公司收购 - 2019年1月31日公司收购Banc Ed及其子公司TheBANK，10月4日TheBANK并入Busey Bank[17] - 2019年8月31日公司收购佛罗里达州财富管理公司IST[18] - 2021年1月19日公司宣布将通过合并交易收购CAC和GSB，预计二季度完成，GSB后续将并入Busey Bank[19] - 收购CAC和GSB的交易总价约1.908亿美元，其中约73%为现金，27%为股票[20] 公司业务与布局 - 公司通过Busey Bank开展银行业务、相关服务及资管等业务，通过FirsTech开展零售支付处理业务[22] - Busey Bank在伊利诺伊州有53个银行中心，密苏里州10个，佛罗里达州西南部4个，印第安纳州印第安纳波利斯1个[24] - 截至2020年12月31日，Busey Bank管理资产达102亿美元[25] - 公司主要收入来源为贷款和投资的利息与费用、财富管理费用和服务费，主要支出为存款利息和一般运营费用[26] - 截至2020年12月31日，子公司FirsTech在美国约有5800个代理点，提供多种支付处理解决方案[27] - 公司在伊利诺伊州有53个银行中心，密苏里州有10个，其中14个位于伊利诺伊州圣路易斯都会统计区内，佛罗里达州西南部有4个，印第安纳州印第安纳波利斯地区有1个[30][31][32][34] - 根据2020年6月30日FDIC存款摘要，公司在伊利诺伊州12个县的总存款排名前十[37] 监管要求与影响 - 多德 - 弗兰克法案规定银行资产超过100亿美元会触发多项监管要求，2018年监管救济法案为资产低于100亿美元的银行提供了一定缓解，但部分10亿美元门槛的改革仍将在2021年适用于公司[42] - 公司在2020年资产超过10亿美元，但根据2020年11月20日的临时最终规则，资产增长在2022年1月1日前不会触发部分新监管要求[50] - 资产超过10亿美元后，杜宾修正案限制将适用于公司，管理层认为这将大幅减少公司在受覆盖借记卡交易上的收益[51] - 沃尔克规则限制资产超10亿美元的银行实体相关活动，公司不受该规则重大影响[52] - 资产连续四个季度超过10亿美元后，消费者金融保护局将对公司行使监管权[53] - 资产超过10亿美元的银行需在交易所清算掉期协议，公司从2021年开始遵守该要求[55] - 2013年7月美国联邦银行机构批准实施巴塞尔协议III监管资本改革，提高了资本数量和质量要求[59] - 巴塞尔协议III要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级资本杠杆率为4% [63] - 若要自由进行资本分配和支付奖金，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本 conservation buffer，使最低比率分别提升至7.0%、8.5%和10.5% [64] - 为达到资本充足，银行组织需维持普通股一级资本比率6.5%以上、一级资本比率8.0%以上、总资本比率10.0%以上、一级资本杠杆率5.0%以上 [66] - 截至2020年12月31日，公司监管资本超过美联储要求，符合资本充足和资本 conservation buffer规定 [69] - 公司作为银行控股公司，注册并受美联储监管，有义务支持旗下银行 [71] - 公司已选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好且旗下银行有满意的CRA评级 [76] - 联邦法律禁止未经通知收购FDIC保险存款机构或其控股公司25%以上有表决权证券，10% - 24.99%所有权在特定情况下也可能构成“控制” [77] - 公司支付股息受内华达州法律和美联储政策影响，寻求支付股息自由需保持2.5%的普通股一级资本 [79][80] - 监管机构发布关于健全激励薪酬实践的跨部门指导，公司作为较小银行组织，激励薪酬安排预计不如大型银行广泛、正式和详细 [82][83] - 公司旗下Busey Bank存款账户由FDIC存款保险基金按联邦法律和FDIC规定最高为每个被保险存款人类别25万美元进行保险[87] - 资产超100亿美元的Busey Bank需按“计分卡”方法向FDIC支付存款保险费，总评估率年化后在1.5至40个基点之间[89] - 2018年9月30日FDIC储备比率达1.36%，超法定最低1.35%，2020年因超1万亿美元估计保险存款流入降至1.30% [90] - 2020年12月31日止年度，Busey Bank向DFPR支付监管评估费约60万美元[91] - 按Basel III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[96] - 2020年，联邦储备银行对1690万美元以下可储备余额零准备金要求，1690万 - 1.275亿美元交易账户余额准备金率3%，超1.275亿美元部分为10%，3月降至零[107][108][109] - 银行监管机构确定2021年关键风险主题为信贷风险管理和商业及住宅房地产集中风险管理等[104] - 伊利诺伊州法律允许Busey Bank在该州任何地方设立分行，Dodd - Frank法案允许资本充足和管理良好的银行跨州设立新分行或收购其他州银行的个别分行[106] - CRA要求Busey Bank以安全稳健方式满足整个社区信贷需求，监管机构定期评估其表现，疫情相关活动有有利CRA考量[110] - USA PATRIOT法案要求金融服务公司制定政策和程序以应对客户识别、反洗钱等事项[111] - 截至2020年12月31日，Busey Bank未超过商业房地产贷款集中度监管指引[112] - CFPB将在Busey Bank连续四个季度资产超过100亿美元后对其进行监管[114] 员工情况 - 2020年，女性占公司团队的61%，占高级领导层的38%[124] - 超50%的员工参与某种形式的正式培训和领导力发展课程[125] - 公司健康和 wellness 计划 B Well 的员工参与率达94%[126] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司共有1346个全职等效员工[130] - 2020年银行中心员工中，伊利诺伊州占比55.5%，密苏里州占比11.4%，佛罗里达州占比4.0%，印第安纳州占比1.3%[133] 财务数据 - 2020年净利息收入为2.82935亿美元，非利息收入为1.18265亿美元，非利息支出为2.34197亿美元[139] - 2020年调整前拨备前净收入为1.65672亿美元，调整后为1.80516亿美元[139] - 2020年报告的拨备前净收入与平均资产比率为1.61%，调整后为1.75%[139] - 2020 - 2018年调整后净利润分别为1.08728亿美元、1.18429亿美元、1.03477亿美元[142] - 2020 - 2018年调整后摊薄每股收益分别为1.98美元、2.15美元、2.10美元[142] - 2020 - 2018年调整后平均资产回报率分别为1.06%、1.25%、1.34%[142] - 2020 - 2018年调整后净利息收入分别为2.75284亿美元、2.77814亿美元、2.33114亿美元[143] - 2020 - 2018年调整后净利息收益率分别为2.92%、3.23%、3.30%[143] - 2020 - 2018年调整后效率比率分别为53.02%、56.35%、54.49%[145] - 截至2020年和2019年12月31日，有形普通股权益分别为92110.4万美元、86455.2万美元[147] - 截至2020年和2019年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率分别为9.03%、9.26%[147] 风险因素 - 前瞻性陈述受当地、国家和国际经济状况、法律法规政策、利率等因素影响[149][150] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响且可能持续[155][156] - 新冠疫情对公司部分客户业务产生负面影响，可能导致贷款违约、资产减值、收入下降等问题[157] - 经济复苏的速度和强度高度不确定，取决于疫情持续时间、疫苗和治疗方法的进展、政府刺激措施等因素[158] - 疫苗的初始分发缓慢，可能存在生产和分发数量不足的挑战，新的新冠变种可能增加传播或严重程度[159] - 市场波动和利率变化可能对公司产生不利影响，包括影响资产负债表、净利息收入和盈利能力[165] - 2020年3月，美联储降低联邦基金目标利率并宣布7000亿美元的量化宽松计划，12月将目标利率维持在0.00 - 0.25%，低利率可能持续影响公司净利息收入和利润率[166][167] - 向替代参考利率的过渡可能导致金融市场不稳定，公司正在努力从LIBOR过渡，但过程复杂且具有挑战性[170][171][172] - 法律法规的变化可能增加公司成本，影响业务、治理结构、财务状况和经营成果[173] - 公司在2020年资产规模超过100亿美元，可能面临更高的监管期望和审查[181] - 伊利诺伊州大麻相关法律的变化可能增加公司与相关业务互动的可能性，带来法律、监管、战略和声誉风险[183][184][186] - 贷款活动相关的信用风险增加，可能导致贷款损失准备不足，对公司的经营成果和财务状况产生重大不利影响[187] - 公司通过贷款审批、监控贷款集中度和定期审查等程序降低信贷风险，但无法完全消除[188] - 2020年采用CECL准则，预留额外准备金以应对未来信贷损失[190] - 不良资产会对公司经营和财务状况产生不利影响，新冠疫情可能导致不良贷款和资产增加[191][192] - 公司贷款集中于抵押、商业和工业贷款，经济或房地产价值恶化可能导致更高信贷成本和损失[195] - 公司商业贷款主要基于借款人现金流和抵押品，少量商业贷款损失可能对财务产生重大不利影响[196] - 公司部分贷款以房地产为抵押，房地产市场价值波动可能影响公司处置抵押品的能力和产生损失[197] - 作为PPP参与贷款方，公司面临客户或其他方诉讼风险以及SBA不提供担保资金的风险[198] - 公司投资组合中证券集中的信贷风险可能增加损失可能性[202] - 房地产建设、土地收购和开发贷款存在成本和价值估计不准确的风险，可能导致重大损失[204] - 公司需维持资本以满足监管要求，无法维持足够资本将对财务、流动性和经营产生不利影响[206]