财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年净利润为6.181亿美元，摊薄每股收益8.95美元，相比2020年4.35亿美元和6.19美元显著增长[155] - 2021年净利息收入为11亿美元，净息差为2.60%，低于2020年的2.83%[156] - 2021年费用和佣金收入为6.683亿美元，同比减少1.42亿美元[157] - 2021年信贷损失准备金回拨1亿美元，2020年计提2.226亿美元[155] - 2021年税收等价净利息收入为11亿美元，与2020年持平[189] - 2021年PPP贷款费用为4270万美元，剩余750万美元待确认[189] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年贷款收益率下降22个基点至3.62%[190] - 2021年融资成本下降32个基点[191] 业务线表现：抵押贷款业务 - 抵押贷款利率变化对公司抵押贷款银行业务、抵押贷款服务权以及大量住宅抵押贷款支持证券持有和经纪交易收入产生不利影响[109] - 抵押贷款银行业务产生大量收入，受抵押贷款利率和政府经济刺激及住房政策影响，利率下降增加贷款活动和收入，利率上升则相反[110] - 抵押贷款服务权按公允价值计量，对市场利率变化高度敏感，利率下降导致提前还款增加并可能减少服务权价值，公司通过对冲计划管理风险[111] - 抵押贷款利率上升50个基点将增加抵押服务权公允价值3200万美元[184] - 抵押贷款利率下降50个基点将减少抵押服务权公允价值4200万美元[184] 业务线表现：交易业务 - 交易活动产生净利息收入和交易收入，交易证券价值随利率下降而上升或随利率上升而下降，公司通过经济对冲技术管理市场风险[114] 业务线表现：贷款组合分布 - 德克萨斯州抵押贷款占贷款组合总额的34%[96] - 俄克拉荷马州抵押贷款占贷款组合总额的16%[96] - 科罗拉多州抵押贷款占贷款组合总额的12%[96] - 能源行业贷款占公司总贷款组合的15%[97] 各地区表现：存款市场份额 - 公司在俄克拉荷马州存款市场份额达15%，塔尔萨和俄克拉荷马城地区分别占37%和9%[20] - 德克萨斯州达拉斯/沃斯堡地区市场份额约1%，休斯顿地区不足1%[21] - 新墨西哥州阿尔伯克基地区市场份额10%，丹佛地区约3%[21] - 阿肯色州本顿和华盛顿县市场份额约2%，堪萨斯城地区约2%，凤凰城地区约1%[21] 管理层讨论和指引：资本和资产 - 2021年底存款总额增长51亿美元至412亿美元，平均存款增长52亿美元至379亿美元[162] - 2021年底贷款余额减少28亿美元至202亿美元，其中PPP贷款减少14亿美元至2.763亿美元[161] - 2021年平均生息资产增加31亿美元，增幅8%[192] - 2021年第四季度净息差为2.52%，较第三季度下降14个基点[198] - 2021年普通股一级资本充足率为12.24%，一级资本充足率为12.25%，总资本充足率为13.29%[163] - 2021年公司以每股平均86.74美元回购1,359,657股普通股[165] 管理层讨论和指引：信贷风险 - 2021年底合并信贷损失准备金为2.89亿美元，占剔除PPP贷款后贷款总额的1.45%，低于2020年的4.26亿美元和2.00%[159] - 2021年净核销额为3700万美元，占剔除PPP贷款后平均贷款额的0.17%，低于2020年的7040万美元和0.32%[160] - 100%下行情景将增加8500万美元定量准备金[179] 风险管理：利率和市场风险 - 公司持有大量美国政府机构发行的住宅抵押贷款支持证券，公允价值对利率变化高度敏感，利率显著下降可能导致提前还款和投资收益减少[113] 风险管理：技术和网络安全 - 公司依赖技术处理大量客户交易和保护敏感信息，面临网络安全、数据隐私和技术故障风险，合规成本因多地数据隐私法律而增加[118] - 网络安全风险显著增加，因新技术普及、互联网使用增多以及网络攻击技术演变，公司需持续维护控制系统但无法完全消除风险[119] - 公司外包大部分信息系统、通信和数据管理给第三方，面临服务中断、数据泄露和知识产权滥用风险，可能造成业务中断和声誉损害[124] 公司治理和股权结构 - 公司普通股流动性远低于纳斯达克市场平均水平，少量股票活跃交易导致价格波动增加，并限制股东按期望价格和时间出售的能力[126][127] - 主要股东George B. Kaiser持有55%的普通股（截至2021年12月31日），能选举所有董事并控制投票结果，可能阻止控制权变更并影响股价[128] 员工和社会责任 - 公司拥有4,711名全职和兼职员工，其中全职员工占多数[24] - 女性员工占比57%，有色人种员工占比32%[27] - 2021年公司和BOKF基金会共同向社区组织捐赠610万美元[28] - 2021年员工参与年度敬业度调查的比例达91%[37] - 公司最近一次社区再投资法案检查获得"优秀"评级[55] 监管环境 - 系统重要性金融机构的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元[51] - 当前规则要求报告平均合并资产至少500亿美元的金融机构在18个月宽限期后实施更高的风险管理标准[51] - 存款保险基金的最低指定准备金率从1.15%提高到1.35%[65] - 存款机构与单一关联方的覆盖交易总额不得超过银行子公司股本和盈余的10%[68] - 存款机构与所有关联方的覆盖交易总额不得超过银行子公司股本和盈余的20%[68] - 互换交易名义价值低于80亿美元的实体可豁免"互换交易商"注册要求[72] - 多德-弗兰克法案要求对合并资产500亿及以上的银行控股公司实施强化审慎标准[50] - 联邦银行合并法要求国民银行并购交易必须获得货币监理署事先批准[47] - 银行控股公司直接或间接收购非关联银行5%以上有表决权股份需美联储事先批准[47] 宏观经济环境 - 2021年3月国会通过1.9万亿美元冠状病毒救助计划[76] - 联邦基金利率目标区间暂时维持在0至0.25个百分点[77] - 资产购买计划将于2022年3月结束[77] - 2021年第四季度失业率为3.9%，较2020年12月的6.7%显著下降[77] - 2021年第四季度GDP预计接近7%，未来四个季度预计在3%至4%之间[78] - 未来一年WTI原油价格预计在每桶67.35美元至76.99美元之间[78] 资产规模 - 公司总合并资产达500亿美元[10] - 财富管理部门目前管理和托管的资产超过1000亿美元[13]