门店情况 - 截至2021年5月1日，公司门店数量达784家，分布于45个州和波多黎各，在2021年第一季度新开26家店（含1家搬迁店），永久关闭2家店[112][121] - 2021年第一季度公司新开26家门店（含1家搬迁），关闭2家门店，截至5月1日门店总数达784家，2021财年计划净开75家新店[197] - 公司计划通过市场聚焦和财务纪律的房地产策略、关注单位经济效益和回报、通过门店改造等提升门店体验来扩大和增强零售门店基础，长期目标运营2000家门店[125] 历史借款与还款情况 - 2020年3月，公司在现有6亿美元高级有担保资产循环信贷额度中借款4亿美元，其中1.5亿美元在2020财年第二季度偿还，剩余2.5亿美元在2020财年第四季度偿还；4月，发行8.05亿美元2.25%可转换高级票据和3亿美元6.25%高级有担保票据[115] 库存减价准备金情况 - 2020年3 - 5月，公司因门店临时关闭和商品季节性影响，确认2.719亿美元库存减价准备金[119] 退税预计情况 - 公司预计2021财年可从联邦净运营亏损结转获得一次性退税2.197亿美元[120] 业务提升计划 - 公司计划通过多种举措提高同店销售额，包括更有效追踪销售趋势、加大商品采购能力投资、保持更精简库存、拓展现有品类和引入新品类[124] - 公司计划通过提高运营灵活性、优化减价策略、增强购买力、严控费用来提高运营利润率[127] 业务影响因素 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括生产和疫苗接种、门店流量和消费恢复、供应链延迟、劳动力短缺和原材料稀缺等[129] - 公司销售受季节和天气影响，下半年（返校季和假期）销售额和净收入通常较高，寒冷秋季和温暖早春利于销售[134][135] - 美国零售服装和家居用品市场竞争激烈，公司需提供品牌折扣商品和有吸引力的商品组合以保持竞争力[136][137] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为1.71亿美元，而2020年同期净亏损为3.337亿美元[139] - 2021年第一季度调整后净收入增加4.91亿美元至1.759亿美元[147] - 2021年第一季度调整后EBITDA增加7.41亿美元至2.935亿美元[151] - 2021年第一季度调整后EBIT增加7.397亿美元至2.379亿美元[155] - 2021年第一季度净有利租赁成本为591.1万美元，2020年为644.3万美元[148] - 2021年第一季度非现金利息费用为0，2020年为136.6万美元[148] - 2021年第一季度与债务发行和修订相关的成本为0，2020年为435.2万美元[148] - 2021年第一季度债务清偿损失为0，2020年为20.2万美元[148] - 2021年第一季度减值费用为77.7万美元，2020年为192.4万美元[148] - 2021年第一季度净销售额为21.907亿美元，较2020年同期增加13.927亿美元，增幅174.5%，主要因2020年第一季度门店临时关闭及可比门店销售增长20%和净增48家新店[169] - 2021年第一季度毛利率占净销售额的比例升至43.3%，2020年同期为2.0%，主要因2020年第一季度对陈旧库存计提2.719亿美元费用[161] - 2021年第一季度销售成本占净销售额的比例降至56.7%，2020年同期为98.0%，主要因2020年第一季度对陈旧库存计提2.719亿美元费用；销售成本金额增加4.6亿美元，增幅58.8%，主要因销售整体增长[170] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为6.648亿美元，占净销售额的30.3%，2020年同期为4.851亿美元，占比60.8%；费用金额增加1.797亿美元，增幅37.0%，主要因产品采购成本增加及2020年第一季度门店关闭期间采取的降费措施[172] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为5560万美元，2020年同期为5430万美元，增加主要因新店和不可比门店的资本支出[176] - 2021年第一季度长期资产减值费用为80万美元，涉及一家门店；2020年同期为190万美元，涉及七家门店[177] - 2021年第一季度其他收入净额为140万美元，较2020年减少80万美元，主要因低利率环境下利息收入减少及2020年第一季度的一次性保险收益[178] - 2021年第一季度利息费用为1960万美元，较2020年增加490万美元，主要因8.05亿美元可转换票据和3亿美元有担保票据的全额季度利息费用，部分被ABL信贷额度的偿还和定期贷款安排的较低平均利率抵消[179] - 2021年第一季度所得税费用为4060万美元，2020年同期所得税收益为2.054亿美元；2021年第一季度有效税率为19.2%，2020年同期为38.1%[180] - 2021年第一季度净利润为1.71亿美元，2020年同期净亏损为3.337亿美元，改善主要因2020年第一季度门店临时关闭及2021年第一季度销售表现高于平均水平[183] - 2021年第一季度（截至5月1日）公司经营活动产生的现金流量为1.503亿美元，而2020年同期为10.854亿美元[188] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2.234亿美元，2020年同期使用了2.717亿美元[189] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为7180万美元，2020年同期为6260万美元[190] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为130万美元，2020年同期提供了14.197亿美元[192] - 2021年5月1日公司营运资金为10.028亿美元，2020年5月2日为8.679亿美元，2021年1月30日为8.2亿美元[193] - 2021年第一季度资本支出（扣除970万美元房东补贴后）为6200万美元，预计2021财年资本支出约4.7亿美元（扣除约1500万美元房东补贴）[194] 股票回购情况 - 截至2021年5月1日，公司股票回购授权剩余3.484亿美元，2019年8月14日董事会授权最高4亿美元的股票回购计划[195] 债务情况 - 截至2021年5月1日，公司债务包括9.586亿美元定期贷款、8.05亿美元可转换票据、3亿美元有担保票据和4670万美元融资租赁义务[200] - 2021年5月27日公司宣布对3亿美元有担保票据进行全额提前赎回，预计2021年第三季度产生约3000万美元税前债务清偿费用[205] 会计声明与市场风险披露 - 可参考第一部分第1项中简明合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”，了解近期会计声明及其对简明合并财务报表的影响[214] - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2020财年10 - K报告相比无重大变化[215] 业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度可比门店销售额较2019年同期增长20% [158]