销售业绩 - 2023财年第三十二周，公司净销售额下降5330美元（9.0%）至54189美元，主要因单位销售磅数减少5632美元（-8.9%）[32] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门净销售额下降861美元（7.4%）至10852美元，主要因单位销售磅数减少1059美元（-8.0%），零售美元销售额下降8% [33] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，沃尔玛销售额占比分别为29.6%和30.8%，应收账款占比分别为27.4%和19.8%；达乐公司销售额占比分别为16.8%和18.2% [26] - 36周内净销售额降至17.1321亿美元，同比下降1227万美元（6.7%）[81] - 冷冻食品产品净销售额增至3.7156亿美元，同比增长60万美元（1.6%）[81] - 零食产品净销售额降至13.4165亿美元，同比下降1287万美元（8.8%）[82] - 截至2023年7月7日的三十六周内，净销售额增长主要因每磅售价提高，部分被单位销售磅数减少抵消，冷冻食品产品机构客户销量和售价显著增加，零售销量下降1%，零食食品产品净销售额下降8.8%（12870美元）[105][106] - 2023年7月7日止12周，冷冻食品产品销售1.0852亿美元，零食食品产品销售4.3337亿美元，总计5.4189亿美元；2022年7月8日止12周，对应销售分别为1.1713亿、4.7806亿和5.9519亿美元[214] - 2023年7月7日止36周，冷冻食品产品销售3.7156亿美元，零食食品产品销售13.4165亿美元，总计17.1321亿美元；2022年7月8日止36周，对应销售分别为3.6556亿、14.7035亿和18.3591亿美元[214] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，沃尔玛销售额占比分别为27.8%和29.4%，应收账款占比分别为27.4%和19.8%；达乐公司销售额占比分别为17.9%和19.2%，应收账款占比分别为25.8%和32.3%[201] - 截至2023年7月7日，沃尔玛销售额占比29.6%，应收账款占比27.4%；截至2022年7月8日，对应占比分别为30.8%和19.8%[219] - 截至2023年7月7日，达乐公司销售额占比16.8%，应收账款占比25.8%；截至2022年7月8日，对应占比分别为18.2%和32.3%[219] - 因2022年7月1日终止未结应收账款加速付款，截至2023年7月7日，沃尔玛应收账款在合并应收账款中的占比高于2022年7月8日[219] 财务状况 - 截至2023年7月7日和2022年10月28日，公司总债务分别为4171美元和4913美元，长期债务分别为3139美元和3824美元 [48] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日，公司股东权益分别为128090美元和117388美元 [40] - 截至2023年7月7日，公司联邦净运营亏损结转约为0，州净运营亏损结转约为460万美元[83] - 2023年7月7日结束的12周内，公司记录所得税准备金25.8万美元，有效税率与法定税率有差异[80] - 截至2023年7月31日，花旗集团养老金贴现率为5.00%，较2022年10月28日的5.51%有所下降[57] - 公司已将3440.5万美元应税亏损结转至2013 - 2018财年以申请退税[65] - 2023财年第三季度公司有效税率为31.7%，2022年同期为29.0%，2023财年第三季度反映了820美元的税收支出影响[89] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门产品销售成本增加57美元（0.7%）至8809美元，零食食品产品部门减少3657美元（10.8%）至30089美元[97][98] - 2023财年第三十二周，综合SG&A费用减少563美元，冷冻食品产品部门减少551美元（16.0%）至2900美元[99][100] - 截至2023年7月7日的三十六周内，产品销售成本减少9988美元（7.5%）至123507美元，毛利率从27.3%略增至27.9%[108] - 截至2023年7月7日的三十六周内，综合SG&A费用增加263美元，冷冻食品产品部门减少38美元（0.4%）至9786美元，零食食品产品部门增加301美元（0.9%）至35606美元[110][113][114] - 截至2023年7月7日的三十六周内，公司记录了820美元的联邦和州税项拨备，有效所得税税率与约26.4%的适用混合法定税率不同[115] - 2023年7月7日结束的十二周内，公司减少了19美元的可变现净值储备，截至该日维持240美元的储备[98] - 2022年6月1日公司出售芝加哥房产获约6万美元收益，用此收益于2022年6月7日还清1.8万美元循环信贷额度借款，于2022年6月2日还清1.8653万美元过桥贷款[116] - 截至2023年7月7日，公司设备贷款流动债务为1032美元，净营运资金为6.8173万美元，富国银行循环信贷额度可用1.5万美元[116] - 2023年7月7日净收入为1765美元，2022年7月8日为42410美元；2023年经营活动提供净现金95美元，2022年使用4988美元[119] - 截至2023年7月7日，公司股票回购计划下仍有12.0113万股授权回购额度[123] - 2023财年第三十二周，冷冻食品产品部门SG&A费用减少563美元（3.7%）至1.4657万美元，零食食品产品部门减少12美元（0.1%）至1.1757万美元[128] - 截至2023年7月7日和2022年7月8日的十二周内，所得税分别为820美元和1.7343万美元，有效税率分别为31.7%和29.0%[136] - 2023财年三十六周内，冷冻食品产品部门产品销售成本增加2780美元（2.1%），零食食品产品部门减少1.2768万美元（ - 9.6%），总计减少9988美元（ - 7.5%）[132] - 2023财年三十六周内，SG&A费用增加263美元（0.6%）至4.5392万美元[134] - 截至2023年7月7日的36周，经营活动提供的净现金为95美元，比2022财年同期多5084美元[141] - 截至2023年7月7日的36周，现金转换周期为84天，2022年同期为80天[142] - 截至2023年7月7日的36周，融资活动提供的净现金为 - 1462美元，2022年同期为 - 32200美元[144] - 截至2023年7月7日，公司与富国银行的循环信贷额度在2022年10月28日财年末可借款最高达15000美元，利率为银行最优惠利率或有担保隔夜融资利率加2.0%，未使用承诺费为可用贷款金额的0.25%[145] - 截至2023年7月7日和2022年10月28日，公司均遵守富国银行贷款协议的所有契约[149] - 截至2023年7月7日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，管理层已实施补救措施，预计在2023财年末前解决[150] - 截至相关时间，公司总债务为4913美元，其中流动债务为1089美元，长期债务为3824美元[165] - 36周内，2023年7月7日净销售额为1.71321亿美元，2022年7月8日为1.83591亿美元；净收入2023年为176.5万美元，2022年为4241万美元；基本每股收益2023年为0.19美元，2022年为4.67美元[195] - 截至2023年7月7日，公司对产品库存维持24万美元的可变现净值储备，2022年10月28日为13.1万美元[208] - 2023年7月7日，公司总资产为17.1433亿美元；2022年7月8日，总资产为18.0594亿美元[214] - 2023年7月7日止12周，公司运营收入为597万美元；2022年7月8日止12周，运营收入为5.9446亿美元[214] - 2023年7月7日止36周，公司运营收入为2225万美元；2022年7月8日止36周，运营收入为6.263亿美元[214] - 2023年7月7日止12周，公司PP&E增加额为1094万美元；2022年7月8日止12周，增加额为2483万美元[214] - 2023年7月7日止36周，公司PP&E增加额为2387万美元；2022年7月8日止36周，增加额为3112万美元[214] 业务部门 - 公司运营冷冻食品产品和零食食品产品两个业务部门，分别制造和分销多种食品 [28] - 冷冻食品产品部门通过公司租赁的长途车辆供应产品，利用区域销售经理和独立经纪商拓展业务 [29] - 零食食品产品部门通过直接配送到店或直接配送到客户仓库的方式供应产品 [30] - 零食产品部门通过直销网络和客户配送中心销售约170种产品，服务约1.9万家超市等[71] 贷款与信贷 - 公司于2022年6月2日提前偿还并终止了25000美元的过渡贷款及相关贷款承诺票据 [45] - 公司与富国银行讨论将信贷额度从1500万美元降至750万美元，将于2024年8月31日到期[85] - 富国银行贷款协议包含多项财务契约，如每财季总负债与有形净资产之比不超过2.5:1，速动比率不低于0.85:1等[92] - 公司正与富国银行协商将循环信贷额度从1.5万美元降至7500美元，计划在2023年8月31日前签署修订协议，新协议2024年8月31日到期[124] - 2021年8月30日，公司获得最高25000美元的过渡贷款，用于偿还现有设备贷款，2022年6月2日还清[164] 其他事项 - 疫情对2022财年及2023年部分时段合并财务报表影响极小，但长期影响未知[53,68] - 公司购买大量猪肉、牛肉和面粉，会根据季节性价格下降趋势或预期供应限制建立原料库存[94] - 公司预计未来十二个月有足够流动性维持业务运营，并将持续监控通胀和利率波动影响[139] - 公司所有经营部门都受到通胀影响，预计这一趋势将持续到2023财年剩余时间[166] - 公司已开始实施补救计划，以解决2022财年财务报告内部控制重大缺陷问题[173] - 2023年6月22日，公司归还一辆长途卡车，损失1.2万美元；截至2023年7月7日的36周内，设备作为融资租赁的摊销额为3000美元；2023年4月17日，公司租赁一辆厢式货车，市值2.7万美元，租期两年[209] - 截至2023年7月7日，公司与Racine Partners 4333 LLC的租赁记录使用权资产为356.9万美元，对应仓库存储空间负债为361.7万美元，估计增量利率约为3.68%[210] - 截至2023年7月7日，公司为Hogshed Ventures, LLC的仓库存储空间记录使用权资产和相应负债为37.2万美元，该租约原定于2023年6月30日终止，2023年3月1日延长一年至2024年6月30日[211] - 截至2023年7月7日，运输租赁和使用权资产的融资租赁当前和非流动负债分别为6.1万美元和4.4万美元，使用权租赁应付款的当前和长期分别为123.5万美元和275.3万美元[212] - 公司评估各业务部门的业绩基于收入和营业收入，销售、一般和行政费用按收入和/或实际使用情况分配到各运营部门[213] - 公司在全国知名金融机构的账户超过联邦存款保险公司保险覆盖限额，但未发生损失，认为现金及现金等价物无重大信用风险[198] - 公司在产品控制权转移给客户时确认销售收入，通常在产品发货、提货或交付时，合同多为短期，含单一履约义务[202]