门店数量变化 - 截至2021年10月30日，公司门店数量达832家，在9个月内新开93家（含17家搬迁店），永久关闭5家[123][133] 疫情期间运营调整 - 2020年3月22日公司决定暂时关闭所有门店、配送中心和办公室，5月11日开始重新开业，第二季度末基本全部重新开业[124] - 2020年第二季度，公司为应对疫情临时休假大部分门店和配送中心员工以及部分企业员工，并支付100%医疗福利保费，后召回所有休假员工[125] 疫情相关财务影响 - 2020年5月2日止三个月，公司因门店临时关闭和季节性影响，确认2.719亿美元库存减价准备金[130] 退税情况 - 2021年1月30日止年度，公司将从联邦净营业亏损结转中获得一次性退税2.455亿美元[131] 盈利能力提升计划 - 公司计划通过多种举措提高整体盈利能力，包括提高可比门店销售额、增加总销售额增长和降低费用等[135] 门店扩展规划 - 公司认为长期来看有机会将零售门店扩展至2000家[140] 公司面临的挑战和不确定性 - 公司面临新冠疫情、经济状况、销售季节性、竞争和利润率压力等不确定性和挑战[149][150][153][155] - 2021财年行业供应链问题导致运费和劳动力成本增加，可能持续对利润率造成压力[158] 管理层评估业绩关键指标 - 管理层评估公司业绩的关键指标包括净收入、调整后净收入、调整后EBITDA、调整后EBIT、可比门店销售额、毛利率、库存、门店工资和流动性[160] 净利润变化 - 2021年第三季度净利润为1360万美元，2020年同期为800万美元；2021年前九个月净利润为2.872亿美元，2020年同期净亏损3.725亿美元[161] - 2021年第三季度净利润为1361.9万美元，2020年同期为801.6万美元；2021年前三季度净利润为2.87203亿美元，2020年同期亏损3.72493亿美元[187] - 2021财年第三季度净收入为1360万美元，2020年同期为800万美元[220] - 截至2021年10月30日的九个月净收入为2.872亿美元，2020年同期净亏损3.725亿美元[234] 债务相关情况 - 公司有8.05亿美元2.25%可转换优先票据于2025年到期，部分回购产生8640万美元债务清偿费用[161] - 公司发行3亿美元6.25%优先担保票据于2025年到期[173] - 2021年第三季度债务发行和修订相关成本为8.9万美元，2021年前九个月为341.9万美元[171] - 2021年第三季度债务清偿损失为8636.2万美元，2021年前九个月为1.17756亿美元[171] - 2021财年第三季度债务清偿损失为8640万美元，源于可转换票据的部分回购[214] - 2020年公司借款4亿美元，发行8.05亿美元可转换票据和3亿美元担保票据；2021年赎回3亿美元担保票据和1.604亿美元可转换票据，2021年10月30日有5.41亿美元可用信贷额度[203][204] - 2020年3月公司在现有ABL信贷额度上借款4亿美元，2020财年第二季度偿还1.5亿美元，第四季度偿还剩余2.5亿美元[237] - 2020年4月16日，公司发行8.05亿美元可转换票据，通过BCFWC发行3亿美元有担保票据；2021年6月11日，BCFWC赎回全部3亿美元有担保票据，赎回价格为3.237亿美元[237][241] - 2021财年第三季度，公司回购1.604亿美元可转换票据本金，支付9230万美元现金并交付513,991股普通股；还回购1.5亿美元普通股[241][247] - 截至2021年10月30日，公司债务义务包括9.528亿美元定期贷款、6.446亿美元可转换票据、4500万美元融资租赁义务，ABL信贷额度无未偿还借款[258] - 2021年6月24日，公司将定期贷款到期日从2024年11月17日延长至2028年6月24日，利率利差调整，借款利率为2.1%[259][260] 其他财务指标变化 - 2021年第三季度调整后净收入增加7340万美元至9290万美元，2021年前九个月增加7.347亿美元至4.02亿美元[170] - 2021年第三季度调整后EBITDA增加9150万美元至2.05亿美元，2021年前九个月增加10.87亿美元至7.442亿美元[179] - 2021年第三季度调整后EBIT增加8170万美元至1.403亿美元，2021年前九个月增加10.675亿美元至5.611亿美元[186] - 2021年第三季度净有利租赁成本为527.5万美元，2021年前九个月为1718.8万美元[171] - 2021年第三季度非现金利息费用为0，2020年同期为754.2万美元；2021年前九个月为0，2020年同期为1629.5万美元[171] - 2021年前三季度可比门店销售额较2019年同期增长18%，2021年第三季度较2019年同期增长16%[191] - 2021年第三季度毛利率降至41.4%，2020年同期为45.0%；2021年前三季度毛利率升至42.3%，2020年同期为35.3%[195][196] - 2021年10月30日库存增至10.597亿美元，2020年10月31日为8.67亿美元；可比门店库存较2019年11月2日下降24%，储备库存占比从21%升至30%[197][198] - 2021年第三季度和前三季度门店工资成本分别增至1.928亿美元和5.437亿美元，2020年同期分别为1.63亿美元和3.786亿美元[201] - 2021年前九个月现金及现金等价物减少1.949亿美元，2020年同期增加9.456亿美元[202] - 2021财年第三季度净销售额增至22.996亿美元，增长38.1%，主要因现有门店销售增长和新开店[207] - 2021财年第三季度销售成本占净销售额比例升至58.6%，2020年同期为55.0%；销售成本增加4.317亿美元，增长47.1%[208] - 2021年第三季度产品采购成本为1.735亿美元，2020年同期为1.435亿美元；2021年前三季度产品采购成本为4.599亿美元，2020年同期为2.903亿美元[195][196] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为7.598亿美元，占净销售额的33.0%，较2020年同期的6.453亿美元增长1.145亿美元，增幅17.7%[210] - 2021财年第三季度折旧和摊销费用为6470万美元，较2020年同期的5500万美元有所增加[211] - 2021财年第三季度长期资产减值费用为150万美元，2020年同期为260万美元[212] - 2021财年第三季度利息费用降至1560万美元，较上年同期改善1180万美元[215] - 截至2021年10月30日的九个月净销售额增至67.031亿美元，较上年同期增加32.305亿美元，增幅93.0%[221] - 截至2021年10月30日的九个月销售成本占净销售额的比例降至57.7%，2020年同期为64.7%[222] - 截至2021年10月30日的九个月销售、一般和行政费用为21.269亿美元，占净销售额的31.7%，较上年同期增长5.049亿美元，增幅31.1%[224] - 截至2021年10月30日的九个月，公司使用1.949亿美元现金，而2020年同期产生9.456亿美元现金；经营活动提供6.084亿美元净现金，2020年同期使用1.169亿美元；投资活动使用2.333亿美元净现金，2020年同期为2.153亿美元；融资活动使用5.7亿美元净现金，2020年同期提供12.779亿美元[244][245][246][247] - 截至2021年10月30日，公司营运资金为6.86亿美元，2020年10月31日为8.876亿美元，2021年1月30日为8.2亿美元[248] - 截至2021年10月30日的九个月，公司资本支出净现金支出为2.139亿美元，扣除2460万美元房东补贴；预计2021财年资本支出约4.25亿美元，扣除约3000万美元房东补贴[249] 股票回购情况 - 2021财年，公司回购512,363股普通股，花费1.5亿美元；截至2021年10月30日，股票回购授权剩余2.5亿美元[252] 采购和租赁承诺 - 截至2021年10月30日，公司有17.66亿美元商品采购承诺，35.584亿美元经营租赁未来最低租赁付款额[269] 财务报表编制相关 - 公司简明合并财务报表按GAAP编制，需管理层进行估计和假设，影响资产、负债、或有资产和负债披露及收入和费用报告金额[271] - 公司关键会计政策和估计与2020财年10 - K报告中披露的一致[272] 前瞻性陈述说明 - 报告包含基于当前预期等的前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[273] 财务表现参考说明 - 诸多因素超出公司预测或控制能力，过去财务表现不能作为未来表现的指示[274] 会计声明影响说明 - 关于近期会计声明及其对简明合并财务报表的影响，可参考第一部分第1项中的说明[276] 市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2020财年10 - K报告相比无重大变化[277]