门店数量情况 - 截至2021年7月31日，公司门店数量达792家，在6个月内新开37家（含2家搬迁），永久关闭4家[114][123] - 截至2021年7月31日，门店数量为792家，2021财年计划净开75家新店[221] 借款与票据情况 - 2020年3月，公司在6亿美元的高级有担保资产循环信贷额度中借款4亿美元，其中1.5亿美元在2020财年第二季度偿还，剩余2.5亿美元在2020财年第四季度偿还；4月发行8.05亿美元2.25%的可转换高级票据和3亿美元6.25%的高级有担保票据，有担保票据在2021财年第二季度全额赎回[117] - 公司在疫情期间借款4亿美元，发行8.05亿美元可转换票据和3亿美元有担保票据，已偿还相关借款并赎回3亿美元有担保票据[172] 疫情期间运营调整 - 2020年3月22日至5月11日，公司暂时关闭所有门店、配送中心和办公室；在2020财年第二季度召回所有休假员工[115][116] 库存减价准备金 - 2020年5月2日止三个月，公司确认2.719亿美元的库存减价准备金[120] 退税情况 - 2021财年，公司将从联邦净运营亏损结转中获得一次性退税2.455亿美元[121] 公司发展计划 - 公司计划通过更有效追逐销售趋势、加大商品采购能力投资等举措提高同店销售额[125] - 公司计划通过坚持市场导向和财务纪律的房地产战略等举措扩大和提升零售门店基础，长期目标是运营2000家门店[127] - 公司计划通过提高运营灵活性、优化减价策略等举措提高运营利润率[128] 公司面临的挑战 - 公司面临新冠疫情、经济状况、销售季节性和天气、竞争和利润率压力等不确定性和挑战[130][132][135][137] - 2021财年行业供应链问题导致运费和劳动力成本增加，可能持续对利润率造成压力[140] 净收入情况 - 2021年截至7月31日的三个月公司净收入为1.026亿美元，而2020年截至8月1日的三个月净亏损4680万美元；2021年截至7月31日的六个月净收入为2.736亿美元，2020年截至8月1日的六个月净亏损3.805亿美元[141] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，调整后净收入分别增加1.703亿美元至1.331亿美元、增加6.613亿美元至3.09亿美元[150] - 2021财年第二季度净收入为1.026亿美元，而2020财年同期净亏损4680万美元[192] - 2021年上半年净收入为2.736亿美元，2020年同期净亏损为3.805亿美元[206] 调整后净收入相关费用对比 - 2021年截至7月31日的三个月，净有利租赁成本为600.2万美元，非现金利息费用为0，债务发行和修订成本为333.1万美元，债务清偿损失为3139.5万美元，减值费用为97万美元，诉讼事项费用为0，电子商务关闭成本为0，税收影响为 - 1117.5万美元，调整后净收入为1.33077亿美元；2020年截至8月1日的三个月，对应数据分别为618.3万美元、738.7万美元、0、0、107.7万美元、1038.8万美元、97万美元、 - 1642.1万美元、 - 3719.7万美元[152] - 2021年截至7月31日的六个月，净有利租赁成本为1191.3万美元，非现金利息费用为0，债务发行和修订成本为333.1万美元，债务清偿损失为3139.5万美元，减值费用为174.7万美元，诉讼事项费用为0，电子商务关闭成本为0，税收影响为 - 1294.6万美元，调整后净收入为3.09024亿美元；2020年截至8月1日的六个月，对应数据分别为1262.6万美元、875.3万美元、435.2万美元、20.2万美元、300.1万美元、2078.8万美元、97万美元、 - 2242.7万美元、 - 3.52244亿美元[152] 调整后EBITDA情况 - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，调整后EBITDA分别增加2.545亿美元至2.457亿美元、增加9.956亿美元至5.392亿美元[154] - 2021年截至7月31日的三个月，利息费用为1750.2万美元，利息收入为 - 4.6万美元，债务清偿损失为3139.5万美元，债务发行和修订成本为333.1万美元，诉讼事项费用为0，电子商务关闭成本为0，折旧和摊销为6881.6万美元，减值费用为97万美元，所得税费用为2121万美元，调整后EBITDA为2.45732亿美元；2020年截至8月1日的三个月，对应数据分别为2835.9万美元、 - 30.1万美元、0、0、1038.8万美元、97万美元、6053.7万美元、107.7万美元、 - 6305.5万美元、 - 880.6万美元[156] - 2021年截至7月31日的六个月，利息费用为3710.1万美元，利息收入为 - 12万美元，债务清偿损失为3139.5万美元，债务发行和修订成本为333.1万美元，诉讼事项费用为0，电子商务关闭成本为0，折旧和摊销为1.30337亿美元，减值费用为174.7万美元，所得税费用为6184.7万美元，调整后EBITDA为5.39222亿美元；2020年截至8月1日的六个月，对应数据分别为4305.2万美元、 - 101.6万美元、20.2万美元、435.2万美元、2078.8万美元、97万美元、1.21222亿美元、300.1万美元、 - 2.68415亿美元、 - 4.56353亿美元[156] 调整后EBIT情况 - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，调整后EBIT分别增加2.461亿美元至1.829亿美元、增加9.857亿美元至4.208亿美元[158] 业绩增长原因 - 公司业绩增长主要是由于2020财年上半年所有门店因疫情临时关闭，以及2021财年上半年销售增长[141,150,154,158] 非GAAP财务指标说明 - 调整后净收入、调整后EBITDA和调整后EBIT为非GAAP财务指标，有局限性，不能替代GAAP编制的数据[143,149,153,157] 净销售额情况 - 2021年第二季度净销售额增长约12.029亿美元，即119.1%，达到22.128亿美元[176] - 2021年上半年净销售额增长25.956亿美元，增幅143.6%，达44.035亿美元[193] 可比门店销售额情况 - 2021年第二季度可比门店销售额较2019年同期增长19%，六个月期间增长20%[162] 毛利率情况 - 2021年第二季度毛利率降至42.2%，而2020年同期为45.8%；六个月期间毛利率升至42.7%，2020年同期为26.4%[165][168] 产品采购成本情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用中的产品采购成本为1.459亿美元，2020年同期为7210万美元；六个月期间分别为2.864亿美元和1.466亿美元[167][168] 库存情况 - 2021年7月31日库存增至8.282亿美元，2020年8月1日为6.076亿美元；可比门店库存较2019年8月3日下降7%[168] - 2021年7月31日储备库存占总库存的31%，2019年8月3日为33%[168] 门店工资成本情况 - 2021年第二季度和六个月期间门店工资成本分别增至1.802亿美元和3.508亿美元，2020年同期分别为1.105亿美元和2.156亿美元[171] ABL信贷额度可用资金 - 2021年7月31日，ABL信贷额度下可用资金为5.336亿美元[172] 现金及现金等价物情况 - 2021年上半年现金及现金等价物减少3600万美元，2020年同期增加6.741亿美元[173] - 2021年上半年使用现金3600万美元，2020年同期产生现金6.741亿美元[202] 销售成本情况 - 2021年上半年销售成本占净销售额的比例降至57.3%，2020年同期为73.6%；销售成本增加11.921亿美元，增幅89.7%[194] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为7.023亿美元，占净销售额的31.7%；2020年同期为4.916亿美元，占比48.7%，同比增长42.9%[179] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为13.671亿美元，占净销售额的31.0%；2020年同期为9.767亿美元，占比54.0%，同比增长40.0%[197] 折旧和摊销费用情况 - 2021财年第二季度折旧和摊销费用为6280万美元，2020年同期为5440万美元[183] - 2021年上半年折旧和摊销费用为1.184亿美元，2020年同期为1.087亿美元[199] 利息费用情况 - 2021财年第二季度利息费用降至1750万美元，较上年同期改善1090万美元[187] - 2021年上半年利息费用降至3710万美元，较上年同期改善600万美元[204] 所得税费用情况 - 2021财年第二季度所得税费用为2120万美元，有效税率为17.1%；2020年同期所得税收益为6310万美元，有效税率为57.4%[190] - 2021年上半年所得税费用为6180万美元，有效税率为18.4%；2020年同期所得税收益为2.684亿美元，有效税率为41.4%[205] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供净现金4.269亿美元，2020年同期使用4.73亿美元[213] - 2021年上半年投资活动使用净现金1.416亿美元，2020年同期为1.341亿美元[214] - 2021年上半年融资活动使用净现金3.212亿美元，2020年同期提供12.812亿美元[215] 营运资金情况 - 截至2021年7月31日，营运资金为8.538亿美元，2020年8月1日为6.6亿美元[216] 资本支出情况 - 2021财年资本支出预计约为5.1亿美元，其中约2亿美元用于门店支出[217] 债务义务情况 - 截至2021年7月31日，债务义务包括9.55亿美元定期贷款、8.05亿美元可转换票据和4610万美元融资租赁义务[222] 财务报表编制说明 - 公司简明合并财务报表按GAAP编制，编制需管理层进行估计和假设，影响资产负债、或有资产负债披露及收支报告金额[232] 新冠疫情对公司估计和判断的影响 - 截至2021财年第二季度末，新冠疫情影响持续显现，公司许多估计和判断的可变性和波动性更高[232] 关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计与2020财年10 - K报告中披露的一致[233] 前瞻性陈述说明 - 报告包含基于当前预期等的前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[234][236] - 可能导致实际与预期差异的因素包括宏观经济、疫情、战略实施、消费者偏好等[236] - 公司不承担公开更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[237] 近期会计声明及其影响 - 参考简明合并财务报表附注1讨论近期会计声明及其影响[238] 市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2020财年10 - K报告相比无重大变化[239]