财务状况 - [截至2021年12月31日，公司合并资产为34亿美元，负债总计30亿美元，股东权益为3.62亿美元][5] - [截至2021年12月31日，公司合并资产为34亿美元，负债总计30亿美元，股东权益为3.62亿美元，负债中包括因信托子公司发行的资本信托过手证券产生的3530万美元债务义务][5] - [截至2021年12月31日，公司总贷款为20亿美元，其中房地产担保贷款占比87%，农业生产贷款占比1.7%，商业和工业贷款及租赁占比5.5%，抵押贷款仓库贷款占比5.1%，消费贷款占比0.2%][11] - [截至2021年12月31日，公司总贷款为20亿美元，其中房地产担保贷款占比87.0%，农业生产贷款占比1.7%，商业和工业贷款及租赁占比5.5%，抵押贷款仓库贷款占比5.1%，消费贷款占比0.2%][11] - [2021年房地产担保贷款利息、费用和其他收入达8410万美元，占净利息加其他收入的61%；2020年为7920万美元，占比60%][11] - [2021年房地产担保贷款的利息、费用和其他收入为8410万美元，占净利息加其他收入的61%；2020年为7920万美元，占比60%][11] - [截至2021年12月31日，公司有123200个存款账户，与2020年12月31日持平；总存款为28亿美元，2020年12月31日为26亿美元][12] - [截至2021年12月31日，公司有12.32万个存款账户，与2020年12月31日持平，但存款总额从26亿美元增至28亿美元][12] - [2021年12月31日，银行总建筑、土地开发和其他土地贷款占一级风险资本加贷款和租赁损失准备金的12%，总CRE贷款占比249%，且CRE贷款组合在过去36个月内增长超50%][86] - [2021年12月31日，公司不良资产余额460万美元，其中不良房地产贷款310万美元，其他房地产拥有量10万美元][118] - [2021年12月31日，公司商业贷款和租赁为1.438亿美元，占总贷款的7.2%，还款依赖借款人现金流且抵押物价值可能波动][123] - [2022年1月1日公司采用ASU 2016 - 13规定，信用损失准备金增加1040万美元，其中包括90万美元未使用承诺准备金作为对权益的调整，扣除递延税项][127] - [截至2021年12月31日，公司持有现金2010万美元，授权发行2400万股普通股，已发行15270010股，有415870份股票期权未行使，平均行权价24.15美元，165131股受限股单位未归属，另有408909股可根据2017年股票激励计划授予][158][160] - [公司在2004年、2006年分别发行1546.4万美元次级债务证券，收购Coast Bancorp包含721.7万美元次级债务证券，这些证券优先于普通股][161] - [2021年公司确认490万美元透支费收入和190万美元货币服务业务相关费用收入，监管变化可能影响这些收入][151] 分行与业务布局 - [2020年1月公司在萨克拉门托地区设立贷款生产办公室，2021年6月关闭五家分行，目前运营35家全服务分行][7] - [2020年1月设立萨克拉门托地区贷款生产办公室，2021年6月关闭五家分行，目前有35家全服务分行][7] - [公司业务有适度季节性，因中央山谷农业导向较重，但随着分行网络扩展至更多大都市地区，对农业相关业务依赖降低][13] - [公司提供多种存款产品和服务，通过多种方式吸引和留住存款客户，存款账户由联邦存款保险公司承保][12] 市场竞争 - [加州银行业竞争激烈，2021年行业整合加剧，还有许多非监管公司竞争业务][18] - [加利福尼亚州银行业竞争激烈，行业整合加剧竞争，还有非监管公司争夺业务，竞争趋势可能持续][18] - [根据2021年6月30日FDIC数据，在公司设分行的29个城市中，富国银行存款市场份额最大，为22.2%，公司排名第五，为4.7%][19] - [2021年6月30日，在公司有分行的29个城市中，富国银行存款市场份额最大，占总存款的22.2%，美国银行占16.8%，摩根大通占12.7%，联合银行占7.3%，塞拉银行占4.7%][19] - [在图莱里县，公司存款市场份额排名第一，2021年6月30日为18.9%，且分行数量最多][20] - [2021年6月30日，在图莱里县，公司存款市场份额排名第一，占总存款的18.9%，且分行数量最多，有13家（包括网上分行）][20] - [公司面临激烈竞争，难以吸引和留住银行客户，2021年12月31日估计有无保险存款9.3亿美元，竞争会增加资金成本、降低利润率][109][110] 员工情况 - [截至2021年12月31日，公司有435名全职和57名兼职员工，全职等效员工为480人，较2020年12月31日的501人有所下降][25] - [截至2021年12月31日，公司有435名全职和57名兼职员工，全职等效员工为480人，低于2020年12月31日的501人][25] - [截至2021年12月31日，公司有132名员工远程工作，公司正评估远程和混合工作安排，预计疫情结束后部分岗位仍会采用][27] - [截至2021年12月31日，公司有132名员工远程工作，公司正在评估远程和混合工作安排，预计疫情结束后部分岗位仍会采用此类安排][27] - [2022年1月1日，公司将最低工资提高到每小时20美元以吸引和留住人才][28] - [2022年1月1日，公司将最低工资提高到每小时20美元以吸引和留住人才][28] - [截至2021年12月31日，公司员工中女性占76%，男性占24%；族裔方面，亚裔占4%，黑人或非裔美国人占1%，西班牙裔或拉丁裔占49%，夏威夷原住民或其他太平洋岛民占1%，两种或多种族裔占5%][30] - [公司依赖高管和关键人员实施业务战略，金融服务行业人才竞争激烈，人员流失或无法吸引人才会影响业务][131] - [公司提高最低工资至每小时20美元以吸引和留住员工，但人才竞争激烈可能增加成本或导致人员不足][113] 法规监管 - [公司是银行控股公司，受《1956年银行控股公司法》等法规监管，其普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“BSRR”][36] - [公司和银行符合2019年最终规则标准，于2020年第一季度选择采用社区银行杠杆率框架][45] - [《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》规定，符合条件的社区银行杠杆率为8%，相关临时规则有期限，之后有过渡规则，2021年为8.5%，之后为9%][46][48] - [公司和银行分别受美联储和联邦存款保险公司关于资本充足率的监管，采用基于风险的资本准则][49] - [公司的一级普通股资本包括普通股、额外实收资本和留存收益等，信托优先证券可作为一级资本，但上限为一级资本的25%][50] - [一级资本有明确的定义和构成，二级资本也有相应构成，且二级资本上限为一级资本的100%][51] - [截至2021年和2020年12月31日，公司和银行符合所有适用的资本充足要求，包括适用合格社区银行组织的资本简化规定，均被认定为资本状况良好，即总风险资本比率为10%、一级风险资本比率为8%、一级普通股风险资本比率为6.5%、杠杆率为5%][53][55] - [最终规则规定一级普通股资本与总风险加权资产的监管最低比率为4.5%，一级资本与总风险加权资产的最低比率为6.0%，合格一级资本加二级资本与总风险加权资产的最低比率为8.0%，杠杆率最低为4.0%；自2019年1月1日起，一级普通股资本保护缓冲完全实施，为风险加权资产的2.5%，这使得一级普通股风险资本比率最低要求提高到7.0%，一级风险资本比率提高到8.5%，总风险资本比率提高到10.5%][52] - [多德 - 弗兰克法案的许多条款已影响公司运营和费用，包括联邦存款保险公司评估费变化、活期存款利息支付规定变化和合规要求提高等，公司需持续投入资源确保合规][60][61] - [银行存款根据联邦存款保险法最高可获25万美元保险，联邦存款保险公司修订恢复计划，目标是到2020年9月30日使存款保险基金指定储备比率达到1.35%；2018年9月30日该比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）的附加费结束，总资产低于100亿美元的银行获得信贷以减少联邦存款保险公司评估费][62] - [银行需支付季度评估费用于偿还20世纪80年代发行的融资公司债券，该债券于2019年9月到期，2019年3月进行了最后一次评估，费率为保险存款的0.12个基点][64] - [银行在2020年12月的社区再投资法案评估中获得“需要改进”评级，联邦存款保险公司曾发布更新社区再投资法案法规的拟议规则制定预先通知，公司正关注该提案以确保合规][67][68] - [自2020年1月起，加利福尼亚消费者隐私法案要求公司提供有关个人信息收集、使用、共享和披露的通知，加利福尼亚州还有数据泄露通知和披露要求][70] - [2021年11月23日，联邦银行机构发布最终规则，要求发生计算机安全事件且达到“通知事件”级别的银行组织在确定事件发生后尽快且不迟于36小时通知其主要联邦监管机构，规则于2022年4月1日生效，合规日期为2022年5月1日][71] - [电子资金转账法禁止金融机构对自动柜员机和一次性销售点借记卡交易支付透支费用，除非客户主动选择加入透支服务，公司持续评估透支业务并关注相关法规变化][72][74] - [多德 - 弗兰克法案设立了消费者金融保护局，其规则和指导适用于所有金融机构，但只有资产达100亿美元及以上的银行需接受其检查，资产低于100亿美元的银行由其主要联邦银行机构检查合规情况][75] - [公司需遵守多项法规，如保护客户隐私、防范身份盗窃、遵守反洗钱规定等][78][79][82] - [监管机构对激励薪酬政策发布指导，公司认为自身已完全合规][83] - [公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案，涉及公司治理、审计等多方面要求][84] - [联邦监管机构发布商业房地产贷款集中风险的管理指南，公司认为自身风控措施足够][86] - [其他待定和拟议立法可能改变金融机构结构、监管和竞争关系，影响公司业务][87] - [公司受政府广泛监管，法规变化不可预测，可能限制业务活动、增加合规成本、影响盈利能力和增长战略][139] - [公司受消费者保护法律约束，违反法律可能导致多种制裁，包括罚款、限制并购和扩张等][147] 风险因素 - [公司业务受金融市场波动、经济不利状况影响，尤其受新冠疫情冲击，可能导致收入降低、信贷损失增加等][89][93] - [新冠疫情可能使贷款抵押品价值下降、产品服务需求减少、净息差降低、信贷损失准备金增加][93][94][95] - [图莱里县疫情前失业率最高为2010年3月的19.3%，2020年4月再次达到该水平，2021年12月降至8.4%][90][92] - [公司传统服务渠道可能受新冠疫情影响，需采取措施保护员工和客户，可能影响财务状况][98][100] - [利率变化可能对公司盈利能力、业务和前景产生不利影响，收益率曲线扁平化或倒挂对公司收益有负面影响][104] - [农业行业挑战可能影响公司客户还款能力，导致不良资产增加，如加州干旱、国际贸易干扰等因素][106][107] - [油价大幅下跌可能影响公司客户还款能力，公司对石油相关借款人贷款余额为530万美元，不良资产和贷款冲销可能增加][108] - [投资组合证券价值受市场干扰、信用事件或利率波动影响，可能对资本水平产生重大不利影响][114] - [公司约87.5%的贷款组合为房地产贷款，可能面临环境责任风险][115][116] - [商业房地产、建筑和土地开发以及商业和工业贷款占总贷款组合约75.0%，使公司面临更高的贷款风险][120] - [公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失，风险监控和缓解技术可能无法应对所有经济和金融结果][132] - [公司可能面临商誉减值风险，不利商业环境可能触发减值损失，影响经营结果和财务状况][133] - [会计标准变化可能影响公司业绩，新或修订标准可能需追溯调整前期财务报表][134] - [公司通过收购扩张存在风险，包括资产质量评估错误、整合成本高、客户和员工抵制等，还可能稀释每股收益和股权][137] - [公司未来可能筹集额外资本，这可能稀释普通股股东权益，影响股价和业绩指标][156] - [公司可能进行收购，这可能稀释股东所有权和价值，尤其是每股有形账面价值][157] - [公司依赖银行支付股息来满足债务和分红需求，但银行支付股息受监管限制][158] - [公司普通股价格受经营业绩、分析师预期、市场波动等多种因素影响，股票市场和金融机构股票市场过去波动大，未来价格可能不可预测][152][154][155] - [公司若无法跟上行业技术变革，业务可能受损，部分竞争对手在技术改进方面资源更丰富][164] - [公司面临网络攻击、安全漏洞等信息安全风险，可能损害声誉、导致诉讼和业务中断][166][167][169] - [公司信息系统可能出现故障，影响业务和声誉，虽有保护措施但仍有风险][170] - [公司面临多种运营风险，包括声誉、法律、合规等风险，诉讼成本会增加公司费用][171][175] - [公司面临索赔和诉讼风险，若不利解决可能导致重大财务责任，实际损失可能高于计提和保险金额][177] - [公司可能受其他金融机构财务稳定性影响，交易面临信用风险，损失可能影响业务、财务状况和经营成果][178] 贷款结构 - [公司贷款集中类别包括商业房地产贷款，占比67.1%，其中办公空间、零售和酒店行业贷款最为集中][15] - [贷款集中类别包括商业房地产贷款，占比67.1%，其中办公空间、零售和酒店行业贷款最为集中，分别占比14.8%、12.8%和9%][15]