业务收入来源 - 公司超99%的净销售额来自伯灵顿商店[17] 门店数量与目标 - 截至2021年1月30日，公司门店从1980年的13家增长到761家，长期门店目标从1000家提高到2000家[23] - 2020财年、2019财年和2018财年分别新开45家、60家、56家门店，关闭11家、8家、10家门店[24] - 公司计划2021年净开75家新店，长期目标是运营2000家店[77] 配送中心情况 - 2020财年，公司四个配送中心运送约99%的商品单位，其余1%由供应商直运[25] - 四个配送中心总面积288.4万平方英尺，新增的加州河滨配送中心约90万平方英尺，预计2021财年投入运营[25] 采购情况 - 2020财年、2019财年和2018财年，无单一品牌采购占净采购额超5%[29] 产品销售占比 - 2020财年各主要产品类别销售占比：女装21%、配饰和鞋类21%、男装19%、家居19%、青少年/婴儿装15%、外套5%[32] 员工情况 - 截至2021年1月30日，公司雇佣55959名员工，其中41426名为兼职和季节性员工[35] - 截至2021年1月30日，87%的员工在门店工作，9%在配送中心，4%在公司总部[35] - 2019年超30000名员工参与调查，92%认为公司便于不同背景的人融入，89%称经理尊重他们，88%认同公司核心价值观[40] - 公司自2010年起每年提高小时工工资[44] 电商业务情况 - 2019财年，公司网站直接销售的商品约占总销售额的0.5%[46] - 2020财年第一季度，公司决定从电子商务网站转型为营销内容型网站[46] 客户群体 - 公司核心客户年龄在25 - 49岁，平均家庭年收入为2.5万 - 10万美元[47] 自有品牌信用卡计划 - 2019财年，公司推出了自有品牌信用卡计划并已在所有门店推广[49] 门店运营时间 - 2020年3月22日，公司暂时关闭所有门店、配送中心和办公室；5月11日开始重新开业，6月中旬多数门店和所有配送中心重新开业，第二季度末基本所有门店重新开业[57] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，下半年销售额和净收入通常较高[51] - 公司净销售额、营业收入和库存水平存在季节性波动[66] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济、行业和业务风险，如COVID - 19疫情的持续影响[55] - 公司面临来自其他零售商的激烈竞争，包括传统全价零售连锁店推出的低价概念[62] - 公司多数门店位于非购物中心的“动力中心”，客流量受其他零售商和经济环境影响，可能导致销售减少和库存过剩[68] - 未能识别客户趋势和偏好、满足客户需求，会对公司业绩和声誉产生负面影响[69] - 极端或不合时令的天气、灾难性事件会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[74] - 公司增长依赖成功开设新店和扩展配送能力，执行增长和其他战略可能面临挑战[77][79] - 未能有效执行机会性采购和库存管理流程，会对公司业务产生不利影响[80] - 若无法优化现有门店或维持有利租赁条款，公司增长战略和盈利能力可能受负面影响[84] - 无法以有竞争力的价格购买足够的品牌商品，会影响公司商品组合和销售[87] - 未能吸引、培训和留住足够数量的优质员工和临时人员，会对公司业务产生不利影响[91] - 公司业务往来方可能面临破产风险或无法履行义务，会给公司带来风险[97] - 第三方破产或资不抵债可能导致公司合同权益受损，影响现金流、财务状况和经营业绩[100] - 公司业务面临海外生产、国内外运营、国际税收政策和贸易关系等风险[101] - 海外生产的多种因素可能导致公司库存获取困难、成本上升，影响销售和毛利率[102][103] - 税收和贸易政策的不确定性影响公司供应链、成本、销售和盈利能力，应对策略效果未知[105] - 公司分销网络的任何中断都可能导致业务中断、销售和利润损失以及费用增加[108] - 公司信息系统面临网络攻击风险，可能导致运营中断、财务损失和声誉受损[112] - 公司接受多种支付方式，面临支付相关风险，可能增加运营成本、导致欺诈或盗窃、承担潜在责任[119] - 公司广告和营销计划的有效性影响未来增长和盈利能力，可能面临成本控制和转化问题[122][123] - 公司声誉受损可能导致客户忠诚度和销售额下降，影响供应商关系和业务发展[125] - 公司需遵守众多法律法规，合规困难可能增加成本，不遵守可能面临处罚，影响业务和财务表现[127][128][129] - 商品安全问题可能导致公司声誉受损、销售损失、承担产品责任索赔或损失、召回商品、成本增加以及面临监管、民事或刑事罚款或处罚[130][133] - 遵守日益严格的隐私和数据安全法规可能成本高昂，影响业务机会和数据使用，还可能导致罚款和诉讼[134][135][136] - 法律和监管程序可能对公司经营结果产生不利影响，且无法准确预测最终结果[137] - 公司或第三方违反适用法律法规使用社交媒体可能损害公司声誉或导致罚款等处罚[138][139] 公司债务情况 - 截至2021年1月30日，公司债务义务包括高级担保定期贷款工具9.614亿美元、可转换票据8.05亿美元、有担保票据3亿美元、融资租赁义务4770万美元，2022财年预计利息支付约7460万美元[141] - 公司可能无法产生足够现金流来偿还债务，若违约可能导致债务加速到期，资产或现金流可能不足以偿还[140][143][144][145] - 可转换票据的条件转换特征触发时，可能影响公司流动性和净营运资金[146][147] 会计准则影响 - 会计准则ASC 470 - 20会使公司记录更多非现金利息费用，导致净亏损增加或净收入减少[148][149] 利率相关情况 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的变化或替代可能影响公司与LIBOR挂钩的金融义务、经营结果和财务状况[156][157][158] - 2018年12月17日签订利率互换合同，2019年5月31日生效，名义本金4.5亿美元，互换利率2.72%，2023年12月29日到期[342] - 2020年2月26日对定期贷款工具重新定价，优惠利率贷款的利率保证金从1.00%降至0.75%，伦敦银行同业拆借利率贷款从2.00%降至1.75%[344] - 截至2021年1月30日，有9.614亿美元浮动利率债务，利率每上升1个百分点，每年现金利息费用增加520万美元，税前收益减少520万美元[345] 股东相关规定 - 限制股东罢免董事需至少75%已发行普通股的赞成票，修订章程需至少75%有表决权普通股持有人批准[163] 股息与投资收益 - 公司近期不打算支付现金股息，投资收益依赖股价上涨[168][169][171] 股票价格波动 - 2020财年，公司股票价格从最高价271.75美元波动至最低价105.67美元[160] 审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[351] - 审计机构对公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[352] - 审计时对确定减价记录时间进行了包括测试库存估值控制有效性等程序[360] 财务准则采用情况 - 2019年2月3日起，公司采用财务会计准则委员会会计准则更新2016 - 02（主题842）[353] 商品库存情况 - 截至2021年1月30日，商品库存为7.408亿美元[359] - 2021年1月30日商品存货为7.40788亿美元，2020年2月1日为7.77248亿美元[373] 关键财务数据 - 2021年1月30日净销售额为57.51541亿美元，2020年2月1日为72.61243亿美元，2019年2月2日为66.43051亿美元[366] - 2021年1月30日净亏损为2.16499亿美元，2020年2月1日净利润为4.65116亿美元，2019年2月2日净利润为4.14745亿美元[366] - 2021年1月30日基本每股净亏损为3.28美元，2020年2月1日为7.05美元，2019年2月2日为6.21美元[366] - 2021年1月30日综合净亏损为2.20554亿美元，2020年2月1日综合净利润为4.49769亿美元，2019年2月2日综合净利润为4.13019亿美元[369] - 2021年1月30日现金及现金等价物为13.80276亿美元，2020年2月1日为4.03074亿美元[373] - 2021年1月30日总资产为67.81092亿美元，2020年2月1日为55.93859亿美元[373] - 2021年1月30日总流动负债为16.83996亿美元，2020年2月1日为14.61901亿美元[373] - 2021年1月30日长期债务为19.2777亿美元，2020年2月1日为10.01723亿美元[373] - 2021年1月30日股东权益为4.64754亿美元，2020年2月1日为5.28149亿美元[373] - 2021年1月30日净亏损216,499千美元，2020财年净利润465,116千美元，2019年2月2日净利润414,745千美元[375] - 2021年1月30日折旧和摊销为220,390千美元，2020财年为210,720千美元，2019年2月2日为217,884千美元[375] - 2021年1月30日经营活动提供的净现金为219,181千美元，2020财年为891,725千美元，2019年2月2日为639,653千美元[375] - 2021年1月30日投资活动使用的净现金为274,132千美元，2020财年为324,598千美元，2019年2月2日为298,508千美元[375] - 2021年1月30日长期债务ABL信贷额度所得款项为400,000千美元，2020财年为1,294,400千美元，2019年为1,220,200千美元[375] - 2021年1月30日融资活动提供的净现金为1,032,153千美元，2020财年使用的净现金为291,627千美元，2019年使用的净现金为368,075千美元[375] - 2021年1月30日现金及现金等价物等增加977,202千美元，2020财年增加275,500千美元，2019年减少26,930千美元[375] - 2021年1月30日期初现金及现金等价物等为409,656千美元，2020财年为134,156千美元，2019年为161,086千美元[375] - 2021年1月30日支付利息48,392千美元，2020财年为47,071千美元，2019年为52,173千美元[375] - 2021年1月30日支付所得税净额44,993千美元，2020财年为110,588千美元，2019年为75,650千美元[375]