公司概况 - 公司是资产规模达108亿美元的金融控股公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易[172] - 截至2021年3月31日，Busey银行在伊利诺伊州有53家银行中心，在密苏里州有10家，在佛罗里达州西南部有4家，在印第安纳州印第安纳波利斯地区有1家[182][184][185] 贷款延期情况 - 截至2021年3月31日，公司有72笔商业贷款处于还款延期，涉及金额1.971亿美元；178笔零售贷款处于还款延期，涉及金额2490万美元[177] - 截至2021年3月31日，公司有72笔商业贷款延期还款，涉及金额1.971亿美元；178笔零售贷款延期还款，涉及金额2490万美元[243][245] PPP贷款情况 - 公司共发放首轮薪资保护计划（PPP）贷款7.494亿美元，涉及4569个客户；截至2021年3月31日，已收到美国小企业管理局（SBA）约4.785亿美元的借款人贷款豁免，并已代表借款人向SBA提交了另外1.316亿美元的豁免申请[178] - 截至2021年3月31日，公司发放第二轮PPP贷款2.625亿美元，涉及2123个客户；共有5.334亿美元的PPP贷款未偿还，摊余成本为5.221亿美元，涉及3441个客户[179] - 2021年第一季度PPP贷款利息和净费用对净利息收入贡献480万美元，2020年第四季度为950万美元[197] 财务业绩指标 - 2021年第一季度，公司报告的净利润为3781.6万美元，摊薄后每股收益为0.69美元，平均资产回报率为1.45%，平均有形普通股权益回报率为16.80%[180] - 2021年第一季度，公司调整后的净利润为3806.5万美元，摊薄后每股收益为0.69美元，平均资产回报率为1.46%，平均有形普通股权益回报率为16.91%[180] - 2021年第一季度，公司报告的拨备前净收入为4019.8万美元，拨备前净收入与平均资产之比为1.54%[180] - 2021年第一季度，公司调整后的拨备前净收入为4275.3万美元，拨备前净收入与平均资产之比为1.64%[180] - 2021年第一季度平均生息资产为97.52亿美元，较2020年的88.18亿美元增长10.6%[192] - 2021年第一季度净利息收入为6549.4万美元，较2020年的7016.3万美元下降6.7%[192] - 2021年第一季度净息差为2.72%，2020年同期为3.20%[192] - 2021年第一季度非利息收入为3140万美元，较2020年的2750万美元增长14.3%[198] - 2021年第一季度财富管理费用为1260万美元，较2020年的1160万美元增长8.9%[199] - 2021年第一季度末财富管理部门管理资产达107亿美元，2020年第一季度末为89亿美元[199] - 2021年第一季度客户服务费用为800万美元，较2020年的840万美元下降3.9%[200] - 2021年第一季度汇款处理收入为440万美元，较2020年的380万美元增长17.7%[201] - 2021年第一季度净利息利差为2.57%，2020年同期为2.95%[194] - 2021年第一季度抵押收入达270万美元，较2020年同期的140万美元增长93.0%[202] - 2021年第一季度非利息收入总计3144.5万美元，较2020年同期的2751.7万美元增长14.3%[203] - 2021年第一季度非利息支出降至5450万美元，较2020年同期的6050万美元减少9.9%[207] - 2021年第一季度所得税为1081.9万美元，较2020年同期的385.6万美元增长180.6%[211] - 2021年第一季度效率比率为54.7%，低于2020年12月31日和2020年3月31日的59.7%[215] - 截至2021年3月31日，总资产达10.76亿美元，较2020年12月31日的10.54亿美元增长2.0%[219] - 截至2021年3月31日，总存款达8.87亿美元，较2020年12月31日的8.68亿美元增长2.3%[219] - 截至2021年3月31日，总负债达9.49亿美元，较2020年12月31日的9.27亿美元增长2.4%[219] - 截至2021年3月31日，股东权益为1.27亿美元，较2020年12月31日的1.27亿美元下降0.3%[219] - 2021年3月31日，报告的净利息收入为6.4893亿美元，调整后为6.3337亿美元[264][267] - 2021年3月31日，报告的稀释后每股收益为0.69美元，调整后仍为0.69美元[267] - 2021年3月31日，报告的平均资产回报率为1.45%，调整后为1.46%[267] - 截至2021年3月31日，净利息收入为64,893千美元，2020年12月31日为72,936千美元，2020年3月31日为69,433千美元[269] - 截至2021年3月31日，调整后非利息收入为29,804千美元，2020年12月31日为29,644千美元，2020年3月31日为26,930千美元[269] - 截至2021年3月31日，调整后非利息支出为51,778千美元，2020年12月31日为54,084千美元，2020年3月31日为57,812千美元[269] - 截至2021年3月31日，报告的效率比率为54.67%，2020年12月31日为59.70%，2020年3月31日为59.69%；调整后的效率比率为54.33%，2020年12月31日为52.39%，2020年3月31日为59.54%[269] - 截至2021年3月31日，有形资产为10,412,326千美元，2020年12月31日为10,195,082千美元，2020年3月31日为9,367,363千美元[272] - 截至2021年3月31日，有形普通股权益为918,585千美元，2020年12月31日为921,104千美元，2020年3月31日为863,543千美元[272] - 截至2021年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.82%，2020年12月31日为9.03%，2020年3月31日为9.22%[272] - 截至2021年3月31日，有形账面价值每股为16.65美元，2020年12月31日为16.66美元，2020年3月31日为15.57美元[272] - 截至2021年3月31日，报告的平均有形普通股权益回报率为16.80%，2020年12月31日为12.58%，2020年3月31日为7.30%；调整后的平均有形普通股权益回报率为16.91%，2020年12月31日为15.21%，2020年3月31日为7.36%[272] 非运营税前调整 - 2021年第一季度，非运营税前调整包括与先前收购相关的30万美元费用[181] 员工情况 - 截至2021年3月31日，全职员工当量为1332人，较2020年3月31日的1507人下降11.6%[208] 贷款业务与风险 - 受新冠疫情影响，公司预计未来季度有机贷款增长将放缓[224] - 截至2021年3月31日，组合贷款较2020年12月31日减少0.5%，商业余额（不含PPP贷款）减少4160万美元，零售房地产和其他零售贷款减少6900万美元[228][231] - 2021年第一季度信贷损失拨备费用因储备释放减少139.5%，为 - 680万美元，而2020年同期为1720万美元[234] - 截至2021年3月31日，ACL与组合贷款的比例为1.39%，与不含PPP贷款的组合贷款比例为1.50%[238] - 截至2021年3月31日，不良贷款余额较2020年12月31日减少6.0%，降至2290万美元，占总贷款的比例从0.36%降至0.34%[240] - 公司贷款活动主要分为商业贷款、商业房地产贷款、房地产建设贷款、零售房地产贷款和零售其他贷款五个领域，大部分组合贷款业务集中在伊利诺伊州和密苏里州市场[227] - 公司维持独立的贷款审查部门，定期审查贷款是否符合公司贷款政策，并审查信用部门、贷款人员和贷款委员会的风险评估[226] - 借款人总借款关系不得超过公司监管贷款限额，公司通常将此类关系限制在远低于监管限额的金额[225] - 贷款逾期未收到本金和利息，或管理层认为借款人可能无法按时履行还款义务时，贷款将被列入非应计状态[236] - 若经济因新冠疫情恶化，公司预计贷款组合信用质量将下降，贷款违约将增加[241] - 潜在问题贷款较2020年12月31日减少5.5%，降至6500万美元[242] 资金与承诺情况 - 截至2021年3月31日，总存款较2020年12月31日增长2.3%，达到89亿美元[246] - 截至2021年3月31日，公司可从FHLB额外借款16亿美元，从美联储额外借款4.838亿美元[248] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还贷款承诺和备用信用证为18亿美元[250] - 截至2021年3月31日，未使用承诺准备金为770万美元，高于2020年12月31日的730万美元[251] 资本比率 - 2021年3月31日，First Busey总资本与风险加权资产比率为17.39%，Busey Bank为16.06%[257] 新冠疫情影响 - 公司将继续监测新冠疫情及其对商誉的潜在影响[284] 信贷损失准备金（ACL） - 公司在每个报告日计算信贷损失准备金（ACL），用于确认预期无法收回款项的终身预期信贷损失[287] - 确定ACL时，管理层主要依靠严格的信贷审查和审批流程，存在相似风险特征时按集体（池）基础确定，特殊情况可按个案评估[288] - 被视为无法收回的贷款会冲减ACL，信贷损失拨备计入当期费用以补充ACL，确定ACL涉及管理层重大判断和假设[289] 市场风险与管理 - 市场风险指资产价值因基础市场利率和价格变动而变化的风险，利率风险是影响公司的最重大市场风险[290] - 公司资产负债委员会政策是至少每季度开会，审查当前市场状况并构建合并资产负债表以优化净利息收入稳定性[291] - 资产负债委员会主要依靠资产负债表和收益模拟分析确定市场利率变化对净利息收入的潜在影响[292] - 2021年3月31日，利率立即且持续变动时，一年期利率上升100、200、300个基点，净利息收入变化分别为6.06%、11.26%、15.92%；两年期分别为8.16%、14.99%、21.11%[294] - 2020年12月31日，利率立即且持续变动时，一年期利率上升100、200、300个基点，净利息收入变化分别为7.40%、14.16%、20.20%；两年期分别为9.59%、17.95%、25.40%[294] - 利率风险在批准的政策限制内进行监控和管理，假设利率变化的潜在影响计算基于众多假设，实际结果可能与模拟结果不同[294]