资本与财务状况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司和银行符合所有资本充足率要求，属于资本状况良好类别（总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%、普通股一级风险资本比率6.5%、杠杆比率5%）[61] - 截至2020年12月31日，银行商业房地产（CRE）贷款总额占一级风险资本加贷款和租赁损失拨备的378%，且CRE贷款组合在过去36个月内增长超50%[93] - 截至2020年12月31日，控股公司层面有1200万美元现金，公司偿债和支付股息能力依赖银行支付股息，但银行支付股息受监管限制[160] - 截至2020年12月31日，公司总贷款和租赁组合为24.63111亿美元，贷款和租赁损失准备金为1773.8万美元[399][409] - 2020年和2019年公司现金及现金等价物分别为7.1417亿美元和8.0077亿美元[409] - 2020年和2019年公司证券可供出售分别为5.43974亿美元和6.00799亿美元[409] - 2020年和2019年公司存款总额分别为26.24606亿美元和21.68374亿美元[409] - 2020年和2019年公司股东权益分别对应资产32.20742亿美元和25.93819亿美元的负债情况[409] - 2020年末股东权益为3.43896亿美元[421] - 截至2020年12月31日，银行运营40个全方位服务分行和1个网上分行[430] - 银行在2020年和2019年对联邦住房贷款银行（FHLB）的投资约为1070万美元[442] - 截至2020年12月31日，无公允价值的权益证券账面价值为250万美元，2019年为200万美元[443] - 截至2020年12月31日，已记录累计重新计量收益180万美元[443] 税收情况 - 2018年公司混合边际所得税税率从2017年的42.1%降至29.6%，2017年12月通过所得税准备金支出减少了271万美元的递延所得税资产净额[68] 保险相关 - 2018年9月30日，联邦存款保险公司存款保险基金储备率达到1.36%，资产达100亿美元及以上的大银行附加费结束，资产低于100亿美元的银行获得信贷以减少存款保险评估费用[69] - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司每位储户的存款保险永久提高至25万美元，自2008年1月1日起追溯生效，2011年第二季度起调整了保险费评估费率和评估基础[70] - 2019年9月融资公司债券到期，2019年3月进行了最后一次评估，费率为0.12个基点的保险存款[71] 法规政策 - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司每位储户的存款保险永久提高至25万美元，自2008年1月1日起追溯生效，2011年第二季度起调整了保险费评估费率和评估基础[70] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局，资产达100亿美元及以上的银行受其检查，资产低于100亿美元的银行由主要联邦银行机构检查[77][79] - 《金融现代化法案》要求金融机构保护消费者隐私，禁止向非关联第三方披露消费者信息，除非消费者不反对[75] - 《电子资金转账法》规定，除非客户选择加入透支服务，否则金融机构不得对ATM和一次性销售点借记卡交易收取透支费用[76] - 银行需遵守众多联邦和州消费者保护法律，包括平等信贷机会法、公平信用报告法等[82] - 公司需遵守《公平准确信用交易法》，制定并实施书面身份盗窃预防计划[84] - 公司需遵守《2001年美国爱国者法案》，扩大合规人员规模，加强尽职调查程序，实施识别可疑活动的系统和程序[88] - 公司需遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》，涉及公司治理、审计、会计等多方面要求[90] - 其他待定和拟议立法可能改变金融机构结构、监管和竞争关系，增加公司监管、披露和报告要求[94] - 公司受政府严格监管，法规变化增加合规成本，影响盈利能力和扩张计划[144][145][146][148][149] - FDIC保险费或监管评估增加会提高公司费用，影响盈利[147] - 公司需遵守消费者保护法，违规会面临多种制裁，影响业务和发展[153] 评级情况 - 银行在2020年12月的社区再投资法案评估中获得“需要改进”的评级[73] 疫情影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，包括收入降低、净利息收入减少、信贷损失拨备增加等[96][100] - 公司传统服务交付渠道受疫情影响，分支机构调整营业时间，鼓励客户使用替代渠道，员工远程办公[106] 经济与行业风险 - 图莱里县疫情前最高失业率为2010年3月的19.3%，2020年4月再次达到该水平，到12月降至8.8%，高于11月的8.1%[97] - 经济状况不稳定可能导致公司业务受影响，如贷款需求缺乏、资产价值下降等[109][111] - 利率变化可能对公司盈利能力、业务和前景产生不利影响，影响净利息收入、资产质量、贷款发放量等[112] - 农业行业挑战可能影响客户还款能力，导致非 performing 资产增加，如加州干旱、国际贸易干扰等因素[113][115][116] - 油价大幅下跌可能影响客户还款能力，公司对石油服务相关借款人的未偿还贷款为1010万美元，可能导致非 performing 资产和贷款冲销增加[117] - 银行业竞争激烈，可能导致公司难以吸引和保留客户，增加资金成本，降低净利息利润率，减少盈利能力[118][119] - 投资组合中的证券价值可能受市场干扰、信用事件或利率波动影响，对资本水平产生重大不利影响[122] - 公司约77.0%的贷款组合为房地产贷款，可能面临环境责任风险，成本可能很高[123] - 2020年12月31日，公司非 performing 资产余额为860万美元，其中非 performing 房地产贷款为630万美元，其他房地产拥有（OREO）为100万美元[124] - 商业和工业贷款占总贷款的10.3%，即2.539亿美元，还款依赖借款人现金流，现金流不可预测，抵押品价值可能波动[130] - 非 performing 资产会对公司经营结果和财务状况产生不利影响，解决这些资产需要大量时间和资源[131] - 公司可能经历贷款和租赁损失超过拨备的情况，监管机构可能要求增加贷款和租赁损失拨备，损害公司业务[132][135] - 贷款抵押物评估存在误差或后续价值下降风险，违约时可能无法收回全部贷款余额[136] 公司运营与发展 - 公司认为其激励薪酬政策完全符合监管指导[89] - 公司发展依赖管理团队和关键人员，人才流失或难吸引人才会影响业务[137] - 公司可能面临商誉减值，不利商业环境会触发减值损失影响业绩和财务状况[138] - 会计准则变化影响公司财务报告和业绩，如ASU 2016 - 13号公告[139][141] - 公司通过收购扩张有风险，整合不成功或管理不善会影响财务状况和业绩[142][143] - 公司有收购其他金融机构或银行分行的计划，收购可能会稀释每股有形账面价值和股东所有权[159] 股价与股权 - 公司股价受多种因素影响，市场波动大，交易不活跃会导致价格不稳定[154][156][157] - 公司未来融资可能稀释股权，影响股价和业绩指标[158] - 公司获授权发行最多2400万股普通股，截至2020年12月31日，已发行15388423股普通股[161] - 截至2020年12月31日，有495489份购买普通股的期权未行使，平均行使价为每股23.67美元，还有148885股受限股单位未兑现，2017年股票激励计划还有408515股可供授予[163] - 公司发行了多笔次级债务证券，总额达3814.5万美元，这些证券优先于普通股，利息支付优先于普通股股息[164] - 公司章程规定可能会延迟或阻止公司控制权或管理层变更，可能使股东失去溢价出售股份机会并降低股价[165] - 公司章程授权公司发行1000万股优先股，虽目前无发行计划，但未来发行可能会对普通股产生稀释等影响[166] 技术与安全风险 - 金融服务行业技术变革频繁，若公司无法跟上技术变化，业务可能受损[167] - 公司面临网络攻击、安全漏洞等信息安全风险，可能严重损害业务[168] - 公司依赖信息系统运营，若系统故障，业务和声誉可能受损[173] 审计情况 - 审计公司认为公司2020年和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[394] - 审计公司认为截至2020年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[394] - 审计公司自2019年起担任公司审计师[401] - 审计公司曾在2004 - 2019年为公司提供审计服务[405] - 审计公司认为2018年财务报表在所有重大方面公允反映了经营成果和现金流量[402] 财务指标 - 2020年净利息收入为10.4835亿美元，较2019年的9.7369亿美元有所增长[414] - 2020年净收入为3.5444亿美元，2019年为3.5961亿美元，2018年为2.9677亿美元[414][417][424] - 2020年基本每股收益为2.33美元，摊薄后为2.32美元[414] - 2020年其他综合收益净额为1.2473亿美元，综合收益为4.7917亿美元[417] - 2020年贷款和租赁（含费用）收入为9.6181亿美元，2019年为9.5898亿美元，2018年为8.7792亿美元[414] - 2020年存款利息支出为3948万美元，较2019年的1.138亿美元大幅减少[414] - 2020年非利息收入为2.615亿美元，非利息支出为7.5912亿美元[414] - 2020年加权平均基本流通股数为1521.6749万股，摊薄后为1528.0325万股[414] - 2020年现金股息为每股0.80美元[421] - 2020年经营活动提供的净现金为4.0027亿美元，2019年为4.6737亿美元，2018年为3.0446亿美元[424] - 2020年投资活动使用的净现金为62.7252亿美元，2019年为5.329亿美元，2018年为18.8188亿美元[424] - 2020年融资活动提供的净现金为57.8565亿美元，2019年为1.2498亿美元，2018年为16.1737亿美元[424] - 2020年、2019年和2018年，太平洋海岸银行家银行（PCBB）股票的重新计量收益分别为40万美元、20万美元和120万美元[443] - 2020年支付利息600.7万美元，支付所得税1449万美元[427] 贷款业务 - 公司可能发起打算在二级市场出售的贷款，通常为住宅房地产贷款，按成本入账，近似公允价值[446][447] - 贷款销售的损益在销售时确认，按售价与分配账面价值的差额计算[448] - 公司对贷款销售作出各种陈述和保证，2018 - 2020年未因此产生损失[449] - 一般贷款或租赁逾期超90天且/或管理层认为不太可能收回本息时，会被置于非应计状态[453][455] - 公司购买的信贷受损贷款按支付金额入账，后续信贷恶化通过增加贷款和租赁损失准备金确认[457] - 贷款和租赁损失准备金水平由管理层判断确定，基于对贷款和租赁组合可收回性等多方面评估[462] - 一般准备金覆盖未受损贷款，基于各投资组合细分的历史净损失率，并考虑定性或环境因素调整[463] - 公司大部分业务活动与加州特定地区客户开展，信贷风险受这些地区经济变化影响显著[464] - 公司除未偿还贷款的信用损失风险外，还面临某些表外承诺的信用损失风险[467] 资产入账 - 土地按成本入账，房屋及设备按成本减累计折旧列示，折旧采用直线法计算[468]