财务业绩 - 2021年第一季度净收入为1110万美元，摊薄后每股收益0.72美元，2020年同期分别为780万美元和0.51美元；2021年第一季度年化平均股本回报率为12.94%，年化平均资产回报率为1.40%，2020年同期分别为9.97%和1.23%[148] - 2021年第一季度净利息收入增加480万美元，增幅20%；非利息收入增加70万美元，增幅12%；效率比率从58.88%改善至56.43%[148] - 2021年第一季度净利息收入增加480万美元至2860万美元，净息差为3.93%，2020年同期净息差为4.13%[172][183] - 2021年第一季度公司净收入为1110万美元，但由于利率上升，投资组合价值下降，累计其他综合收益减少410万美元[173] - 2021年前三个月相对2020年同期，净利息收入的量差为760万美元，价差为 - 290万美元，净量/价差为480万美元[192] - 2021年前三个月公司净息差为3.93%，2020年同期为4.13%[194] - 2021年第一季度利息支出为90万美元，较2020年第一季度下降140万美元，降幅60%[198] - 2021年第一季度贷款损失拨备为30万美元，2020年同期为180万美元[200] - 2021年第一季度公司录得净回收30万美元，2020年同期为净冲销30万美元[206] - 2021年第一季度非利息收入为683万美元，较2020年同期增加70万美元，增幅12%[210][211] - 2021年第一季度非利息支出为2027.1万美元，较2020年同期增加250万美元，增幅14%，占平均盈利资产比例从3.1%降至2.8%[210][216] - 2021年第一季度所得税拨备占税前收入的25.47%，高于2020年同期的24.02%[224] - 2021年第一季度投资组合的净未实现收益为2040万美元，较2020年12月31日减少570万美元[231] - 2021年第一季度银行自有寿险（BOLI）收入增加50万美元，“其他”类非利息收入增加40万美元，存款账户服务收费减少40万美元[213][214][215] - 2021年第一季度薪资和福利增加100万美元，增幅10%，占用费用增加20万美元，其他非利息支出类别增加130万美元[217][218][219] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，公司资产总计33亿美元，高于2020年12月31日的32亿美元[149] - 2021年前三个月，现金及现金等价物余额增加2.748亿美元，增幅385%；可供出售证券增加900万美元，增幅2%[149] - 2021年年初至今贷款余额下降1.752亿美元，降幅7%；存款增加2.293亿美元，增幅9%；短期借款减少1.255亿美元[150][152][153] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为3.48亿美元，较2020年末增加410万美元，增幅1%[154] - 截至2021年3月31日，公司有1040万美元分类资产来自根据机构间指南或《CARES法案》修改的贷款[168] - 2021年第一季度，银行有3320万美元SBA PPP贷款发放，但由于同期有5280万美元PPP贷款获SBA豁免，整体SBA余额下降[150] - 截至2021年3月31日，公司商誉未受损，商誉为2740万美元，占总股本的8%[174] - 截至2021年3月31日，约10%（2.262亿美元）的贷款组合为浮动利率贷款，固定利率贷款占22%，可调利率贷款占68%[195] - 截至2021年3月31日的季度，平均投资证券较2020年同期减少6020万美元[197] - 截至2021年3月31日，投资组合总额为5.529亿美元，占总资产的17%，与2020年12月31日持平[228] - 截至2021年3月31日，美联储银行账户的盈余利息收益余额为2.684亿美元，远高于2020年12月31日的35万美元[228] - 截至2021年3月31日，作为抵押品的投资证券总额为2.467亿美元，未质押债务证券为3.063亿美元[232] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊销成本为5.3256亿美元，公允价值为5.52931亿美元；2020年12月31日摊销成本为5.17844亿美元，公允价值为5.43974亿美元[234] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁总额为22.88468亿美元，较2020年12月31日的24.63111亿美元减少1.746亿美元，降幅7%[236] - 2021年第一季度，抵押贷款仓库额度余额下降1.197亿美元，降幅39%；3月31日利用率为51%，低于2020年12月31日的71%[237] - 商业和工业贷款从2020年12月31日的2.09亿美元降至2021年3月31日的1.838亿美元，降幅12%[244] - 2021年前三个月，非 performing 资产增加100万美元，增幅11%；非 performing 资产与贷款比率从2020年12月31日的0.35%升至2021年3月31日的0.42%[248] - 截至2021年3月31日，分类为 performing TDRs 的贷款为1060万美元，较2020年12月31日减少80万美元，降幅7%[251] - 截至2021年3月31日，逾期30 - 59天的贷款为420万美元，较2020年12月31日增加210万美元[254] - 自2020年4月以来，公司根据相关指导修改了约4.26亿美元的贷款；截至2021年3月31日，根据CARES法案第4013条仍有2240万美元的贷款修改[255] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁损失准备金为1830万美元，较2020年12月31日增加60万美元，增幅3%[258] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金占总贷款的0.80%，2020年12月31日为0.72%，2020年3月31日为0.64%[262] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金与不良贷款的比率为213.0%，2020年12月31日为233.5%，2020年3月31日为155.8%[262] - 2021年3月31日未使用承诺潜在损失的单独准备金为30万美元，计入其他负债[263] - 2021年第一季度平均总贷款和租赁未偿还额为23.67043亿美元，2020年同期为17.08585亿美元，2020年全年为20.6869亿美元[267] - 2021年3月31日未使用信贷承诺总额为4.853亿美元，占总贷款的21%；2020年12月31日为4.499亿美元，占比18%[270] - 2021年3月31日非生息现金及银行存款余额为7780万美元，2020年12月31日为6790万美元[273] - 2021年前三个月净房产和设备减少70万美元，至2680万美元[274] - 2021年3月31日商誉达2700万美元，前三个月未发生变化[274] - 2021年第一季度存款余额净增长2.293亿美元，增幅9%[277] - 2021年前三个月非到期存款增长2.308亿美元，客户总数增长不到1%[277] - 2021年3月31日，公司无息存款占总存款的比例为35.8%，低于2020年12月31日的36.0%[278] - 2021年前三个月，公司非存款有息负债减少1.255亿美元，降幅58%，主要因联邦基金购买和FHLB借款减少[281] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司其他负债余额分别为3250万美元和3510万美元[283] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司主要和次要流动性来源总额分别为17.36706亿美元和12.59823亿美元[286] - 2021年3月31日，公司净贷款与资产比率为68.7%，可用投资与资产比率为18.9%，均符合内部政策指引[290] - 截至2021年3月31日，控股公司现金余额为1240万美元，预计有足够流动性满足可预见未来的资金需求[291] 监管与政策 - 截至2021年3月31日，公司监管商业房地产集中度比率降至352%，2020年12月31日为378%[152] - 公司选择推迟实施CECL至国家紧急状态结束或2022年1月1日较早者[169][170] - 公司选择推迟实施CECL至2022年1月1日或国家紧急状态结束后的第一个财政年度首日，预计CECL下的信贷损失拨备将比当前贷款和租赁损失拨备高约50%，对权益的净减少约为580 - 650万美元[204] - 符合条件的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架，杠杆率大于9%视为满足最低资本要求等，公司和银行符合相关规则并选择按此框架衡量资本充足率[311][312] - 2021年社区银行杠杆率（CBLR）为8.5%，2022年1月31日起将增至9%[312] 分行运营 - 公司40个分行中，4个仅提供免下车服务，5个仅接受预约，约45%的后台和企业员工远程工作[175] - 公司决定于2021年6月18日永久关闭5个分行，预计每年节省非利息费用80 - 100万美元[175][177] - 2021年第一季度关闭分行使折旧费用增加10万美元，预计第二季度再增加40万美元，还将产生20万美元的摊销费用[176] - 公司决定于2021年6月18日永久关闭五个分支行，预计到2021年第四季度末每年节省非利息支出80 - 100万美元[220][222] 业务预期 - 公司预计2021年贷款发放量低于2020年，部分存款服务需求将持续下降[179] - 疫情期间公司招聘28名临时员工，预计2021年第二、三季度临时员工数量将开始减少[180] 利率敏感性分析 - 公司通常使用至少六种利率情景进行滚动12个月净利息收入模拟，目前暂停200和300个基点的向下冲击情景[294] - 2021年3月31日，在400个基点向上冲击情景下，预计未来十二个月净利息收入增加770万美元，增幅7%，达到1.157亿美元[297] - 若利率立即下调100个基点，净利息收入将下降820万美元，负差异为8%，超过内部政策指引[299] - 假设静态资产负债表和稳定利率环境，预计年度净利息收入比标准模拟低超300万美元[300] - 过去十二个月公司经济价值（EVE）因资产增长而增加，但2021年第一季度因贷款增长减速趋势放缓[304] - 不同利率情景下，利率立即变动+400个基点时，2021年3月31日股权公允价值变化31.5%，股权价值变化174,274美元；2020年股权公允价值变化30.4%，股权价值变化152,966美元[304] 股东权益与资本管理 - 2021年前三个月，股东权益总额增加410万美元，即1%，达到3.48亿美元[173] - 2021年3月31日公司总股东权益为3.48亿美元，较2020年底的3.439亿美元有所增加，主要因净收入、行使股票期权和应计限制性股票增加资本，但部分被累计其他综合收益净不利变动410万美元和支付现金股息的影响所抵消[306] - 公司有268,301股授权回购，2020年3月16日暂停股票回购计划并持续评估重启时间[306] - 截至2021年3月31日，银行一级资本与调整后平均资产杠杆率为10.36%，2020年12月31日为10.12%，最低要求为5.00%，社区银行杠杆率最低要求为8.50%[311] 内部控制与披露 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至评估日，公司披露控制和程序充分有效，能确保相关重要信息被知晓[316] - 2021年前三个月公司财务报告内部控制无重大变化，不会对其产生重大影响[318]