政策[102] - 巴塞尔协议III增加了公司的资本、流动性和披露要求[106] 银行资本与监管指标 - 截至2020年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且不受资本指令约束[32] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[35] 银行相关费用与评级 - 银行2020年、2019年、2018年的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估分别为580万美元、520万美元、770万美元[39] - 银行当前社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[43] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有2022名全职等效员工，其中1932名位于夏威夷州[52] - 截至2020年12月31日，约86%的员工为少数族裔，约64%为女性，分别占高级领导和经理的43%和60%[52] - 公司业绩依赖吸引和留住关键员工及熟练人才[135][136] 新冠疫情影响 - 2020年3月23日，夏威夷州州长签署居家令并禁止大型集会，要求所有乘飞机抵达或返回夏威夷的人进行10天自我隔离[71] - 夏威夷州的居家令原定于2020年4月30日到期，后延长至5月31日，再改为更安全居家令延长至7月31日[72] - 自2020年10月15日起，抵达旅客和岛际旅行者可通过提供近期新冠病毒检测阴性证明避免自我隔离要求[74] - 公司因新冠疫情临时暂停住宅物业止赎销售、驱逐和非自愿汽车收回，目前止赎和驱逐仍暂停[77] 公司面临的风险 - 公司业务和收益与夏威夷和太平洋岛屿的经济密切相关，宏观经济和政治条件变化可能带来风险[65][66] - 利率变化可能对公司的经营业绩和资本产生不利影响[80] - 货币政策变化会影响贷款、租赁、投资、存款及利率，大幅长期利率变化或对公司产生负面影响[83] - 经济停滞或恶化可能增加信贷损失，公司维持信贷损失准备金[84][85] - 借款人还款问题或抵押物价值下降可能导致逾期、止赎和客户破产，影响公司财务状况[86] - LIBOR预计2021年12月31日结束，可能对公司相关金融工具产生不利影响，公司已成立项目团队应对[96][97][98] - 财政和货币政策变化可能显著影响公司盈利能力和流动性[98] - 运营系统、信息系统或基础设施故障或安全漏洞可能导致公司财务损失、客户流失或声誉受损[110][111][112] - 公司信息系统安全措施无法确保有效，安全漏洞或中断可能产生多方面负面影响[117] - 公司抵押银行业务收入受多种因素影响，可能出现大幅波动[118][119] - 公司作为抵押贷款服务商，若未履行义务或服务标准改变，业务可能受影响[120][121] - 公司需按公允价值记录某些资产和负债，可能对财务结果产生不利影响[122][123] - 自然灾害和恶劣天气可能降低房地产价值，影响银行运营[124][125] - 负面舆论可能损害公司声誉，影响收益和流动性[131][132] - 公司面临某些诉讼，相关费用可能影响业绩[133][134] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年母公司回购156358股普通股，总成本1400万美元，同年支付现金股息1.074亿美元，2021年1月宣布每股0.67美元的季度现金股息[93] - 截至2020年12月31日，公司贷款和租赁组合总计119亿美元，相关信贷损失拨备总计2.163亿美元[398] - 2020年净利息收入为49632.2万美元，2019年为49771.5万美元，2018年为48635.2万美元[402] - 2020年净收入为15380.4万美元，2019年为22591.3万美元，2018年为21960.2万美元[402] - 2020年基本每股收益为3.87美元，2019年为5.59美元，2018年为5.26美元[402] - 2020年综合收入为19273.8万美元，2019年为24584.4万美元，2018年为21075.1万美元[404] - 截至2020年12月31日总资产为206.03651亿美元，2019年为180.95496亿美元[408] - 截至2020年12月31日总负债为192.29144亿美元，2019年为168.08664亿美元[408] - 截至2020年12月31日股东权益为13.74507亿美元，2019年为12.86832亿美元[408] - 2020年贷款和租赁利息及费用收入为41749.8万美元，2019年为43901.2万美元，2018年为41059.7万美元[402] - 2020年非利息收入为18440.9万美元，2019年为18333.8万美元，2018年为16892.3万美元[402] - 2020年非利息支出为37380.7万美元，2019年为37922.7万美元，2018年为37162.4万美元[402] - 2017年12月31日普通股流通股数为42401443股，股东权益总额为1231868千美元[410] - 2018年净收入为219602千美元，其他综合损失为8851千美元[410] - 2019年12月31日普通股流通股数为40039695股，股东权益总额为1286832千美元[410] - 2020年净收入为153804千美元，其他综合收入为38934千美元[410] - 2020年经营活动提供的净现金为146416千美元，投资活动使用的净现金为2373282千美元，融资活动提供的净现金为2282296千美元[414] - 2019年经营活动提供的净现金为234238千美元，投资活动使用的净现金为773268千美元，融资活动提供的净现金为571719千美元[414] - 2018年经营活动提供的净现金为317922千美元，投资活动使用的净现金为74668千美元，融资活动使用的净现金为165136千美元[414] - 2020年现金及现金等价物期末余额为614088千美元，2019年为558658千美元，2018年为525969千美元[414] - 2020年支付的利息为53026千美元，支付的所得税为60182千美元[414] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，低收入住房合伙项目的未注资承诺分别为5300万美元和2130万美元[423] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司对太阳能能源税收抵免合伙项目的投资余额分别为1.43亿美元和8460万美元[427] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司均未持有交易性证券[428] 公司信用损失准备金相关 - 商业贷款和租赁一般在本金或利息逾期90天、条款重新协商至低于市场水平或有充分理由怀疑无法全额偿还本息时，被列为非应计状态；住宅抵押贷款和房屋净值贷款逾期120天可能被列为非应计状态；汽车和其他消费贷款逾期120天则全额冲销[437][439] - 陷入困境债务重组的非应计贷款一般至少6个月保持非应计状态，以证明借款人有能力履行修改后的贷款条款[440] - 公司的信用损失准备金由贷款和租赁的备抵金以及未注资承诺的准备金组成，2020年12月31日还包括因新冠疫情给予借款人利息支付宽限期的应计利息应收款准备金[442] - 公司采用当前预期信用损失（CECL）方法估计贷款和租赁的预期信用损失[444] - 商业投资组合部分的历史损失经验主要采用队列法确定[447] - 公司纳入的合理且可支持的损失预测期目前为一年[449] - 公司为单独评估的贷款设立特定准备金，包括非应计贷款、陷入困境债务重组贷款等[450] - 消费投资组合部分历史损失经验主要用Vintage方法确定，该方法以同质贷款池历史损失率衡量历史损失行为[452] - 公司考虑对定量基线进行定性调整，会考虑报告日当前环境因素影响[453] - 公司纳入一年R&S损失预测期，以考虑预测经济状况等因素对消费投资组合表现的影响[454] - 自2020年第一季度起，公司选择在一年R&S损失预测期后立即回归平均历史损失率[456] - 公司为个别评估贷款设立特定准备金，包括“合理预期”的TDRs[457] - 公司持有至到期（HTM）债务证券采用CECL方法估计预期信用损失，美国政府机构或企业发行的证券无信用损失准备金[459] - 截至2020年12月31日，公司HTM市政债券组合全为夏威夷州债券，穆迪评级Aa2，预期信用损失极小，未记录信用损失准备金[461] - 可供出售（AFS）债务证券减值模型与HTM不同，按公允价值计量，截至2020年12月31日，未因信用损失记录准备金[462]